شاخص‌های فیوچرز بورس آمریکا در ساعات معاملاتی آسیا، پس از رشد اولیه، وارد محدوده نزولی شدند. این کاهش تحت تأثیر نگرانی‌های مداوم درباره جنگ تجاری و احتمال رکود اقتصادی رخ داده و تأثیر مثبت داده‌های تورمی کمتر از حد انتظار را تحت‌الشعاع قرار داده است.
با وجود کاهش تورم و افزایش احتمال حداقل سه کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سال جاری، از جمله در ماه ژوئن، نگرانی‌های مربوط به سیاست‌های تجاری آمریکا تأثیر منفی بر بازار گذاشت.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، تصمیم به اعمال تعرفه 25 درصدی بر واردات فولاد و آلومینیوم گرفته است. این اقدام با واکنش‌های تلافی‌جویانه از سوی شرکای تجاری کلیدی مانند اتحادیه اروپا و کانادا روبه‌رو شده است.
عدم اطمینان در سیاست‌های تجاری جهانی، نگرانی‌ها درباره تأثیرات بلندمدت این اقدامات حمایت‌گرایانه بر رشد اقتصادی را افزایش داده و احتمال ورود اقتصاد به دوره رکود را تقویت کرده است.
سرمایه‌گذاران در آستانه نشست هفته آینده فدرال رزرو با احتیاط بیشتری عمل می‌کنند. در این نشست، مقامات بانک مرکزی جزئیات بیشتری درباره زمان‌بندی کاهش احتمالی نرخ بهره ارائه خواهند داد که می‌تواند مسیر آینده بازارهای مالی را مشخص کند.
تحلیل تکنیکال چارت شاخص داوجونز (US30)
در این چارت روزانه شاخص داوجونز (US30)، چند نکته مهم قابل مشاهده است که می‌تواند دید جامعی از وضعیت فعلی بازار ارائه دهد:
- الگوی سقف دوقلو (Double Top)
در ناحیه بالای چارت (حدود 44,500 تا 45,000) دو قله نسبتاً هم‌سطح شکل گرفته که نشان از ضعف خریداران در عبور از این محدوده دارد. این الگو معمولاً یک الگوی بازگشتی به‌شمار می‌رود. خط گردن (Neckline) این سقف دوقلو را می‌توان در محدوده حمایتی قبلیِ حدود 41,540 دلار ترسیم کرد که اکنون شکسته شده است. - شکست خط روند صعودی
خط روند صعودی که از محدوده کف تابستان گذشته آغاز شده بود، پس از چند بار واکنش موفق به‌عنوان حمایت، سرانجام در حوالی 42,000-41,500 دلار شکسته شده است. شکست این خط روند صعودی نشان می‌دهد فشار فروش در بازار افزایش یافته و احتمال ادامه نزول بیشتر است. - سطوح حمایت و مقاومت کلیدی
- محدوده مقاومتی 41,540 دلار: این ناحیه قبلاً نقش حمایت داشت، اما اکنون پس از شکست به‌عنوان مقاومت عمل می‌کند و احتمالاً هر حرکت اصلاحی صعودی با واکنش فروش در این محدوده مواجه شود.
- محدوده حمایتی 40,000 دلار: اولین حمایت جدی پایین‌تر از قیمت فعلی محسوب می‌شود که در گذشته چندین‌بار واکنش‌های قوی خریداران را به همراه داشته است.
- محدوده حمایتی 38,500 دلار: درصورت ادامه روند نزولی و شکست حمایت 40,000، این محدوده می‌تواند مقصد بعدی فروشندگان باشد و نقش حمایت پرقدرت‌تری را ایفا کند.
- وضعیت اندیکاتور RSI
اندیکاتور RSI از قله بالای 70-80 (اشباع خرید) در اوایل سال میلادی، وارد یک روند نزولی شده و با تشکیل خط روند نزولی روی RSI، ضعف تدریجی مومنتوم صعودی را نشان داده است. هم‌اکنون در محدوده‌های پایینی قرار دارد و به اشباع فروش نزدیک است. اگر RSI در زیر 30 تثبیت شود، می‌تواند نشانه ادامه فشار فروش باشد؛ اما واکنش قیمت و RSI در این ناحیه‌های اشباع فروش نیز حائز اهمیت است و گاهی موجب پولبک یا اصلاح صعودی موقت می‌شود. - جمع‌بندی و سناریوهای پیش‌رو
- سناریوی نزولی: شکست neckline در 41,540 دلار و خط روند صعودی، الگوی سقف دوقلو را تأیید می‌کند. بنابراین، اگر قیمت زیر 41,540 تثبیت شود و خریداران نتوانند قیمت را بالاتر از این سطح برگردانند، احتمال ریزش تا حمایت 40,000 دلار و در صورت تداوم فشار فروش تا محدوده 38,500 دلار بالا می‌رود.
- سناریوی صعودی (پولبک/اصلاح): اگر خریداران در همین محدوده (حدود 41,000 دلار) وارد شوند و فشار خرید افزایش یابد، می‌توان انتظار یک حرکت اصلاحی به سمت ناحیه 41,540 دلار داشت. بااین‌حال، این سطح اکنون نقش مقاومت دارد و عبور دوباره از آن برای بازگشت به روند صعودی، کلیدی است.
به طور کلی، ترکیب الگوی بازگشتی (Double Top)، شکست خط روند صعودی و نزولی بودن مومنتوم RSI، همگی نشان از تمایل بیشتر بازار به سمت فروش دارند. با این وجود، واکنش خریداران در محدوده‌های حمایتی 40,000 و 38,500 دلار تعیین‌کننده خواهد بود. برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، رصد شکست یا حفظ این حمایت‌ها، سیگنال‌های مهمی درباره ادامه یا توقف روند نزولی ارائه می‌دهد.
