شکست ساختاری اخیر در نمودار سولانا، امیدهای کوتاه‌مدت خریداران برای ریکاوری قیمت را در تنگنای شدیدی قرار داده است. با از دست رفتن یکی از زون‌های حمایتی حیاتی و هم‌زمان با شتاب گرفتن فشار فروش، شرایط برای این آلتکوین محبوب پیچیده‌تر از گذشته به نظر می‌رسد. این بدبینی فقط محدود به رفتار کندل‌ها نیست؛ ردیابی داده‌های آنچین نشان می‌دهد که طی ۱۶ ساعت گذشته، یک آدرس کیف پول مرتبط با سازندگان و توسعه‌دهندگان توکن نزدیک به ۳۰۰ هزار واحد SOL به ارزش تقریبی ۲۶ میلیون دلار را روانه صرافی‌های بایننس و OKX کرده است.
در شرایطی که گاوهای بازار توان بازپس‌گیری کنترل قیمت را از دست داده‌اند، این پرسش برای معامله‌گران مطرح شده است که آیا سولانا مستقیماً به سمت تارگت ۷۰ دلار حرکت می‌کند یا تقاضای پنهان در کف‌ها می‌تواند این حجم از عرضه را جذب کند؟
تحلیل تکنیکال سولانا (SOL)
بررسی ساختار پرایس اکشن سولانا نشان می‌دهد که روند کلی نزولی است. از زمان ثبت سقف در نزدیکی سطح ۱۳۰ دلار تا امروز، قیمت مدام در حال ساخت سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر بوده و جریان نقدینگی را به سطوح پایین‌تر کشانده است. در تازه‌ترین تحول منفی، سولانا حمایت کلیدی ۹۴ تا ۹۸ دلار را که پیش‌تر زون تقاضای معتبری به شمار می‌رفت، با قدرت به سمت پایین شکست و از دست داد.
این ریزش اخیر قیمت را به محدوده ۸۴.۵۰ دلار رسانده و اکنون تمام نگاه‌ها به زون حمایتی ۸۲ تا ۸۳ دلار دوخته شده است. اگر فشار فروش ادامه‌دار باشد و کندل‌های تثبیتی زیر سطح ۸۰ دلار بسته شوند، راه برای سقوط به سمت حمایت اصلی بعدی در محدوده ۶۷ تا ۷۰ دلار باز خواهد شد.
در سناریوی بازگشتی، خریداران کار دشواری پیش رو دارند. برای بهبود ساختار کوتاه‌مدت، سولانا در گام نخست باید موفق به پس گرفتن و تثبیت بالای محدوده ۹۴ تا ۹۸ دلار شود. تنها در صورت عبور موفق از این مانع سرسخت است که می‌توان امید داشت قیمت با جذب مومنتوم صعودی تازه، به سمت مقاومت ۱۱۰ دلاری نفوذ کند.
بررسی داده های آنچین سولانا
داده‌های آنچین زنگ خطر بزرگی را برای خریداران به صدا درآورده‌اند. آدرس کیف پولی با شناسه 2MdNva شناسایی شده که مقادیر قابل توجهی سولانا را از چندین کیف پول متعلق به سازندگان اولیه توکن جمع‌آوری کرده و سپس آن‌ها را به صرافی‌های متمرکز انتقال داده است. در بازه زمانی تنها ۱۶ ساعت، حدود ۲۹۹,۸۳۸ واحد SOL به ارزش ۲۶ میلیون دلار از طریق این آدرس به دو صرافی بزرگ بایننس و OKX واریز شده است.
این جابجایی نقدینگی، نگرانی معامله‌گران را از بابت برداشت سود و خروج سرمایه توسط بنیان‌گذاران یا سازندگان اولیه تشدید کرده است. اگرچه واریز به صرافی‌های متمرکز به خودی خود قطعیتی مبنی بر فروش کامل این توکن‌ها در لحظه ایجاد نمی‌کند، اما پتانسیل فشار فروش شناور را به شدت بالا می‌برد. در صورتی که این ذخایر به سفارش‌های فروش مارکت تبدیل شوند، بار سنگینی از عرضه اضافه به بازار تحمیل خواهد شد و هرگونه تلاش خریداران برای بازپس‌گیری سطوح از دست‌رفته را خنثی می‌کند.
تشدید خروج سرمایه از ETFهای اسپات سولانا
فشار عرضه تنها به معامله‌گران اسپات و کیف پول‌های آنچین خلاصه نمی‌شود، بلکه پای نهادهای سازمانی نیز به این موج ریزشی باز شده است. صندوق‌های ETF اسپات سولانا در آمریکا بین تاریخ ۲ نوامبر تا ۶ نوامبر شاهد خروج خالص حدود ۲۶.۲۵ میلیون دلار سرمایه بودند. اوج این بازخریدها در روز ۶ نوامبر ثبت شد، جایی که سرمایه‌گذاران سازمانی رقمی نزدیک به ۲۵.۱ میلیون دلار از دارایی‌های خود را از این صندوق‌ها خارج کردند. در این میان، صندوق BSOL متعلق به بیت‌وایز با خروج ۱۴.۴ میلیون دلار و صندوق GSOL متعلق به گری‌اسکیل با خروج ۵.۴ میلیون دلار، بیشترین سهم را در تخلیه سرمایه داشتند.
این تمایل به خروج در معاملات روز ۹ نوامبر نیز ادامه یافت و آمارهای اولیه نشان داد که ۱۰.۶ میلیون دلار دیگر از صندوق‌های فعال خارج شده است. در این روز نیز بیت وایز با ۵.۹ میلیون دلار و صندوق TSOL متعلق به 21Shares با ۳ میلیون دلار پیشتاز خروج سرمایه بودند. این اعداد و ارقام پیام مشخصی دارند: بازیگران نهادی به جای بهره‌برداری از ریزش قیمت برای خرید پله‌ای در تخفیف، ترجیح داده‌اند با کاهش ریسک، موقعیت‌های خود روی سولانا را سبک‌تر کنند.
با وجود خروج‌های سنگین روزهای اخیر، سطح کل خالص ورودی سرمایه به ETFهای اسپات سولانا در آمریکا کماکان در محدوده مثبت ۱.۴۳ میلیارد دلار قرار دارد و ارزش کل دارایی‌های تحت مدیریت آن‌ها بر اساس داده‌های ۹ نوامبر نزدیک به ۱.۲۵ میلیارد دلار ارزیابی می‌شود. با‌این‌حال، تداوم ابطال واحدها و استمرار خروج پول می‌تواند به باد مخالفی در برابر تلاش خریداران بدل شود و هم‌زمان با واریز نهنگ‌ها به صرافیها، معادلات را علیه گاوها رقم بزند.
جمع بندی تحلیل سولانا
در یک جمع‌بندی کلی، چشم‌انداز کوتاه‌مدت سولانا به واسطه شکست حمایت کلیدی، خروج سرمایه از صندوق‌های نهادی و سایه سنگین واریز ۲۶ میلیون دلار توکن به صرافیها، در فاز نزولی قرار دارد. حفظ حمایت محدوده ۸۰ دلار می‌تواند به قیمت فرصت دهد تا وارد یک فاز معاملات رنج شده و برای یک جهش اصلاحی به سمت بالا تلاش کند.
بااین‌وجود، شکست قطعی سطح ۸۰ دلار به معنای تداوم موج ریزش به سمت اهداف ۶۷ تا ۷۰ دلار خواهد بود. هرگونه تغییر فاز معتبر در بازار نیازمند احیای تقاضای اسپات، بازگشت جریان پول به ETFها و مهم‌تر از همه، پس گرفتن پرقدرت محدوده ۹۴ تا ۹۸ دلار است؛ رویدادی که تا پیش از وقوع آن، صعودهای جزئی صرفاً پولبک‌هایی برای ادامه روند نزولی تلقی می‌شوند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران