کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) سرانجام در تاریخ ۲۱ دی ماه ۱۴۰۲ (۱۱ ژانویه ۲۰۲۴) پس از تقریباً ۱۰ سال و ۲۰ بار رد شدن، ۱۱ ETF بیتکوین اسپات را تأیید کرد. این اقدام نقطه عطفی برای صنعت کریپتوکارنسی محسوب می‌شود و می‌تواند منجر به افزایش پذیرش بیتکوین به عنوان یک دارایی مالی شود.
تأیید ETF بیتکوین به معنای این است که سرمایه‌گذاران اکنون می‌توانند به‌طور مستقیم در بیتکوین سرمایه‌گذاری کنند، بدون اینکه نیاز به خرید و نگهداری آن در پلتفرم‌های ارز دیجیتال یا صرافی‌ها داشته باشند. این امر می‌تواند باعث افزایش نقدینگی و کاهش هزینه‌های معاملاتی برای سرمایه‌گذاران شود.
در بیانیه‌ای که SEC پس از تأیید ETFها منتشر کرد،گری گنسلر، رئیس SEC، اعلام کرد که بیتکوین را به عنوان Non Security Commodity طبقه‌بندی کرده است. این بدان معناست که بیت کوین مانند سایر فلزات گران‌بها، مانند طلا و نقره، یک دارایی پایه است که برای اهداف سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود.
گنسلر همچنین در بیانیه خود تأکید کرد که:
تأیید ETF بیتکوین به معنای تأیید خود بیت کوین نیست. او گفت که سایر فلزات گران‌بها کاربردهای واقعی دارند، اما بیتکوین کاربرد خاصی ندارد. علاوه بر این، بیت کوین می‌تواند برای اهداف غیرقانونی، مانند پولشویی و تأمین مالی تروریسم، استفاده شود.
این اظهارات گنسلر نشان می‌دهد که SEC هنوز نگران خطرات بالقوه بیت کوین است. با این حال، تأیید ETFها نشان می‌دهد که SEC به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بیت کوین را به عنوان یک دارایی سرمایه‌گذاری قانونی خریداری کنند.
تأثیر بلند مدت تایید ETF بر بیت کوین
افزایش پذیرش بیت کوین
- بیتکوین به عنوان یک دارایی مالی مشروع‌تر خواهد شد.
- سرمایه‌گذاران نهادی بیشتری به بیتکوین روی خواهند آورد.
- پذیرش بیتکوین در سایر صنایع و کشورها افزایش خواهد یافت.
افزایش نقدینگی و کاهش هزینه‌های معاملاتی
- بیتکوین برای سرمایه‌گذاران خردتر قابل دسترس‌تر خواهد شد.
- هزینه‌های معاملاتی بیت کوین کاهش خواهد یافت.
- حجم معاملات بیتکوین افزایش خواهد یافت.
افزایش شفافیت و مقررات
- بازار بیتکوین شفاف‌تر و قابل اعتمادتر خواهد شد.
- ریسک سرمایه‌گذاری در بیتکوین کاهش خواهد یافت.
همچنین تاثیرات غیر مستقیمی نیز بر روی قیمت بیتکوین خواهد گذاشت که یکی از آنها این است که تایید ETF بیتکوین توسط SEC می‌تواند به کاهش نگرانی سرمایه‌گذاران از برخورد دولت آمریکا با بیتکوین کمک کند. این امر می‌تواند به افزایش پذیرش بیتکوین توسط نهادهای مالی و سرمایه‌گذاران منجر شود. به عنوان مثال، ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، اخیراً اعلام کرده است که این شرکت قصد دارد از بیت کوین برای پرداخت‌ها در بستر ایکس استفاده کند.
تأثیر کوتاه مدت ETF بر بیت کوین:
با توجه به اتفاقاتی که در چند هفته گذشته رخ داد، به نظر می‌رسد که سرمایه گذاران تأیید ETF را بدیهی در نظر گرفته بودند و بازار انتظار تأیید شدن را داشت. پس می‌توان گفت بیتکوین بیشتر رشد خود را پیش‌خور کرده بود به همین دلیل انتظار نمی‌رفت در کوتاه مدت و به واسطه خبر تأیید ETFها ما شاهد رشد قابل توجهی از بیت کوین باشیم.
آلت کوین‌ها
تایید ETF بیت کوین می‌تواند منجر به تایید ETF اتریوم نیز شود. این امر می‌تواند منجر به ورود مجدد سرمایه به بازار شود. اتریوم که رشد کمتری نسبت به بیتکوین داشته است، می‌تواند از این فرصت برای رشد استفاده کند.
در سال ۲۰۲۳، اکثر آلت‌کوین‌ها رشد قابل توجهی داشتند. قیمت بیشتر آنها در حال حاضر نزدیک به آن قرار دارد. اگر این آلت‌کوین‌ها بتوانند سقف اخیر خود را رد کنند، احتمالاً سقف ۲۰۲۳ را نیز رد خواهند کرد. در غیر این صورت، ممکن است اصلاح بیشتری داشته باشند.
به این نکته باید توجه داشت که آلت کوین‌هایی که اخیراً سقف جدیدی ثبت کرده‌اند، ریسک بالایی دارند. بنابراین، سرمایه‌گذاری در این دسته از آلت کوین‌ها باید با احتیاط انجام شود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
آخرین تحلیل از بیتکوین در ۱۱ دی ماه، قبل از تأیید ETF منتشر شد. در این تحلیل تارگت‌های ۴۸۰۰۰ تا ۵۰۰۰۰ دلار را برای بیت کوین متصور بودیم و رشد قابل توجهی را پیش‌بینی نمی‌کردیم که دلیل آن را پیش‌خور شدن خبر ETF بیتکوین عنوان کردیم. تصویر زیر شماتیکی از آن تحلیل است.
رشد بیتکوین تا ۴۹۰۰۰ دلار ادامه داشت و اکنون در ۴۳۵۰۰ دلار معامله می‌شود. تحلیل قبلی همچنان پابرجاست اما هنوز به‌طور قطع نمی‌توان گفت بیتکوین وارد اصلاح خواهد شد. اما دلایلی برای این سناریو وجود دارد که یکی از آنها واگرایی بین قیمت و اندیکاتور در تایم‌فریم روزانه است. همچنین وجود نقدینگی در نواحی ۴۰۰۰۰ دلار می‌تواند قیمت را به آن سطح بکشاند.
اگر معامله‌گری هستید که ریسک گریزی و احتیاط را در اولویت قرار می‌دهید، برای تأیید اینکه بیت کوین وارد اصلاح شده است، باید منتظر شکست سطح ۴۰۰۰۰ دلار بمانید که در این صورت تغییر ساختار در بازار رخ داده است.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
