جفت‌ارز یورو به دلار همچنان مسیر نزولی خود را حفظ کرده و برای پنجمین هفته متوالی با ریزش قیمت همراه شده است. این جفت‌ارز در جریان معاملات اخیر تا کف ۱.۱۱۶۱ کاهش یافت، هرچند در ادامه بخشی از افت خود را جبران کرد و نهایتاً معاملات روز جمعه را در محدوده ۱.۱۲۱۰ به پایان رساند.
بازارهای مالی بار دیگر تحت سلطه کامل مومنتوم قدرتمند دلار آمریکا و موج شدید ریسک‌گریزی قرار گرفتند. در این میان، بازده اوراق قرضه دولتی که به سقف‌های چند دهه‌ای رسیده، توجه فعالان بازار را تماماً به خود معطوف کرده است.
تحلیل تکنیکال جفت‌ارز یورو به دلار
در تایم فریم روزانه، روند نزولی یورو به دلار با قدرت تداوم یافته است. قیمت به شکل معناداری پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که در بازه قیمتی ۱.۱۳۶۱ تا ۱.۱۵۹۶ به صورت فشرده قرار گرفته‌اند. آرایش این میانگین‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت بالاتر از سطح قیمت، فشار پایدار فروشندگان را تأیید می‌کند. اندیکاتور مومنتوم اگرچه بدون جهت‌گیری خاصی است، اما در محدوده منفی درجا می‌زند. شاخص RSI نیز در نزدیکی عدد ۲۵ به سمت پایین خم شده که بازتاب‌دهنده روند نزولی حاکم بر بازار است و نشانه‌ای از خستگی فروشندگان بروز نمی‌دهد.
تایم فریم‌های بزرگ‌تر نیز سناریوی افت بیشتر قیمت را تأیید می‌کنند. در نمودار هفتگی، نرخ پایین‌تر از میانگین متحرک ۱۰۰ هفته‌ای در ۱.۱۳۶۴ و میانگین ۲۰ هفته‌ای در ۱.۱۴۸۶ قرار دارد و فاصله بسیار اندکی با میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای در ۱.۱۰۹۹ دارد. در همین تایم فریم، شاخص RSI حوالی عدد ۳۴ جهت نزولی دارد و مومنتوم با گرفتن شتاب کاهشی به زیر خط میانی نفوذ کرده که همگی احتمال ثبت کف‌های قیمتی پایین‌تر را قوت می‌بخشند.
در مسیر صعودی، اولین مقاومت مهم در محدوده میانگین متحرک ۲۰ روزه حوالی ۱.۱۳۶۱ شکل می‌گیرد که با میانگین متحرک ۱۰۰ هفته‌ای همپوشانی دارد. این محدوده می‌تواند برای فروشندگانی که به دنبال فرصت معاملاتی جدید پس از برداشت سود خریداران هستند، جذاب باشد. در صورت رشد فراتر از این سطح، قیمت می‌تواند به مقاومت استاتیک ۱.۱۴۷۰ برسد.
در مسیر نزولی، حمایت آنی در محدوده ۱.۱۱۹۰ قرار دارد و کف ساختاری بااهمیت بعدی روی میانگین ۲۰۰ هفته‌ای در ۱.۱۰۹۹ دیده می‌شود. تثبیت و بسته شدن کندل هفتگی زیر سطح ۱.۱۰۹۹، راه را برای ریزش عمیق‌تر تا مرز روانی ۱.۱۰۰۰ کاملاً هموار خواهد کرد.
بررسی جفت‌ارز یورو به دلار
افزایش تقاضا برای اوراق قرضه دولتی ریشه‌های متعددی دارد، اما وزن اصلی بدون شک متوجه موج سنگین ریسک‌گریزی است. سرمایه‌گذاران به دنبال پوشش ریسک در برابر عدم‌قطعیت‌های فزاینده هستند، ابهاماتی که مستقیماً از بحران خاورمیانه، رشد تورم ناشی از آن و شوک‌های انرژی سرچشمه می‌گیرند.
از سوی دیگر، دولت‌ها ناچارند برای تأمین مالی خود با شرکت‌های بزرگی رقابت کنند که تشنه جذب سرمایه برای گسترش تب‌وتاب هوش مصنوعی هستند. اینکه سرانجام این تقابل سرمایه به کجا ختم خواهد شد هنوز مبهم است و همین نااطمینانی باعث تشدید جو ریسک‌گریزی در تالارهای معاملاتی شده است.
تحولات پرفراز و نشیب بحران خاورمیانه
بحران خلیج فارس در روزهای اخیر دستخوش نوسانات زیادی بود. رئیس‌جمهور آمریکا، در اواسط هفته گذشته اعلام کرد تمایلی به توافق با ایران ندارد و همین سخنان گمانه‌زنی‌های بازار درباره تشدید تنش‌ها را تقویت کرد. هرچند اندکی بعد با اظهارات او مبنی بر اینکه پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای ۳ نوامبر به حمله‌ای صورت نخواهد گرفت، تا حدی از نگرانی‌ها کاسته شد.
با این حال، این سخنان نتوانسته رضایت رأی‌دهندگان آمریکایی را جلب کند. مردمی که پیوسته با افزایش قیمت بنزین دست‌وپنجه نرم می‌کنند و احساسات مصرف‌کننده در این کشور تحت فشار شدیدی قرار گرفته است. حمایت عمومی از درگیری نظامی افت کرده و با وخیم‌تر شدن روحیه عمومی، جمهوری‌خواهان با ریسک جدی از دست دادن کنترل کنگره مواجه هستند.
در بازار انرژی، قیمت نفت خام در سطوحی بسیار بالاتر از دوران پیش از جنگ معامله می‌شود. پس از اعلام عدم تمایل ترامپ به توافق با تهران، قیمت هر بشکه نفت از ۱۰۰ دلار فراتر رفت. با وجود اینکه عرضه نفت از حوزه خلیج فارس تقریباً نزدیک به سطوح پیش از جنگ باقی مانده، رانندگان در آمریکا برای پر کردن باک خودروهای خود حدود ۴۰ درصد هزینه بیشتری می‌پردازند. هم‌اکنون حدود چهار بشکه از هر ده بشکه نفت خام بدون عبور از تنگه هرمز از منطقه خارج می‌شود و تردد در این آبراه نیز بهبود چشمگیری داشته است.
ریشه اصلی این افزایش قیمت، جهش سرسام‌آور هزینه‌های حمل‌ونقل است. تداوم اختلالات در خاورمیانه صادرکنندگان بزرگ را ناچار به استفاده از مسیرها و ابزارهای پرهزینه‌تر برای ارسال محموله‌ها کرده است، هزینه‌هایی که در نهایت مستقیماً به دوش مصرف‌کننده نهایی منتقل می‌شود.
پافشاری فدرال رزرو بر سیاست‌های انقباضی
در تقویم اقتصادی آمریکا، شاخص مدیران خرید بخش خدمات در ماه سپتامبر منتشر شد و از رقم ۵۵.۴ به ۵۴.۹ کاهش یافت که کمتر از رقم ۵۵ مورد انتظار بود. جزئیات این گزارش نشان داد فشارهای تورمی همچنان بالا هستند، زیرا زیرشاخص قیمت‌های پرداختی از ۷۲.۶ در ماه اوت به ۷۴ صعود کرده است. هرچند داده کلی کمی مأیوس‌کننده بود، نتوانست مانع قدرت‌نمایی پایدار دلار شود.
هم‌زمان صورتجلسه نشست سپتامبر کمیته بازار باز فدرال رزرو منتشر شد. این گزارش نشان داد تمام اعضای دارای حق رأی از افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره حمایت کرده‌اند و با نگاهی انقباضی معتقدند احتمالاً یک مرحله افزایش نرخ دیگر تا پایان سال مناسب خواهد بود. مقامات فدرال رزرو همچنان نگران تورم بالا هستند، در حالی که با توجه به وضعیت نزدیک به اشتغال کامل در بازار کار، اعتماد بیشتری به ثبات اقتصادی دارند.
اروپا در میان بحران‌های سیاسی دست‌وپا می‌زند
دلایل ضعف یورو شاید در نگاه اول کمتر آشکار به نظر برسد، اما آشفتگی‌های سیاسی در صدر جدول این عوامل قرار دارد. اعتراضات سراسری در فرانسه و اسپانیا به دلیل بحران مسکن، فشارهای مالیاتی و مشکلات سیستم آموزشی گسترش یافته است. علاوه بر این، جهش جهانی قیمت انرژی ناشی از مناقشه خاورمیانه به همراه چالش‌های بحران مهاجرت، قاره سبز را تحت فشار مضاعف قرار داده است.
در فرانسه احزاب راست افراطی در آستانه انتخابات سال آینده جایگاه خود را محکم‌تر کرده‌اند. در اسپانیا پدرو سانچز نخست‌وزیر این کشور پارلمان را منحل کرده و فراخوان انتخابات زودهنگام داده است. در آلمان نیز فردریش مرتس صدراعظم این کشور با کمترین نرخ محبوبیت در نظرسنجی‌ها روبه‌رو شده که این مسئله فضا را برای رشد احزاب راست‌گرا فراهم کرده است.
تنش‌های سیاسی توجه همگان را از اقتصادی منحرف کرده که به‌سختی روی آب شناور مانده است. با وجود تصمیمات قبلی بانک مرکزی اروپا برای انقباض پولی، تورم بسیار بالاتر از هدف ۲ درصدی باقی مانده است. رشد اقتصادی بسیار کند و کم‌رمق است و اگرچه اروپا وارد رکود نشده، اوضاع اقتصادی بسیار شکننده است. مجموع این شرایط، جذابیت سرمایه‌گذاری روی یورو را تا حد زیادی از بین برده است.
رویدادهای اقتصادی پیش‌رو
در روزهای آینده تمرکز اصلی فعالان بازار بر آمار تورم خواهد بود. آلمان روز سه‌شنبه برآورد نهایی شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده ماه سپتامبر را منتشر می‌کند، در حالی که گزارش مهم شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در روز چهارشنبه پیش روی بازار است.
روز پنج‌شنبه داده‌های خرده‌فروشی و شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا به انتشار می‌رسد و جمعه نیز شاخص هماهنگ تورم کل منطقه یورو منتشر خواهد شد. علاوه بر این آمارها، سرمایه‌گذاران نوسان شانس‌ها در انتخابات پیش‌روی آمریکا و البته روند قیمت نفت را که احساسات کلی بازار را جهت‌دهی می‌کند، به‌دقت زیر نظر خواهند داشت.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران