در طول این هفته، احساسات خوشبینی و زیادهخواهی، معاملهگران فلزات گرانبها را به دو سمت بازار سوق داد، چرا که کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست سپتامبر تقریباً قطعی تلقی میشود. قیمت لحظه ای طلا در ابتدای هفته در سطح 2411.65 دلار قرار داشت و سپس اندکی بعد برای تست سطح حمایتی نزدیک به 2400 دلار ریزش کرد. این سطح حمایتی پایدار باقی ماند و روند صعودی فلزات گرانبها را آغاز کرد.
سپس صبح سهشنبه قیمتها در طول سشن آسیا روند صعودی به خود گرفتند و طلا با قیمتی بالاتر از 2440 دلار در هر اونس معامله میشد. همچنین معاملهگران توجه خود را به سخنران بعدی فدرال رزرو، کریستوفر والر، معطوف کردند که اظهارات او مبنی بر «نزدیک شدن زمان کاهش نرخ بهره» به نظر خوشبینی بازار برای کاهش نرخ بهره در پاییز را تایید کرد. این امر باعث شد قیمت اسپات طلا به بالاترین رکورد تاریخی خود یعنی بالای 2483 دلار در هر اونس برسد، اما فلز زرد نتوانست به طور قاطع مقاومت پیشروی خود را بشکند و اصلاح شدید بعدی قیمت را به 2452 دلار در هر اونس رساند.
معاملهگران آسیا و اروپا بار دیگر طلا را به پایین محدوده 2470 دلار رساندند، اما پس از گزارش تعداد بالای تقاضای اولیه بیکاری هفتگی در روز پنجشنبه و عدم موفقیت در عبور از 2470 دلار، قیمت اسپات طلا روند نزولی قوی خود را آغاز کرد و از 2468.48 دلار به پایینترین سطح هفتگی 2393.88 دلار سقوط کرد.
در نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو، کارشناسان به موضع متعادلی بازگشتهاند، در حالی که معاملهگران خرد همچنان در مورد هفته آینده خوشبین هستند.
کارشناسان درباره طلا چه میگویند؟
نظر کارشناسان در مورد روند آینده قیمت طلا متفاوت است. برخی بر این باورند که طلا به زودی روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت، در حالی که برخی دیگر انتظار کاهش قیمت را در آینده نزدیک دارند.
ادریان دی (Adrian Day)، رئیس Adrian Day Asset Management: بازار به ثبات نیاز دارد و طلا احتمالا قبل از رشد مجدد، مقداری نوسان را تجربه خواهد کرد. با این حال، هر گونه نشانهای از شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو میتواند باعث افزایش قیمت طلا شود.
دارین نیوزوم (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com: او انتظار دارد طلا در کوتاهمدت روند نزولی خود را ادامه دهد. نیوزوم معتقد است که با توجه به الگوهای تکنیکال، قیمت طلا ممکن است تا محدوده 2350 دلار کاهش یابد.
آدام باتن (Adam Button)، رئیس استراتژی ارز در Forexlive.com: بازار به طور قابل توجهی خبر توقف خرید طلا توسط چین (حداقل به طور موقت) را هضم کرده، اما فشار فروش سنگین در اواخر هفته به راحتی قابل جبران نخواهد بود. همه به تحولات سیاسی آمریکا چشم دوختهاند.
مارک لیبوویت (Mark Leibovit)، ناشر VR Metals/Resource Letter: او احتمال شکلگیری یک سقف دوقلو در قیمت طلا را مطرح کرده است. لیبوویت با احتیاط به بازار نگاه میکند و معتقد است قیمت طلا ممکن است در کوتاهمدت به محدوده 1900 تا 2000 دلار کاهش یابد، هرچند چشمانداز بلندمدت او همچنان صعودی و در حدود 2700 دلار است.
تحلیلگران گروه CPM: آنها به سرمایهگذاران توصیه میکنند که هفته آینده احتیاط کنند و هشدار میدهند که کاهش 92.7 دلاری قیمت طلا طی دو روز گذشته میتواند در روزها یا هفتههای آینده تکرار شود.
باب هابرکورن (Bob Haberkorn)، کارگزار ارشد کالاها در RJO Futures: او بر این باور است که ضعف قیمتی روز جمعه گرچه چشمگیر به نظر میرسد، اما بر جذابیت طلا در میانمدت تاثیر نخواهد گذاشت. هابرکورن معتقد است که این افت قیمتی موقتی بوده و به زودی شاهد روند صعودی مجدد طلا خواهیم بود.
نظرسنجی هفتگی طلا کیتکو نیوز
تحلیلگران وال استریت نسبت به آینده قیمت طلا در هفته آینده دچار تردید هستند. در نظرسنجی طلای کیتکو که این هفته با حضور 16 تحلیلگر برگزار شد، نتایج نشاندهنده عدم قطعیت و سردرگمی کارشناسان است.
- 38% از تحلیلگران (6 نفر) پیشبینی میکنند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد.
- 38% دیگر (6 نفر) هم انتظار کاهش قیمت را دارند.
- 24% باقیمانده (4 نفر) بر این باورند که قیمت طلا بدون تغییر باقی خواهد ماند.
از طرف دیگر، نظر معاملهگران خرد در مورد طلا همچنان مثبت است، اما نسبت به هفته گذشته کمی محتاطتر شدهاند. در نظرسنجی آنلاین کیتکو که با حضور 168 نفر برگزار شد، نتایج به شرح زیر است:
- 61% از معاملهگران خرد (103 نفر) انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را دارند.
- 21% (36 نفر) کاهش قیمت را پیشبینی کردهاند.
- 17% باقیمانده (29 نفر) فکر میکنند قیمت طلا در هفته آینده نوسان چندانی نخواهد داشت.
هفته آینده، رویدادهای مهمی برای بازارهای مالی و سرمایه گذاران در نظر گرفته شده است.
- شاخص کلیدی تورم: در روز جمعه، شاخص قیمتهای مصرفی شخصی (PCE) برای ماه ژوئن منتشر میشود. این شاخص یکی از معیارهای اصلی تورم مورد نظر فدرال رزرو است. کاهش محسوس این شاخص میتواند تایید نهایی بر روند نزولی تورم باشد. با توجه به این موضوع، ابزار FedWatch CME در حال حاضر احتمال بیش از ۹۰ درصدی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان تابستان را نشان میدهد.
- نگاهی اولیه به اقتصاد: در روز پنجشنبه، پیشنویس اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه ماهه دوم سال منتشر میشود. همچنین، گزارش سفارشات کالاهای بادوام و آمار هفتگی تعداد متقاضیان جدید بیمه بیکاری در همین روز منتشر خواهند شد.
- بازار مسکن: در روز سهشنبه گزارش فروش خانههای موجود و در روز چهارشنبه گزارش فروش خانههای نوساز منتشر خواهند شد. این گزارشها برای فعالان بازار مسکن اهمیت بالایی دارند.
- تصمیم بانک مرکزی کانادا: بانک مرکزی کانادا در روز چهارشنبه سیاست پولی خود را اعلام خواهد کرد. با توجه به تضعیف دادههای تورم، اقتصاددانان پیشبینی میکنند که این بانک مرکزی ممکن است نرخ بهره خود را کاهش دهد.
همچنین نظر برخی دیگر از کارشناسان را مورد بررسی قرار میدهیم:
مارک چاندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex: وی معتقد است که تقویت دلار و افزایش بازده اوراق قرضه، پتانسیل رشد طلا را کاهش خواهد داد. او پیشبینی میکند که طلا با کاهش قیمت روبرو شود و سطح حمایتی 2388 دلار را بشکند.
کالین سیزینسکی (Colin Cieszynski)، استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management: او معتقد است که افت اخیر طلا بیشتر یک اصلاح قیمتی طبیعی بعد از رشد سریع آن طی دو هفته گذشته است. سیزینسکی با اشاره به تثبیت قیمت در حدود 2400 دلار، همچنان چشمانداز میانمدت را برای طلا مثبت ارزیابی میکند.
الکس (Alex Kuptsikevich)، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro: او ریسک قابل توجهی برای کاهش قیمت طلا قائل است. وی با اشاره به الگوهای تاریخی، احتمال تکرار روند نزولی طولانی مدت مشابه سالهای 2020 و 2022 را مطرح میکند. نگرانکنندهترین سناریو برای او، تکرار روند نزولی سال 2011 است که در آن طلا با ریزش 20 درصدی طی چهار هفته مواجه شد.
مایکل مور (Michael Moor)، بنیانگذار Moor Analytics: او معتقد است طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح خود در این هفته، وارد دورهای از نوسانات و تثبیت قیمت خواهد شد.
جیم وایکوف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد Kitco: او انتظار دارد طلا در کوتاهمدت روند خنثی و بدون جهتگیری خاصی داشته باشد.
