سرنوشت طلا در دست اخبار سیاسی: گزارش جدید کیتکو

طبق گزارش کیتکو نیوز، بازار طلا در هفته‌ای پرنوسان، دومین کاهش قیمت هفتگی متوالی خود را تجربه کرد. قیمت جهانی هر اونس طلا، هفته را با قیمت ۳،۳۲۶/۸۴ دلار در معاملات یکشنبه آغاز کرد، اما خیلی زود به ۳،۲۷۱/۲۵ دلار کاهش یافت، سطحی که تا سه روز حفظ شد.

با آغاز معاملات روز دوشنبه در بازارهای آمریکای شمالی، قیمت طلا بار دیگر به محدوده ۳،۳۰۰ دلار بازگشت. در ادامه با اافزایش تقاضا از سوی خریداران آمریکایی تا پایان معاملات همان روز، روند صعودی خود را حفظ کرد و به اوج هفتگی خود، یعنی ۳،۳۵۲ دلار رسید. بااین‌حال، این سطح بالاترین قیمت هفته باقی‌ماند.

در معاملات آسیا، قیمت طلا دوباره کاهش یافت و تا ۳،۳۰۷ دلار پایین آمد.

سه‌شنبه آرام‌ترین روز هفته بود و طلا در بازه محدود ۲۰ دلاری بین ۳،۳۰۷ تا ۳،۳۲۸ دلار نوسان کرد. اما از چهارشنبه، دوباره نوسانات افزایش یافت. قیمت طلا از ۳،۳۱۴ دلار ریزش کرد و چندین بار حمایت ۳،۲۷۰ دلار را آزمایش کرد. با‌این‌حال، قیمت به سرعت به محدوده قبلی بازگشت.

قیمت طلا پس از آن‌که نتوانست از مقاومت ۳،۳۲۰ دلار عبور کند، به تدریج کاهش یافت و بزرگ‌ترین ریزش هفته رقم خورد؛ به‌طوری‌که از ۳،۳۰۰ دلار به ۳،۲۲۶ دلار سقوط کرد.

با آغاز تعطیلات روز کارگر در چین، تقاضا کاهش یافت و روز پنجشنبه، قیمت طلا تا نزدیکی ۳،۲۰۰ دلار نیز پایین آمد. با‌این‌وجود، پس از آن‌که حمایت ۳،۲۰۷ دلار حفظ شد، طلا اندکی بهبود یافت و صبح جمعه به ۳،۲۶۵ دلار رسید.

در نهایت، انتشار آمار اشتغال آمریکا (نرخ اشتغال غیرکشاورزی)، باعث شد قیمت طلا دوباره کاهش یابد و پس از عدم عبور از مقاومت ۳،۲۶۳ دلار، آخرین ریزش شدید هفته را تجربه کند. قیمت تا جمعه به کف روزانه ۳،۲۲۲ دلار رسید؛ سپس کمی افزایش یافت و در محدوده ۳،۲۳۰ دلار وارد تعطیلات آخر هفته شد.

پیش‌ بینی وال استریت درباره روند قیمت طلا در هفته آینده

طبق آخرین نظرسنجی کیتکو نیوز، تنها تعداد کمی از کارشناسان بازار طلا انتظار دارند قیمت این فلز گرانبها در هفته آینده افزایش یابد. با وجود ریزش اخیر قیمت طلا، نیمی از معامله‌گران خرد همچنان دیدگاه مثبتی نسبت به بازار دارند.

آدریان دی (Adrian Day)، رئیس شرکت مدیریت دارایی Adrian Day، گفت:

طلا طی کمتر از دو هفته گذشته بیش از ۷ درصد اصلاح داشته است. این کاهش قیمت مهم است، اما هنوز باعث نشده همه معامله‌گران کوتاه‌مدت یا کسانی که قصد برداشت سود داشتند، بازار را ترک کنند. نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی آمریکا (که معمولاً در ابتدا برای طلا منفی است) و همچنین احتمال کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، می‌تواند تقاضای طلا را در کوتاه‌مدت کاهش دهد.

او افزود: «احتمال افت بیشتر وجود دارد. ما برای هفته آینده پیش‌بینی احتمال ریزش داریم.»

دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیل‌گر بازار در Barchart.com، نیز گفت:

باتوجه‌به تحلیل تکنیکال، روند کوتاه‌مدت طلا نزولی است. البته هر هفته اعتمادم به این تحلیل کمتر می‌شود. پیش‌بینی می‌شود کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) نرخ بهره را تغییر ندهد که ممکن است باعث رشد کوتاه‌مدت دلار شود.

در مقابل، ریچ چکان (Rich Checkan)، رئیس شرکت Asset Strategies International، دیدگاه مثبتی داشت:

کاهش اخیر طلا بسیار زیاد بود. آمارهای اقتصادی ضعیف آمریکا در هفته گذشته به‌اندازه‌ای بوده که احتمالاً نگرانی‌هایی را برای جروم پاول (رئیس فدرال رزرو) در نشست آینده ایجاد کند؛ بنابراین طلا اندکی افزایش می‌یابد.

فاواد رزاقزاده (Fawad Razaqzada)، تحلیل‌گر بازار در StoneX Bullion، هشدار داد اگر خوش‌بینی به توافقات تجاری ادامه یابد، قیمت طلا ممکن است به ۳،۰۰۰ دلار کاهش یابد. او نوشت:

امیدواری نسبت به توافق‌های تجاری افزایش یافته است و بازار سهام هم به‌شدت رشد کرده است. شاخص S&P500 بیش از ۱۷ درصد از کف ماه آوریل افزایش یافته، اما افت قیمت طلا از اوج تا کف اخیر تنها ۸/۵ درصد (معادل ۲۹۸ دلار) بوده است.

او افزود: «عوامل دیگری نیز مانند نرخ دلار بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارند، اما اگر بازار سهام درست پیش‌بینی کرده باشد، انتظار می‌رفت تقاضا برای طلا به‌عنوان پناهگاه امن، بیشتر از این کاهش پیدا می‌کرد؛ بنابراین پیش‌بینی کوتاه‌مدت همچنان با ابهام همراه است و احتمال افت قیمت به زیر ۳،۰۰۰ دلار وجود دارد.»

بااین‌حال، رزاق زاده تأکید کرد:

تا زمانی که الگوی نزولی واضح (قله‌ها و کف‌های پایین‌تر) ایجاد نشده و توافق تجاری معناداری حاصل نشده، نمی‌توان احتمال رکوردهای جدید را کاملاً رد کرد. اما فروشندگان هم دلایل خوبی برای فشار دارند و مسیر محتمل‌تر فعلاً نزولی به‌نظر می‌رسد.

جان ویر (John Weyer)، مدیر Walsh Trading، گفت بازار طلا همچنان تحت‌تأثیر اخبار مربوط به تعرفه‌ها (چه شایعه و چه واقعیت) خواهد بود.

او اظهار داشت:

به‌نظر من هر بار که خبری درباره تعرفه‌ها منتشر می‌شود، بازار واکنش نشان می‌دهد. درباره چین هم به‌نظر می‌رسد توافق‌ها جدی‌تر باشد، بسته به اینکه چطور تفسیر کنیم.

او افزود:

گفته می‌شود شرایط فعلی برای چین سخت خواهد بود، اما آن‌ها نشان داده‌اند که ظرفیت بالایی برای تحمل فشار دارند. اکنون با یک بن‌بست مواجه هستیم و سوال اصلی این است که کدام طرف، نخست عقب‌نشینی خواهد کرد؟ به‌نظر من، چینی‌ها حاضر هستند مدت زیادی این فشار را تحمل کنند.

ویر پیش‌بینی کرد قیمت طلا در کوتاه‌مدت در یک رنج وسیع، اما با نوسانات بالا معامله می‌شود:

بازار در حالت رنج (Range-bound) خواهد بود، اما بازه‌اش بزرگ است؛ چون هیچ نشانه‌ای خلاف این نمی‌بینم. فکر می‌کنم برخی از معامله‌گران قبلاً از بازار خارج شده و منتظر مانده‌اند.

نتایج نظرسنجی هفتگی کیتکو درباره پیش‌ بینی قیمت طلا

این هفته، ۱۸ تحلیل‌گر در نظرسنجی کیتکو نیوز شرکت کردند. نیمی از کارشناسان وال‌استریت (۹ نفر معادل ۵۰ درصد) پیش‌بینی کردند قیمت طلا در هفته آینده دوباره کاهش خواهد یافت. در مقابل، ۵ نفر (معادل ۲۸ درصد) انتظار داشتند قیمت طلا افزایش یابد و ۴ نفر باقی‌مانده (۲۲ درصد) پیش‌بینی کردند قیمت‌ها در یک محدوده مشخص نوسان کند (بدون روند صعودی یا نزولی واضح).

هم‌زمان، ۲۷۳ نفر نیز در نظرسنجی آنلاین کیتکو (Main Street) شرکت کردند. در این نظرسنجی، اکثریت معامله‌گران خرد (۱۴۳ نفر معادل ۵۲ درصد)، انتظار داشتند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد. ۷۹ نفر (۲۹ درصد) پیش‌بینی کردند قیمت کاهش پیدا کند و ۵۱ نفر (۱۹ درصد) هم گفتند قیمت‌ها در هفته آینده در محدوده مشخصی تثبیت خواهد شد.

رویدادهای مهم هفته پیش رو برای بازار طلا و اقتصاد آمریکا

پس از هفته‌ای که تمرکز اصلی بر داده‌های اشتغال بود، در هفته پیش‌رو همه نگاه‌ها به نشست فدرال رزرو (FOMC) معطوف خواهد شد. جلسه سیاست‌گذاری فدرال رزرو، اعلام نرخ بهره و کنفرانس خبری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، روز چهارشنبه برگزار می‌شود. اگرچه بازارها انتظار دارند نرخ بهره تغییری نکند، اما بیانیه پاول و صحبت‌های او با خبرنگاران (به‌ویژه پس از اظهارنظرهای مهمش در ماه آوریل) با دقت زیادی دنبال خواهد شد.

پس از این نشست، برخی از مقامات فدرال رزرو شامل بار (Barr)، کوگلر (Kugler)، والر (Waller) و کوک (Cook) برای شرکت در کنفرانس اقتصادی ریکیاویک (Reykjavik Economic Conference) به ایسلند سفر می‌کنند. آن‌ها روز جمعه درباره موضوعاتی مثل هوش مصنوعی، بازار کار و سیاست‌گذاری پولی به گفتگو خواهند پرداخت.

علاوه‌بر این، معامله‌گران به دو گزارش مهم دیگر هم توجه خواهند داشت:

• شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM که دوشنبه منتشر می‌شود.
• آمار هفتگی درخواست بیمه بیکاری که روز پنجشنبه اعلام خواهد شد.

تحلیلگران درباره روند آینده قیمت طلا چه می‌ گویند؟

مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، گفت:

طلا روز پنجشنبه بالای محدوده ۳،۲۰۰ دلار باقی‌ماند و قبل از تعطیلات آخر هفته تا نزدیک ۳،۲۷۰ دلار افزایش یافت. من مطمئن نیستم که این اصلاح قیمت تمام شده باشد. با توجه به پیش‌بینی افزایش نرخ بهره و تقویت دلار آمریکا در کوتاه‌مدت، احتمال دارد طلا یک بار دیگر تا محدوده ۳،۱۵۰ تا ۳،۱۶۵ دلار کاهش پیدا کند. اگر قیمت بالای ۳،۳۱۵ دلار برود، نگرانی‌ها از کاهش قیمت کمتر می‌شود.

آدام باتن (Adam Button)، رئیس استراتژی Forexlive.com، نظر متفاوتی داشت:

من فکر می‌کنم بازار بیش از حد خوش‌بین شده که آمریکا به توافق‌های تجاری نزدیک است. باید شفاف شود که آمریکا چقدر حاضر است تعرفه‌ها را کاهش دهد؛ چون حفظ حداقل تعرفه ۱۰ درصدی برای شرکای تجاری اصلی کافی نیست.

الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیلگر ارشد FxPro، گفت:

فشار فروش طلا در پایان هفته دوباره زیاد شد. در چند ماه گذشته، اغلب دیده‌ایم که نیمه اول هفته بازار آرام است و در نیمه دوم، حرکت‌های شدیدتر اتفاق می‌افتد. اوایل آوریل بازار صعودی بود، ولی در هفته‌های اخیر، فروشندگان، بازار را در دست داشتند و در حال آزمایش حمایت ۳،۲۰۰ دلاری هستند. این اصلاح قیمت، طلا را به محدوده‌ای که اواسط آوریل تثبیت‌شده بود، برگردانده است.

او هشدار داد:

اگر بازار به همین روند نزولی ادامه دهد، هدف بعدی محدوده ۲،۹۰۰ دلار خواهد بود. در این صورت، قیمت زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه قرار می‌گیرد که نشانه پایان روند صعودی است. اگر مومنتوم فروش بیشتر شود، ممکن است قیمت سریع به محدوده ۲،۶۰۰ تا ۲،۷۰۰ دلار برسد.

تحلیلگ‌ران CPM Group توصیه می‌کنند اگر کسی موقعیتی در بازار ندارد، فعلاً وارد نشود؛ اما اگر کسی در موقعیت خرید است، بهتر است باقی بماند و آماده خرید در ریزش‌های قیمتی باشد. به گفته آن‌ها، محدوده ۳،۱۵۰ تا ۳،۰۰۰ دلار ممکن است طی دو هفته آینده لمس شود.

CPM نوشت: «دولت آمریکا از تهدیدهای تعرفه‌ای خود، اندکی عقب‌نشینی کرده و در دادگاه‌ها و از سوی افکار عمومی نیز با مقاومت مواجه شده است. داده‌های ضعیف اقتصادی اخیر نیز باعث شده این تصور شکل بگیرد که دولت ترامپ شاید از برخی برنامه‌های اقتصادی و سیاسی پرریسک خود عقب بنشیند».

بااین‌حال آن‌ها هشدار دادند:

به‌نظر می‌رسد این کاهش ریسک احتمالاً موقتی باشد. بعید است که دولت آمریکا کاملاََ‌ از برنامه‌های خود صرف‌نظر کند و احتمالاََ پس از مدتی دوباره آن‌ها را از سر خواهد گرفت؛ بنابراین ریزش قیمت فعلی و حتی ریزش‌های بیشتر می‌تواند فرصت خرید باشد. چراکه مسائل اقتصادی و سیاسی که باعث‌شده سرمایه‌گذاران را به سمت طلا و نقره سوق دهند، هنوز حل نشده‌اند. حتی نشانه‌هایی وجود دارد که شاید اوضاع از این هم بدتر شود.

آن‌ها افزودند:

ما قبلاً گفته بودیم ممکن است قیمت طلا در بازه مارس تا می (اسفند تا اردیبهشت) به اوج برسد، بعد تا آگوست مقداری اصلاح کند و سپس دوباره رشد کند؛ بنابراین خرید در ریزش قیمت یا حتی در سطوح فعلی برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت منطقی است.

مایکل مور (Michael Moor)، بنیان‌گذار Moor Analytics، دیدگاهی نزولی دارد. او گفت:

شکست قیمت زیر سطح ۳،۴۸۳ دلار باعث فشار نزولی شد که تاکنون ۲۱۳ دلار کاهش داشته است. در بازه بلندمدت هنوز روند کلی صعودی از آگوست ۲۰۱۸ برقرار است و احتمالاً به مراحل پایانی نزدیک می‌شویم.

او افزود:

دیروز نشانه‌ای از بازگشت میان‌مدت شکل گرفت و احتمال دارد دامنه نوسان افزایش پیدا کند. اگر قیمت با شکاف مثبت باز شود و بالای ۳،۲۹۱ نیز تثبیت شود، می‌توان آن را یک نشانه صعودی کوچک تلقی کرد.

در نهایت، جیم وایکاف (Jim Wyckoff)، تحلیل‌گر ارشد کیتکو، گفت انتظار دارد قیمت طلا هفته آینده افزایش پیدا کند.
او افزود:

قیمت طلا پس از فشار فروش اخیر، احتمالاً کمی بازگشت صعودی خواهد داشت.