وقتی نمودار یورو به دلار و گزارشهای اقتصادی تازه از راه رسیده را کنار هم میگذاریم، به نظر میرسد یورو پس از فتح کانال ۱.۱۶۰۰ دلار، حالا در حال استراحت و تثبیت موقعیت است. یورو پس از برخورد به این سقف روانی، تا محدوده ۱.۱۵۶۶ دلار اصلاح کرده است.
بررسی روند حرکت قیمت نشان میدهد که با وجود کند شدن شتاب صعودی، ساختار کلی بازار در کوتاهمدت همچنان مثبت و امیدوارکننده باقی مانده است. در ادامه، جزئیات تکنیکال و فاندامنتال این جفتارز را بررسی میکنیم.
در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه در یک نگاه)
- یورو پس از برخورد به سقف روانی ۱.۱۶۰۰ دلار وارد فاز اصلاحی شده و در محدوده ۱.۱۵۸۳ دلار معامله میشود.
- از نظر تکنیکال، قرار گرفتن قیمت بالای میانگینهای ۵۰ و ۱۰۰ دورهای و خط روند صعودی، گارد صعودی یورو را تا زمان حفظ حمایت ۱.۱۵۴۵ دلار معتبر نگه داشته است.
- تقویت موقت شاخص دلار به دلیل بهبود آمار اشتغال بخش خصوصی آمریکا و رشد بازدهی اوراق قرضه، مانع ادامه صعود یورو در کوتاهمدت شده است.
- افزایش تورم حوزه یورو تا ۳ درصد، احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در نشست سپتامبر را قویتر کرده است.
- ایجاد واگرایی میان سیاستهای پولی (توقف افزایش نرخ در فدرال رزرو در مقابل احتمال رشد نرخ در اروپا) محرک اصلی صعود یورو به سمت ۱.۱۶۱۴ دلار در میانمدت خواهد بود.
تحلیل تکنیکال یورو به دلار
در نمودار ۴ ساعته، قیمت یورو بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای در سطح ۱.۱۵۴۸ دلار و میانگین ۱۰۰ دورهای در سطح ۱.۱۵۲۰ دلار قرار گرفته است. از طرف دیگر، قیمت همچنان بالای خط روند صعودی قرار دارد که از کفهای قیمتی ماه ژوئیه شکل گرفته است.
شاخص RSI روی عدد ۵۴ قرار دارد که نشاندهنده حفظ گارد مثبت و متعادل در بازار است.
- سطوح مقاومت پیشرو: اولین سد برای ادامه صعود، عبور از سطح ۱.۱۵۸۶ دلار است. در صورت شکست این ناحیه، مقاومتهای بعدی به ترتیب در سطوح ۱.۱۶۱۴ دلار و ۱.۱۶۵۵ دلار منتظر قیمت هستند.
- سطوح حمایت زیر پای قیمت: سطح ۱.۱۵۶۶ دلار اولین حمایت نزدیک قیمت است. در صورت ریزش بیشتر، سطوح ۱.۱۵۱۵ دلار و ۱.۱۴۸۰ دلار به عنوان سپر حمایتی عمل خواهند کرد.
تحلیل فاندامنتال یورو دلار
برای درک رفتار سرمایهگذاران، باید ببینیم آمار و ارقام اقتصادی چه پیامی به بازار فرستادهاند:
وضعیت بازار کار آمریکا (گزارش اشتغال بخش خصوصی): در آن سوی بازار، آمارهای مربوط به ایجاد شغلی در شرکتهای خصوصی آمریکا نشان داد که روند استخدام کمی بهتر شده است. علاوهبر این، بازدهی اوراق قرضه دولتی آمریکا هم بالا رفت. این دو عامل دست به دست هم دادند تا Dxy جان تازهای بگیرد و شاخص دلار کمی از کف دو ماهه خود فاصله بگیرد و رشد کند. همین تقویت دلار باعث شد یورو نتواند از اخبار خوب اروپا نهایت استفاده را ببرد.
امیدواری به اقتصاد اروپا (شاخص احساسات اقتصادی): اخیراً نظرسنجی معتبری از فعالان اقتصادی اروپا انجام شده که نشان میدهد خوشبینی و اعتماد به آینده اقتصاد در حوزه یورو بهشدت افزایش یافته و ارقام آن بسیار بهتر از انتظار بازار بوده است. این خبر مثبت معمولاً مثل یک موتور محرک برای تقویت ارزش یورو عمل میکند.
از تنشهای خاورمیانه تا بانک مرکزی اروپا
با وجود تقویت موقت دلار، توان صعودی آن به دلیل دادههای ضعیفتر اخیر اقتصاد آمریکا محدود به نظر میرسد. طبق ابزار CME FedWatch، بازارها اکنون شانس عدم تغییر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست ماه آینده را حدود ۶۵ درصد میدانند.
با این حال، تنشهای آمریکا و ایران بر سر تنگه هرمز، چشمانداز تورم را مبهم نگه داشته است. اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر عدم تمایل برای تمدید یادداشت تفاههم با ایران که روز دوشنبه منقضی شد، امیدها برای توافق صلح و بازگشایی این مسیر حیاتی را کاهش داده است.
قیمتهای بالای نفت خطر ماندگاری تورم بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو را افزایش داده و مانع از آن میشود که بازارها احتمال افزایش نرخ بهره در ادامه سال را به کلی کنار بگذارند.
در طرف دیگر، انتظار میرود بانک مرکزی اروپا (ECB) در نشست سپتامبر نرخ بهره را افزایش دهد. فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا، تاکید کرد که تورم یک درصد بالاتر از هدف ۲ درصدی رقم بالایی است و انتظار میرود تورم حوزه یورو تا پایان سال حول و حوش ۳ درصد باقی بماند.
این دادهها به چه معناست و چه تأثیری بر قیمت یورو دارد؟
برآیند این عوامل فاندامنتال در مجموع به نفع صعود یورو (تقویت EUR/USD) است. دلیل اصلی آن ایجاد «واگرایی در سیاستهای پولی» میان دو بانک مرکزی است. در حالی که فدرال رزرو آمریکا به دلیل دادههای ضعیف اقتصادی دست از افزایش نرخ بهره برداشته، بانک مرکزی اروپا (ECB) به دلیل تورم ۳ درصدی قصد دارد در نشست سپتامبر نرخ بهره را بالا ببرد. این تقابل، سوخت لازم برای تقویت یورو در برابر دلار را تامین میکند. البته تنشهای خاورمیانه و قیمت بالای نفت مانع از افت یکباره دلار میشوند، اما تا زمانی که تقاضا برای یورو به دلیل افزایش نرخ بهره بالاست، مسیر عمومی قیمت تمایل به صعود دارد.
چشمانداز حرکت بعدی یورو
جفتارز یورو به دلار در حال حاضر پس از تست سقف ۱.۱۶۱۴ دلار در فاز استراحت قرار دارد.
تا زمانی که سطح حمایتی ۱.۱۵۴۵ دلار حفظ شود، ساختار صعودی معتبر است و عبور از مقاومت ۱.۱۵۸۶ دلار میتواند یورو را مجدداً به سمت سقف ۱.۱۶۱۴ دلار هدایت کند. واگرایی میان سیاستهای پولی بانک مرکزی اروپا (احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر) و فدرال رزرو، در کنار تحولات ژئوپلیتیک خاورمیانه، محرکهای اصلی حرکت بعدی این جفتارز خواهند بود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران