معرفی بروکرهای دارای سیستم نتینگ (Netting)

Netting روشی برای کاهش ریسک در قراردادهای مالی است که از طریق ترکیب یا تجمیع تعهدات مالی متعدد و رسیدن به مبلغ خالص تعهد انجام می‌شود. از این روش برای کاهش ریسک‌های تسویه، اعتباری و سایر ریسک‌های مالی میان دو یا چند طرف استفاده می‌شود. در این مقاله به بررسی مفهوم سیستم نتینگ در معاملات و بروکرهای دارای سیستم نتینگ می‌پردازیم.

سیستم نتینگ چیست؟

Netting اغلب در معاملات مورد استفاده قرار می‌گیرد؛ به این صورت که یک سرمایه‌گذار می‌تواند یک موقعیت معاملاتی در یک اوراق بهادار یا ارز را با موقعیت دیگری در همان اوراق بهادار یا ارز، یا حتی در یک اوراق بهادار یا ارز متفاوت، خنثی کند. هدف از Netting این است که زیان‌های یک موقعیت معاملاتی با سودهای موقعیت دیگر جبران شود. برای مثال، اگر یک سرمایه‌گذار ۴۰ سهم از یک اوراق بهادار را در موقعیت فروش داشته باشد و ۱۰۰ سهم از همان اوراق بهادار را در موقعیت خرید داشته باشد، موقعیت خالص او معادل ۶۰ سهم خرید خواهد بود.

در سیستم نتینگ (Netting) در بازار فارکس، اگر موقعیتی در جهت مخالف با حجم مشخص باز شود، موقعیت اول بسته می‌شود؛ برای مثال، یک موقعیت خرید به حجم ۱ لات با یک موقعیت فروش به حجم ۱ لات بسته خواهد شد. در صورتی که حجم سفارش‌ها متفاوت باشد، وضعیت به این صورت خواهد بود: اگر یک موقعیت خرید ۱ لاتی و یک موقعیت فروش ۲ لاتی وجود داشته باشد، موقعیت خرید بسته شده و ۱ لات از موقعیت فروش باقی می‌ماند.

بنابراین، برخلاف روش هجینگ (Hedging) یا پوشش ریسک، نتینگ به شیوه‌ای از ثبت و محاسبه معاملات اشاره دارد که در آن موقعیت‌های بازِ مربوط به یک ابزار مالی مشخص به‌طور خودکار با یکدیگر ترکیب می‌شوند و تنها سود یا زیان خالص به معامله‌گر نمایش داده می‌شود. به عبارت دیگر، نتینگ به‌جای رصد و مدیریت جداگانه هر معامله، با آن‌ها به چشم یک موقعیت واحد و ترکیبی رفتار می‌کند.

تفاوت سیستم نتینگ و هجینگ

در جدول زیر تفاوت‌های بین سیستم نتینگ و هجینگ را مطالعه می‌کنید و در ادامه به معرفی بروکرهای دارای سیستم نتینگ می‌پردازیم.

برای مطالعه دقیق درباره این موضوع به مقاله هج در فارکس | آموزش استفاده از هجینگ و نتینگ مراجعه کنید.

بهترین بروکرهای دارای سیستم نتینگ

در ادامه به معرفی بروکرهای دارای سیستم نیتنگ و به کاربران ایرانی خدمات ارائه می‌دهند، می‌پردازیم.

آلپاری

آلپاری یکی از بروکرهای شناخته‌شده در بازار فارکس و CFD است که پلتفرم‌های معاملاتی متاتریدر 4 و 5 را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد. بروکر امکان معامله در بازارهایی مانند فارکس، شاخص‌ها، کالاها، فلزات و رمزارزها فراهم کرده و از سیستم‌های مدیریت موقعیت Netting و Hedging پشتیبانی می‌کند. بنابراین معامله‌گرانی که به دنبال استفاده از ساختار Netting هستند می‌توانند این قابلیت را در محیط متاتریدر 5 آلپاری مورد استفاده قرار دهند؛ با این حال، نوع سیستم حسابداری موقعیت می‌تواند به نوع حساب و شرایط ارائه‌شده توسط نهاد ارائه‌دهنده خدمات آلپاری بستگی داشته باشد.

گرند کپیتال

بروکر گرند کپیتال یک بروکر فارکس و CFD است که حساب‌های واقعی و آزمایشی متاتریدر 5 را ارائه می‌کند و امکان معامله ابزارهایی مانند جفت‌ارزها، فلزات، شاخص‌ها، سهام و کالاها را در اختیار مشتریان قرار می‌دهد. این بروکر به صورت رسمی اعلام کرده است که در حساب‌های MT5-Real امکان انتخاب سیستم حسابداری موقعیت Netting یا Hedging وجود دارد و انتخاب این روش هنگام افتتاح حساب انجام می‌شود.

فیبو گروپ

بروکر فیبوگروپ یک بروکر فارکس و CFD است که حساب MT5 NDD را با اجرای Market Execution و دسترسی به ابزارهایی مانند جفت ارزها، فلزات، رمزارزها و سهام آمریکا ارائه می‌کند. یکی از ویژگی‌های مهم حساب MT5 NDD این است که هنگام افتتاح حساب، معامله‌گر می‌تواند بین دو روش Netting و Hedging انتخاب کند. در حالت نتینگ، برای هر نماد تنها یک موقعیت خرید یا فروش وجود دارد و معاملات جدید در همان جهت با موقعیت موجود ادغام می‌شوند؛ در مقابل، در حالت Hedging موقعیت‌های مختلف به‌صورت مستقل نگهداری می‌شوند.

لایت فایننس

بروکر لایت فایننس یک بروکر بین‌المللی فارکس و CFD است که برای کاربران ایرانی نیز خدمات، پشتیبانی فارسی و روش‌های مختلف واریز و برداشت ارائه می‌کند و حساب‌های واقعی آن روی پلتفرم‌هایی مانند متاتریدر 4 و 5 در دسترس هستند. این بروکر در حال حاضر به طور مشخص MT5 را برای معامله‌گران ایرانی ارائه می‌دهد و حساب‌های واقعی مختلفی مانند Classic، Cent و ECN دارد. از آنجا که MT5 از سیستم Netting پشتیبانی می‌کند، امکان استفاده از این ساختار در محیط متاتریدر 5 وجود دارد.

آی اف سی مارکتس

بروکر آی اف سی مارکتس یک بروکر فارکس و CFD است که متاتریدر و پلتفرم NetTradeX را ارائه می‌دهد و برای کاربران ایرانی نیز وب سایت و خدمات فارسی ارائه می‌دهد. یکی از ویژگی‌های مهم حساب‌های MT5 این بروکر، امکان انتخاب بین سیستم‌های Netting و Hedging است. IFC Markets حتی در اطلاعیه رسمی خود درباره حساب‌های واقعی MT5 اعلام کرده که حساب‌های Real این پلتفرم می‌توانند به یکی از دو شکل نتینگ یا هجینگ ایجاد شوند.

سیستم نتینگ مناسب کدام معامله گران است؟

حساب‌های معاملاتی دارای سیستم نتینگ بیشتر مناسب کاربرانی است که معامله‌گرانی پیرو روند هستند. اگر پیرو روند هستید و معمولاً تنها در یک جهت معامله می‌کنید، برای مثال، در یک بازه زمانی مشخص فقط خرید یا فقط فروش انجام می‌دهید، حساب نتینگ گزینه مناسب‌تری برای شما است. حساب نتینگ مدیریت ساده‌تر موقعیت‌های معاملاتی و هزینه‌های کمتری را به همراه دارد و برای استراتژی‌های میان‌مدت تا بلندمدت مناسب است. علاوه‌براین معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال کلاسیک یا الگوریتم‌های معاملاتی خودکار استفاده می‌کنند، معمولاً کار با حساب نتینگ را راحت‌تر می‌دانند.