در دو روز گذشته، قیمت سولانا (Solana) نزدیک به ۱۵ درصد کاهش یافته و زیان ۳۰ روزه خود را به بیش از ۳۰ درصد رسانده است. این رمزارز یکی از بزرگ‌ترین بازندگان بازار در میان پروژه‌های با ارزش بازار بالا بوده و نشان می‌دهد فشار فروش به‌طور محسوسی افزایش یافته است.
بااین‌حال، در حالی که ساختار تکنیکال سولانا هنوز ضعیف است، برخی نشانه‌های آنچین و مشتقات (Derivatives) نشان می‌دهند که ریزش قیمت ممکن است به محدوده پایانی خود نزدیک شده باشد.
تحلیل قیمت سولانا (SOL)
الگوی مثلث که اخیراً در نمودار سولانا شکسته شد، نشانه‌ای قوی از تغییر روند به نزولی بود. اما شرایط اکنون پیچیده‌تر شده زیرا دو کراس نزولی (Bearish Crossover) در حال شکل‌گیری روی نمودار روزانه هستند.
کراس نزولی زمانی اتفاق می‌افتد که میانگین متحرک نمایی کوتاه‌مدت به زیر میانگین متحرک بلندمدت‌تر حرکت کند؛ نشانه‌ای که معمولاً تسلط فروشندگان را تأیید می‌کند.
در حال حاضر:
- EMA 50 روزه در آستانه‌ی عبور از زیر EMA 100 روزه است.
- EMA 20 روزه نیز به‌زودی زیر EMA 200 روزه قرار می‌گیرد.
ترکیب این دو تقاطع معمولاً منجر به ادامه فشار نزولی کوتاه‌مدت میشود، پیش از آنکه بازار کف قیمتی جدیدی تشکیل دهد.
این تقاطع‌ها که به اصطلاح Death Cross نامیده می‌شوند، معمولاً سیگنال‌های هشدار دهنده‌ای برای سرمایه‌گذاران هستند. اما در موارد تاریخی مشابه، پس از وقوع تقاطع مرگ، اغلب روند اصلاحی به پایان نزدیک شده و بازار به‌تدریج مسیر تثبیت و بازگشت را آغاز کرده است.
در نتیجه، اگرچه فشار فروش همچنان غالب است، برخی داده‌های تکنیکال و آنچین حاکی از آن هستند که مرحله اصلی ریزش ممکن است رو به پایان باشد و سولانا در آستانه ورود به فاز تثبیت قرار گیرد.
به‌طور کلی، سولانا در شرایط فعلی زیر فشار فروش قرار دارد و کراس‌های نزولی پیش‌رو می‌توانند نوسانات بیشتری ایجاد کنند. اما کاهش حجم معاملات و نشانه‌های حمایتی در داده‌های آنچین نشان می‌دهد که احتمالاً بدترین دوره ریزش قیمت سپری شده است.
داده های آنچین:
بر اساس داده‌های ۳۰ روزه صرافی Bybit، حجم موقعیت‌های لانگ به‌شدت کاهش یافته و درحال‌حاضر تنها حدود ۱۰۳.۹ میلیون دلار از موقعیت‌های اهرمی لانگ فعال هستند، در حالی که موقعیت‌های شورت به بیش از ۱.۴۵ میلیارد دلار رسیده‌اند.
این عدم تعادل بزرگ نشان می‌دهد که ریزش اخیر سولانا ناشی از فشار لانگ اسکوئیز (Long Squeeze) بوده است، یعنی لیکویید شدن موقعیت‌های خرید با اهرم بالا، نه افزایش تمایل به فروش جدید.
بااین‌حال، یک نکته امیدبخش برای خریداران باقی مانده است:
اکنون که بازار قراردادهای دائمی بیشتر در جهت شورت متمرکز شده، حتی افزایش جزئی قیمت سولانا می‌تواند موجب شورت اسکوئیز شود و باعث بازگشت کوتاه‌مدت یا جهش اصلاحی در قیمت گردد.
هولدرها در حال فروش گسترده نیستند
شاخص Holder Net Position Change که میزان ورود یا خروج سولانا از کیف‌پول‌های بلندمدت را نشان می‌دهد، حاکی از احتیاط است، نه وحشت.
در تاریخ ۷ اکتبر، این مقدار برابر با منفی ۱۰.۵۲ میلیون SOL بود، اما تا ۳ نوامبر به منفی ۱.۳۷ میلیون SOL کاهش یافت، یعنی کاهش ۸۷ درصدی در خالص خروج‌ها.
این تغییر نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بلندمدت (HODLers) هنوز دارایی خود را به‌طور گسترده نقد نکرده‌اند و همین موضوع تأیید می‌کند که احتمالاً بخش عمده فشار فروش سپری شده است.
انباشت ۴۲۱ میلیون دلاری نهنگ ها در سولانا
در حالی که بسیاری از معامله‌گران خرد با احتیاط عمل می‌کنند، به نظر می‌رسد نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ به شدت در حال خرید سولانا هستند.
فقط در هفته گذشته، بیش از ۴۲۱ میلیون دلار سرمایه جدید وارد سولانا شده است، رقمی که از هر رمزارز دیگری بیشتر است. در حالی که سرمایه‌گذاران خرد از بازار فاصله گرفته‌اند، سرمایه‌گذاران نهادی با قدرت وارد شده‌اند.
اما سؤال اصلی اینجاست: چرا با وجود این حجم از ورود سرمایه، قیمت سولانا صعودی نشده است؟
بر اساس داده‌های CoinShares، در هفته گذشته مجموع بازار رمزارزها شاهد ۳۶۰ میلیون دلار خروج سرمایه بود، اما سولانا در خلاف جهت بازار حرکت کرد.
سولانا با ۴۲۱.۱ میلیون دلار ورودی خالص در صدر دارایی‌های دیجیتال قرار گرفت، در حالی که بیت کوین بیشترین خروج را با ۹۴۶ میلیون دلار تجربه کرد و عامل اصلی کاهش کلی سرمایه‌گذاری‌ها بود.
در همین زمان، اتریوم تنها ۵۷.۶ میلیون دلار ورودی داشت. جالب‌تر اینکه بخش عمده خروج سرمایه از محصولات مستقر در ایالات متحده و به میزان ۴۳۹ میلیون دلار بوده است، در حالی که سولانا بیشترین ورودی را به خود اختصاص داده است.
این موضوع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ در حال جابه‌جایی سرمایه از بیت کوین به آلتکوین‌ها هستند و ETFهای جدید سولانا نقش کلیدی در جذب این سرمایه‌ها دارند.
رشد ورودی سرمایه، اما قیمت بی‌تحرک
داده‌های تازه حاکی از آن است که ورود سرمایه به ETFهای سولانا در طول هفته گذشته به‌طور پیوسته قوی بوده و در دو مقطع، حدود ۷۰ میلیون دلار افزایش روزانه را تجربه کرده است. این رشد باعث شد دارایی خالص صندوق‌های ETF سولانا از ۵۰۰ میلیون دلار عبور کند.
بااین‌وجود، قیمت SOL تغییر چندانی نکرد و در محدوده ۱۶۴ دلار نوسان داشت و حتی کمی کاهش یافت.
در همین حال، طبق داده‌های DeFiLlama، ارزش کل قفل‌شده (TVL) سولانا به حدود ۱۰.۵۹ میلیارد دلار رسید که نسبت به روز قبل حدود ۳ درصد کاهش داشته است. این امر نشان می‌دهد که سرمایه در حال ورود از مسیر ETFهاست، اما بازار آنچین هنوز واکنشی متناسب نشان نداده است.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران