وضعیت بازار نفت در روز پنجشنبه ۲۳ بهمن ۱۴۰۴ نشاندهنده یک نبرد تمامعیار میان ریسکهای سیاسی و دادههای بنیادی بازار است. قیمتها در حالی نوسان میکنند که سایه سنگین تنشها میان ایران و آمریکا همچنان بر بازار سنگینی میکند، اما گزارشهای مربوط به افزایش ذخایر نفت و کاهش تقاضای جهانی، مانع از جهش قیمت شدهاند.
در ادامه، وضعیت بازار نفت را از جهات مختلف بررسی کردیم.
تحلیل تکنیکال نفت خام
در بررسی نمودار ۴ ساعته نفت خام WTI، موضوعی بیش از هر چیز خودنمایی میکند: همراستایی خط روند صعودی و ایچیموکو در نواحی ۶۴ دلار. این عدد در کوتاهمدت به عنوان نقطه ثقل بازار عمل میکند و تمام معاملهگران چشم به واکنش قیمت در این محدوده دوختهاند.
سناریوی اول:
اگر خریداران بتوانند قیمت را بالای سطح ۶۴ دلار حفظ کنند و اجازه شکست خط روند و شاخص ایچیموکو را ندهند، بازار پتانسیل بالایی برای یک جهش صعودی خواهد داشت. در این حالت، هدف اول قیمت سطح مقاومت ۶۶.۴۹ دلار خواهد بود. با توجه به تنشهای جاری در منطقه و ریسکهای موجود در تنگه هرمز، حفظ این سطح میتواند فشار خرید را دوچندان کند.
سناریوی دوم:
در مقابل، اگر قیمت تحت فشار گزارشهای منفی (مانند افزایش ذخایر نفت آمریکا یا کاهش پیشبینی تقاضای جهانی توسط آژانس بینالمللی انرژی) نتواند سطح ۶۴ دلار را حفظ کند، شاهد یک شکست تکنیکال خواهیم بود. در این صورت، سد حمایتی فرو میریزد و قیمت احتمالاً تا محدودههای ۶۱.۱۲ دلار اصلاح خواهد کرد.
نوسان قیمت در سایه گفتگوهای ایران و آمریکا
قیمت نفت خام در معاملات امروز پس از یک شروع صعودی، کمی اصلاح کرد. معاملهگران با دقت زیادی در حال رصد نتایج مذاکرات جاری میان واشینگتن و تهران در مسقط (عمان) هستند.
ترس اصلی بازار این است که هرگونه اقدام نظامی احتمالی علیه ایران، منجر به اختلال در مسیر حیاتی تنگه هرمز شود؛ منطقهای که روزانه حدود ۲۰ میلیون بشکه نفت (معادل ۲۰ درصد مصرف جهانی) از آن عبور میکند. به نظر میرسد ادامه یافتن این گفتگوها فعلاً به عنوان یک ترمز برای اقدامات نظامی عمل کرده و از شعلهور شدن ناگهانی قیمتها جلوگیری کرده است.
بازی دوگانه ترامپ:
دونالد ترامپ اخیراً اعلام کرده که ترجیح او دستیابی به یک توافق با ایران است و بر ادامه مذاکرات اصرار دارد. بااینحال، او با اشاره به دیدارش با بنیامین نتانیاهو، تاکید کرد که اگر توافقی حاصل نشود، اقدامات بسیار سختی (مشابه حملات ژوئن گذشته به تاسیسات هستهای) در راه خواهد بود. همچنین تهدید او مبنی بر اعزام دومین ناو هواپیمابر به منطقه در صورت عدم پیشرفت مذاکرات، باعث شده تا ریسک جنگ همچنان در قیمت نفت باقی بماند.
انبارها پر و تقاضا رو به کاهش
برخلاف تنشهای سیاسی که قیمت را بالا نگه میدارند، دادههای اقتصادی امروز فشار نزولی شدیدی وارد کردند:
- گزارش آژانس بینالمللی انرژی (IEA): این آژانس پیشبینی خود از رشد تقاضای جهانی نفت برای سال ۲۰۲۶ را به دلیل ابهامات اقتصادی کاهش داد. این یعنی در صورت فروکش کردن تنشهای سیاسی، بازار با مازاد عرضه جدی روبرو خواهد شد.
- ذخایر نفت آمریکا (EIA): گزارش روز چهارشنبه نشان داد که ذخایر نفت خام آمریکا ۸.۵ میلیون بشکه افزایش یافته است. این رقم بسیار فراتر از انتظار تحلیلگران (که فقط ۷۹۳ هزار بشکه بود) است و نشاندهنده اشباع بازار در بخش عرضه است.
جمعبندی:
درحالحاضر، قیمت نفت در میان دو نیروی متضاد گرفتار شده است:
۱. عوامل نزولی: افزایش شدید ذخایر نفت آمریکا و پیشبینی کاهش تقاضای جهانی توسط آژانس بینالمللی انرژی.
۲. عوامل صعودی: ریسک بسته شدن تنگه هرمز، احتمال عملیات نظامی مشترک آمریکا و اسرائیل و کاهش ارزش دلار.
معاملهگران معتقدند تا زمانی که نتیجه قطعی مذاکرات عمان مشخص نشود، قیمتها در همین محدوده پرنوسان باقی خواهند ماند. اما به محض اینکه ریسک جنگ از سر بازار برداشته شود، دادههای بنیادی (مازاد عرضه) میتوانند قیمت را به سرعت پایین بکشند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران