بازار ارز یورو به دلار (EUR/USD) دوباره خود را در چنگال تحولات ژئوپولیتیک و از آن مهمتر، بازار نفت میبیند. با اینکه دونالد ترامپ در ابتدا سیگنالهایی از پیشرفت مذاکرات با تهران فرستاده بود، اما حملات آمریکا در جنوب ایران، دوباره آتش انتظارات را شعلهور کرد و قیمت نفت را حدود ۴ درصد از کف روز دوشنبه بالا کشید. این جهش ناگهانی انرژی، مستقیماً به نفع دلار تمام شده و چشمانداز یورو را در کوتاهمدت کاهشی نگه داشته است.
چرخه فاندامنتال؛ چرا نفت گران یورو را تضعیف میکند؟
برای درک این موضوع باید بازی پشت پرده دلار و یورو را بازخوانی کنیم:
۱. تغییر شیفت فد از کاهش به تثبیت نرخ بهره: ماندگاری قیمت نفت در سطوح بالا، زنگ خطر تورم انرژی را برای فدرال رزرو به صدا درآورده است. بازارها آرامآرام این احتمال را بررسی میکنند که فد نه تنها نرخ بهره را به این زودیها کاهش ندهد، بلکه شاید تحت هدایت کوین وارش، لحن سرسختانهتری (Hawkish) به خود بگیرد. این موضوع دلار را در موضع قدرت نگه میدارد.
۲. آسیبپذیری شدید اروپا از شوک انرژی: اقتصاد حوزه یورو به شدت در برابر قیمت انرژی آسیبپذیر است. آمارهای ناامیدکننده شاخص مدیران خرید (PMI) در اروپا نشان میدهد که موتور رشد اقتصادی منطقه یورو عملاً در حال سرد شدن است و خطر رکود در سهماهه دوم وجود دارد. این ضعف ساختاری باعث شده بازارها انتظارات خود را برای سیاستهای انقباضی بانک مرکزی اروپا (ECB) به شدت کاهش دهند؛ امری که جذابیت یورو را از بین میبرد.
حتی اگر در روزهای آینده یک توافق دیپلماتیک موقت هم حاصل شود، رشد یورو به دلیل آثار ماندگار شوک انرژی قبلی محدود خواهد بود و برای صعودهای بزرگ، نیاز به سقوط آزاد قیمت نفت دارد.
تحلیل تکنیکال یورو به دلار
وضعیت تکنیکال یورو به دلار در چارت، بازتاب دقیق همین جنگ فاندامنتال است. قیمت درحالحاضر در یک محدوده فشرده معامله میشود و سناریوی حرکتی آن بدین صورت است:
- منطقه حمایتی (هدف خرسها): کلید اصلی در دست فروشندگان بازار است. آنها برای اینکه بتوانند موج ریزشی جدیدی ایجاد کنند، نیاز به یک شکست تمیز و تثبیت قیمت در زیر منطقه حمایتی ۱.۱۵۷۰ تا ۱.۱۶۰۰ دارند. اگر این حمایت بشکند، راه برای سقوط یورو تا محدوده ۱.۱۵۰۰ کاملاً باز خواهد شد.
- ناحیه مقاومتی (سقف گاوها): در سمت مقابل، هرگونه صعود موقت یورو در کوتاهمدت با سد محکم مقاومت ۱.۱۸۰۰ برخورد خواهد کرد. عبور از این سطح روانی سنگین، عملاً بدون یک توافق سیاسی قطعی و کاهش شدید قیمت نفت، غیرممکن به نظر میرسد.
چشمانداز پیشرو یورو دلار
نگاه مارکت در این هفته به جای اخبار سیاسی، روی دیتای اقتصادی قفل شده است. در تقویم اقتصادی، انتشار بهروزرسانیهای تورم کشورهای اروپایی و از آن مهمتر، دیتای تورم PCE آمریکا قرار دارد که میتواند لحن فد را برای ماههای آینده روشن کند.
تا زمانی که قیمت نفت به دلیل تنشها بالا بماند و یورو زیر سقف ۱.۱۸۰۰ تثبیت شده باشد، وزنه فاندامنتال و تکنیکال به نفع ریزش بیشتر یورو سنگینی میکند. استراتژی منطقی، رصد منطقه حمایتی ۱.۱۵۷۰ است؛ شکست این لایه، سیگنال ورود فروشندگان جدید به مارکت خواهد بود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران