بازار ارزهای دیجیتال در روزهای اخیر زیر سایه اخبار فاندامنتال بسیار محکمی قرار گرفته است. ژاپن به تازگی یک محرک قانونی و نظارتی فوقالعاده پرقدرت را به گاوهای ریپل (XRP) هدیه داده است؛ رویدادی که باعث شده قیمت ریپل در حال تست یک ناحیه تراکم مهم باشد و پیشبینیهای فاندامنتال برای این رمزارز به سرعت رنگ صعودی به خود بگیرند.
اما تناقض بزرگ اینجاست: در حالی که توده مردم در شبکههای اجتماعی ناامید شدهاند و معاملهگران خرد پوزیشنهای خود را میبندند، موسسات مالی بزرگ چراغ خاموش در حال جذب ریپل در بازار هستند.
تغییرات انقلابی در قوانین مالی ژاپن
مجلس نمایندگان ژاپن به تازگی یک لایحه مالیاتی تاریخی را برای حوزه کریپتو تصویب کرد که بر اساس آن، حداکثر نرخ مالیات بر سود حاصل از داراییهای دیجیتال از رقم سنگین ۵۵ درصد، به یک نرخ ثابت و جذاب ۲۰ درصد کاهش مییابد.
اما بخش مهمتر قانون اینجاست: رمزارزها از این به بعد به عنوان ابزار مالی تحت قانون بورس و ابزارهای مالی ژاپن بازتعریف میشوند. این تغییر ساختاری از ابزار پرداخت به محصول مالی قانونگذاریشده، همان قطعه گمشده پازل برای تایید صندوقهای قابل معامله (ETF) است. انتظار میرود این قانون تا سال ۲۰۲۸ اجرایی شود، اما تایید ETFها میتواند خیلی زودتر و در سال ۲۰۲۷ اتفاق بیفتد.
در این میان، غول مالی بزرگ ژاپن یعنی SBI Holdings منتظر آینده نمانده و درخواست رسمی خود را برای راهاندازی یک صندوق معاملاتی اسپات ترکیبی بیتکوین-ریپل (Bitcoin-XRP ETF) و همچنین یک ETF ترکیبی از طلای دیجیتال و کریپتو به سازمان نظارت بر امور مالی ژاپن (FSA) ارائه کرده است. این موسسه بزرگ هدفگذاری کرده که ظرف سه سال، تا ۳۲ میلیارد دلار سرمایه را در این صندوقها جذب کند!
جریان ورود پول به ETFهای اسپات ریپل
در روزهایی که کل بازار در حال اصلاح بود و صندوقهای اسپات بیت کوین و اتریوم با خروج سنگین سرمایه مواجه میشدند، صندوقهای اسپات ریپل یک رالی ورود پول بینظیر را ثبت کردند.
موسسه Canary (با محصول XRPC) در آخرین روزهای معاملاتی موفق به جذب ۲.۰۴ میلیون دلار سرمایه جدید شد. این موضوع نشاندهنده یک الگوی مداوم است؛ چرا که ETFهای اسپات ریپل در ۳ روز از ۴ روز معاملاتی اخیر، ورود پول مثبت را ثبت کردهاند:
- روز اول (قویترین روز): ۷.۴۴ میلیون دلار ورود نقدینگی
- روز دوم: ۱.۱۹ میلیون دلار ورود نقدینگی
- روز سوم: بدون تغییر (صفر)
- روز چهارم: ۲.۰۴ میلیون دلار ورود نقدینگی
حالا مجموع خالص نقدینگی وارد شده به این صندوقها به رقم خیرهکننده ۱.۴۴ میلیارد دلار رسیده و کل داراییهای خالص تحت مدیریت آنها به ۹۷۸.۸۶ میلیون دلار رسیده است که تنها یک قدم با حمایت تاریخی ۱ میلیارد دلاری فاصله دارد. این واگرایی مثبت، دقیقاً همان چیزی است که میزهای معاملاتی موسسات بزرگ (Institutional Desks) به آن توجه ویژهای خواهند داشت.
بازار مشتقات ریپل
بر اساس آمارهای وبسایت معتبر کوین گلس (Coinglass)، بازار فیوچرز و آپشن ریپل با کاهش شدید هیجانات همراه بوده است که نشان از احتیاط معاملهگران دارد:
- حجم معاملات فیوچرز: با ۱۳.۶۵ درصد ریزش به ۱.۸۱ میلیارد دلار کاهش یافته است.
- قراردادهای باز (Open Interest): با اندکی کاهش به ۲.۴۶ میلیارد دلار رسیده است. افت همزمان حجم و OI نشان میدهد که معاملهگران در حال بستن پوزیشنهای خود هستند و ترجیح میدهند شرط جدیدی باز نکنند.
- بازار آپشن (Options): معاملهگران این بخش کاملاً عقبنشینی کردهاند؛ حجم معاملات با ریزش سنگین ۴۴.۵۴ درصدی به ۳.۵۶ میلیون دلار و قراردادهای باز آپشن با ۹.۳۴ درصد افت به ۶۵.۴۱ میلیون دلار رسیده است.
- نسبت خریداران به فروشندگان (Long/Short Ratio): این شاخص روی عدد ۰.۹۹۶ یعنی کاملاً خنثی و بیطرف قفل شده است.
در طول ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵۰ میلیون دلار از پوزیشنهای خرید (Long) در مقابل ۵۴۱.۳۰ هزار دلار از پوزیشنهای فروش (Short) لیکویید و پاکسازی شدهاند. این یعنی گاوها فعلاً ضربات سنگینتری را در این محدوده رنج تحمل میکنند.
فرضیه معکوس در ریپل
نمودار شاخص وزنی موسسه سنتیمنت (Santiment) که حجم گفتگوهای اجتماعی و نسبت نظرات مثبت به منفی را اندازه میگیرد، نشان میدهد که میزان خوشبینی مردم به ریپل به پایینترین سطح خود در ۸ ماه گذشته رسیده است! معاملهگران خرد علیرغم پیشرفتهای مداوم شبکه، توکنایز کردن داراییها و توسعه محصولات نهادی، دچار خستگی و دلسردی مفرط شدهاند.
حتی فعال شدن ارتقای بزرگ XRPL 3.2.0 (که میزان مصرف حافظه سرورها را تا ۴۰ درصد کاهش میدهد و بازدهی را بالا میبرد) نتوانست هیچ هیجانی در شبکههای اجتماعی ایجاد کند و اشتیاق عمومی نزدیک به صفر است.
اما نکته طلایی سنتیمنت اینجاست: تاریخ نشان داده که قویترین رالیهای صعودی و برگشتهای قیمتی ریپل دقیقاً زمانی رخ دادهاند که توده مردم ناامید شدهاند، بازار را رها کردهاند و سنتیمنت بازار کاملاً فرو ریخته است. این حس منفی مطلق در کنار ۴ روز ورود پول مداوم به ETFها، یک سیگنال صعودی معکوس و بسیار معتبر (Contrarian) را صادر میکند.
در این مقاله متوجه شدیم که موتور فاندامنتال ریپل روشن شده و غولهای مالی دنیا در حال سرمایهگذاری روی این ارز هستند. اما برای اینکه بهترین نقاط ورود، اهداف قیمتی و سطوح دقیق حمایتی و مقاومتی ریپل را روی نمودار پیدا کنیم، نیاز به یک بررسی دقیق تکنیکالی داریم.
در روزهای آینده، یک مقاله اختصاصی و مجزا برای تحلیل تکنیکال و نموداری ریپل (XRP) منتشر خواهیم کرد تا نقشه راه کامل چارت را در اختیارتان بگذاریم.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران