در آستانه سال 2025، ابرهای ابهام بر اقتصاد ایالات متحده سایه افکنده‌اند. شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM Manufacturing PMI) که به عنوان نبض تپنده بخش صنعتی شناخته میشود، برای هشتمین ماه متوالی زیر مرز 50 باقی مانده است. این امر نشان از انقباض فعالیت‌های تولیدی و تداوم روند کندی در این بخش حیاتی اقتصاد دارد.
با وجود رشد چشمگیر شاخص‌های بازار سهام آمریکا که ناشی از محرک‌های پولی و مالیاتی است، خطرات ناشی از تعرفه‌های تجاری و جنگ‌های تجاری همچنان به عنوان تهدیدی جدی بر اقتصاد این کشور سایه افکنده است. افزایش تعرفه‌ها می‌تواند زنجیره‌های تأمین جهانی را مختل کرده، تورم را تشدید کند و در نهایت بر رشد اقتصادی تأثیر منفی بگذارد.
در این شرایط، انتظار می‌رود داده‌های اقتصادی کلیدی مانند شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM Services PMI)، اظهارات جروم پاول رئیس فدرال رزرو و گزارش اشتغال ماهانه (NFP) نوسانات شدیدی را در بازارهای مالی ایجاد کنند. این داده‌ها به سرمایه‌گذاران کمک خواهند کرد تا ارزیابی دقیق‌تری از وضعیت اقتصاد آمریکا و سیاست‌های پولی آینده داشته باشند.
شاخص دلار (DXY) نیز در موقعیتی حساس قرار دارد. این شاخص که معیاری برای سنجش ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای جهانی است، در حال نبرد برای حفظ سطح حمایتی خود می‌باشد. در صورت شکسته شدن این سطح حمایتی، فشار فروش بر دلار افزایش یافته و ممکن است شاهد کاهش ارزش آن در برابر سایر ارزها، به ویژه یورو، باشیم.
از سوی دیگر، شاخص‌های سهام آمریکا در بالاترین سطوح تاریخی خود قرار دارند. این امر نشان از اعتماد سرمایه‌گذاران به آینده اقتصاد آمریکا دارد، اما در عین حال حاکی از ارزندگی بالای بازار سهام و احتمال وقوع اصلاح قیمتی در آینده نزدیک نیز می‌باشد.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار تایم فریم ماهانه – مقیاس لگاریتمی
روند صعودی ۱۶ ساله شاخص دلار و کانال قیمتی آن نشان‌دهنده غلبه جریان خریداران و پتانسیل ادامه این روند در بلندمدت است. با این حال، عوامل مختلفی می‌توانند بر این روند تأثیر بگذارند.
سناریوی صعودی:
- تاییدیه شکست مقاومت: در صورتی که شاخص دلار بتواند به طور قطعی سطح مقاومت 108 را پشت سر گذارد و بسته شود، احتمال افزایش آن به سطوح مقاومتی بعدی (110.30، 113.60، 116.80 و 120.20) بسیار زیاد است. این سطوح با توجه به کانال قیمتی تعیین شده‌اند.
- نزدیک شدن به مرز بالایی کانال: دستیابی به سطوح ذکر شده به معنای نزدیک شدن شاخص دلار به مرز بالایی کانال و احتمال وقوع یک اصلاح قیمتی کوتاه‌مدت است.
سناریوی نزولی:
- شکست حمایت میانی کانال: چنانچه شاخص دلار نتواند بالاتر از مقاومت میانی کانال و سطح 108 باقی بماند و به زیر آن نفوذ کند، احتمال کاهش آن به سمت حمایت‌های کلیدی (99.60، 96 و 94) افزایش می‌یابد.
- بازبینی روند صعودی: شکست این حمایت‌ها می‌تواند نشان‌دهنده ضعف روند صعودی طولانی‌مدت و احتمال تغییر جهت کلی بازار باشد.
تحلیل تکنیکال چارت یورو دلار تایم فریم ماهانه – مقیاس لگاریتمی
جفت ارز EURUSD از سال 2008 درگیر یک روند نزولی مشخص بوده و همچنان در محدوده کانال نزولی و زیر سطح مقاومت کلیدی آن نوسان می‌کند.
سناریوی صعودی:
- شکست مقاومت کلیدی: در صورت شکسته شدن و تثبیت قیمت بالای سطح 1.13، احتمال تغییر روند کلی و حرکت قیمتی به سمت اهداف 1.20 افزایش می‌یابد. این سطح به عنوان یک مقاومت روانی مهم و یک هدف بلندمدت برای خریداران در نظر گرفته میشود.
- عوامل موثر بر صعود: تقویت اقتصاد منطقه یورو، سیاست‌های پولی تسهیل‌کننده بانک مرکزی اروپا و تضعیف دلار آمریکا از جمله عواملی هستند که می‌توانند به صعود یورو کمک کنند.
سناریوی نزولی:
- تثبیت زیر سطح حمایت: در صورتی که قیمت به زیر سطح حمایت 1.033 نفوذ کند و در این محدوده تثبیت شود، احتمال ادامه روند نزولی و رسیدن به برابری (1.000) و حتی سطوح پایین‌تر (0.98) افزایش می‌یابد.
- عوامل موثر بر نزول: تقویت دلار آمریکا، مشکلات اقتصادی منطقه یورو و افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از جمله عواملی هستند که می‌توانند به نزول یورو کمک کنند.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت:
- سطوح کلیدی: سطوح مقاومت 1.06، 1.07 و 1.0780 به عنوان موانع مهم برای صعود قیمت عمل می‌کنند. عبور از این سطوح می‌تواند به معنای تقویت روند صعودی کوتاه‌مدت و حرکت قیمتی به سمت 1.0950 و سپس 1.13 باشد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران