بیت کوین (BTC) پس از تجربه یک ریزش سنگین ۲۰ درصدی در روزهای اخیر، اکنون در محدوده ۶۲,۰۰۰ دلار در حال نوسان است. این ریزش عمیق، قیمت را حدود ۵۰ درصد از سقف تاریخی خود دور کرده است. در این میان، سه چارت پربازدید از سوی تحلیلگران سرشناس بینالمللی نشان میدهند که چرخه ۴ ساله بیتکوین همچنان بدون تغییر در حال اجراست و کف واقعی این دوره، هنوز چند ماه با ما فاصله دارد.
محتوای این گزارش صرفاً ترجمه و بازتاب دیدگاههای چرخهای تحلیلگران مطرح بینالمللی است و به نشاندهنده دیدگاه تخصصی یا سیگنال خرید و فروش گروه تحلیلی ایران بروکر نیست. ما این گزارش را تنها جهت آشنایی شما با سناریوهای متفاوت بازار به اشتراک گذاشتهایم.
ساعت هاوینگ بیتکوین و شمارش معکوس تا روز ۹۰۰ام
اولین تحلیل مربوط به جسی اولسون (Jesse Olson)، تحلیلگر سرشناس بازار است. او در چارت خود، هر چهار چرخه بیت کوین از سال ۲۰۱۲ تا کنون را بر اساس هاوینگ سال ۲۰۲۴ شبیهسازی و مقایسه کرده است. طبق فکتهای تاریخی این چارت، بیتکوین در تمامی چرخههای قبلی خود، دقیقاً در حوالی روز ۹۰۰ام پس از هاوینگ به کف قیمتی خود رسیده است.
وضعیت این شاخص درحالحاضر به شرح زیر است:
- موقعیت فعلی چرخه: چرخه فعلی بیت کوین در این هفته به روز ۷۷۵ام پس از هاوینگ رسیده است.
- زمان باقیمانده تا کف: این یعنی دقیقاً ۱۲۵ روز (حدود ۴ ماه) تا باز شدن پنجره تاریخی برای ثبت کف بازار نزولی فاصله داریم.
- تارگت قیمتی: اولسون با ترسیم یک نوار نارنجیرنگ روی چارت خود، محدوده قیمتی هدف برای کف این چرخه را در کانال ۴۰,۰۰۰ دلار پیشبینی کرده است. خط مشکیرنگ مربوط به سال ۲۰۲۴ نیز هماکنون خم شده و دقیقاً سهروند ریزشی پس از سقفهای ۲۰۱۲، ۲۰۱۶ و ۲۰۲۰ را تقلید میکند.
مارپیچ بیتکوین ثابت میکند این بار هم فرقی ندارد!
چارت دوم که توسط تحلیلگر معروف پلتفرم ایکس با نام کاربری therationalroot طراحی شده، رفتار قیمت بیت کوین را به جای خط افقی، روی یک مدل دایرهای مارپیچ رسم کرده است. برای درک این چارت جذاب باید بدانید که هر دور کامل در این دایره، نشاندهنده یک چرخه کامل ۴ ساله از عمر بیتکوین است. فاصله هر نقطه از مرکز دایره میزان قیمت را نشان میدهد و زاویه یا جهت قرارگیری آن، موقعیت زمانی قیمت در چرخه را مشخص میکند.
این مارپیچ هندسی نظم شگفتانگیزی را در تاریخ بیت کوین فاش میکند:
تجمع سقفها و کفها: اگر دایره را مانند یک ساعت فرض کنید، تمام سقفهای تاریخی (ATH) دقیقاً در یک زاویه و بخش مشخص از دایره (بین بخش راست و بالا) متمرکز شدهاند. در نقطه مقابل، تمام کفهای تاریخی بازار خرسی (Bottoms) که با نقاط قرمز مشخص شدهاند، دقیقاً در زوایه پایینی دایره رخ دادهاند. نقاط سبز رنگ نیز زمان دقیق وقوع هاوینگها را نشان میدهند که آنها هم نظم زاویهای خود را دارند.
جایگاه سال ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷: طراح چارت با کنایه از عبارت «این بار اوضاع فرق میکند» استفاده کرده است؛ عبارتی که این روزها موسسات مالی والاستریت برای توجیه تغییر رفتارهای بازار به کار میبرند. اما ساختار کاملاً متقارن این مارپیچ دقیقاً عکس این ادعا را ثابت میکند. همانطور که در تصویر مشخص است، نشانگرهای سالهای ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ دقیقاً درون همان زاویه و نوار سایهداری (ناحیه پایینی دایره) قرار گرفتهاند که تمام کفهای تاریخی قبلی بیت کوین در آنجا ثبت شده بودند. این یعنی ساختار ریاضی چرخه دستنخورده باقی مانده است.
تبدیل حمایتهای حیاتی به مقاومتهای سرسخت
چارت سوم به بررسی سطوح سنگینی میپردازد که بیت کوین برای بازگشت به روند صعودی، باید حتماً آنها را پس بگیرد. سه شاخص متحرک کلیدی که در طول فاز صعودی به عنوان حمایتهای محکم بازار عمل میکردند، اکنون بالای سر قیمت قرار گرفته و به مقاومت تبدیل شدهاند:
- میانگین متحرک ساده ۲۱ هفتهای: در محدوده ۷۵,۱۰۰ دلار قرار دارد.
- قیمت میانگین خرید هولدرهای کوتاهمدت (STH Cost Basis): در محدوده ۷۷,۰۰۰ دلار جای گرفته است. زیر خط رفتن قیمت یعنی خریداران جدید همگی در ضرر هستند و این گروه، بیشترین مستعد برای فروشهای هیجانی به شمار میروند.
- میانگین متحرک ۲۰۰ روزه: در مرز ۷۸,۹۰۰ دلار به عنوان سقف نهایی عمل میکند.
بیت کوین از آن زمان به سمت خط اصلاح ۵۰ درصدی خود در محدوده ۶۳,۰۰۰ دلار سقوط کرده است. خبرنامه منتشرکننده این چارت تاکید میکند که این حرکت فرسایشی، بیشتر شبیه به یک تسلیم تدریجی و زمانبر (Time-based capitulation) است، تا یک ریزش ناگهانی و سقوط شارپی وحشتناک.
تطبیق زمانبندی با پیش بینی بنجامین کوئن؛ هدف: اکتبر ۲۰۲۶
دادههای این سه چارت مستقل، کاملاً با گزارش اخیر BeInCrypto درباره تحلیلهای بنجامین کوئن (Benjamin Cowen) همخوانی دارد. کوئن اشاره میکند که بیتکوین در روز ۱,۱۶۲ از چرخه خود به سقف قیمتی رسید که این اتفاق دقیقاً در فاصله یکهفتهای از دو سقف قبلی (در روزهای ۱,۰۵۹ و ۱,۱۶۸) رخ داده است. کوئن در این باره میگوید:
بیتکوین دقیقاً در همان پنجره زمانی که از نظر تاریخی انتظار میرفت به سقف رسید؛ آن هم بر خلاف تمام سناریوهایی که ادعا میکردند چرخه ۴ ساله بیت کوین نابود شده و از بین رفته است.
دیدگاه اصلی بنجامین کوئن این است که کف بازار نزولی فعلی در ماه اکتبر ۲۰۲۶ (مهر-آبان ۱۴۰۵) ثبت خواهد شد. این تاریخ دقیقاً با همان پنجره ۱۲۵ روزهای که سیستم شمارش روز ۹۰۰ام جسی اولسون نشان میدهد، مطابقت کامل دارد.
سناریوی ابطال؛ برگ برنده خریداران کجاست؟
البته این تئوریهای چرخهای به طور ۱۰۰ درصد تضمینشده نیستند. ورود سرمایههای کلان از طریق ETFهای اسپات، تقاضای شرکتهای بزرگ برای افزودن بیتکوین به ترازنامههای مالی و سناریوی پذیرش بیت کوین به عنوان ذخیره استراتژیک دولتی، حجم پولی را به بازار تزریق کرده است که در چرخههای قبلی هرگز وجود نداشت.
برخی از تحلیلگران استدلال میکنند که این حمایتهای سنگین سازمانی ممکن است به جای تکرار دقیق تاریخ، چرخه را طولانیتر یا روند آن را صاف و بدون نوسانات شدید کند. از نظر تکنیکالی، ثبت یک کندل هفتگی بالای میانگین متحرک ۷۸,۹۰۰ دلار، اعتبار این سناریوی نزولی چرخهای را به شدت تضعیف خواهد کرد. اما تا زمانی که بیت کوین نتواند این سطوح مقاومتی سنگین را پس بگیرد، مسیر صعود قفل است و حرکت با کمترین مقاومت، رو به پایین خواهد بود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران