شایعه بازگشایی تنگه هرمز ۳۱ شهریور | سقوط نفت برنت روی موج اخبار یا واقعیت فیزیکی؟

سقوط قیمت نفت در مواجهه با یک خبر غیررسمی رخ داد، نه یک توافق واقعی. انتشار روایتی تاییدنشده درباره احتمال بازگشایی تنگه هرمز، معامله‌گران را مجبور کرد سطوح حمایتی کلیدی را رها کنند و عقب بنشینند.

تحلیل تکنیکال نفت برنت

نگاهی به نمودار تکنیکال نشان می‌دهد که جهت کلی بازار نفت در چارچوب زمانی روزانه همچنان صعودی است، اما فشار فروشندگان در کوتاه‌مدت، روند قیمت‌ها را تحت تاثیر قرار داده است.

قیمت نفت برنت پس از ثبت اوج ۱۰۹ دلاری، با واگرایی شدیدی در اندیکاتورها مواجه شد. هم‌زمان شدن این سیگنال برگشتی با انتشار اخبار مثبت دیپلماتیک، قیمت را با افزایشی در فشار فروش تا محدوده ۹۷ دلار پایین کشید.

حالا در شرایط فعلی که قیمت در حوالی ۹۸ دلار نوسان می‌کند، نشانه‌های جدیدی روی نمودار پدیدار شده است. در چارچوب زمانی یک‌ساعته، قیمت در کف‌های تشکیل‌شده رفتار واگرایی مثبتی را نشان می‌دهد که می‌تواند مانعی بر سر راه ریزش عمیق‌تر در کوتاه‌مدت باشد.

با توجه به این‌که معامله‌گران در حال حاضر چشم به اخبار و موضع‌گیری‌های نشست سازمان ملل دوخته‌اند، سناریوی پایه برای کوتاه‌مدت، حرکت در یک مسیر رنج و ریزش محدود خواهد بود. در این ساختار نوسانی، احتمال بازگشت و صعود موقت قیمت به سمت محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۱ دلار وجود دارد؛ مسافتی که می‌تواند با موج بعدی عرضه همراه شده و قیمت را دوباره به سمت حمایت ۹۶ دلار هدایت کند. وقوع حرکتی فراتر از این محدوده مستلزم بروز یک محرک خبری جدید و قوی در جریان نشست نیویورک خواهد بود.

از نظر ساختار بازار، تا زمانی که قیمت زیر سطح ۱۰۲ دلار باقی بماند، روند در چارچوب زمانی کوتاه‌مدت همچنان نزولی ارزیابی می‌شود و هر صعودی بیشتر جنبه اصلاحی خواهد داشت.

تحولات بنیادین بازار نفت

صبح سه‌شنبه معامله‌گران با سناریوی دیگری کار خود را آغاز کرده بودند. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، از تشدید تحریم‌ها علیه شرکت‌های هواپیمایی ایران خبر داد که شامل محدودیت در تأمین سوخت، خدمات فرودگاهی و فروش بلیت از روز چهارشنبه می‌شد. خریداران نفت طبق روال همیشگی، قیمت‌ها را بالا بردند چرا که محدودتر شدن مسیرها به معنای عرضه کمتر در بازار است.

اما ناگهان خبرگزاری کیودو به نقل از یک مقام نامشخص ایرانی گزارشی منتشر کرد مبنی بر این‌که اگر ایالات متحده فشارهای نظامی خود را کاهش دهد، ایران ظرف هفت روز تنگه هرمز را بازگشایی خواهد کرد. بازار منتظر تایید یا جزئیات نماند. موج خرید ناشی از تحریم‌های هواپیمایی نیمی از نشست اروپایی را هم دوام نیاورد و قیمت‌ها به سرعت ریزش کردند.

خریدارانی که در اوج هفته گذشته روی ۱۰۱.۶۹ دلار در WTI و ۱۰۹.۹۷ دلار در برنت وارد شده بودند، با این خبر بهانه لازم برای خروج از بازار را پیدا کردند و فشار فروش انباشته‌شده آزاد شد.

اما واقعیت فیزیکی بازار چیست؟
تنگه هرمز پیش از بحران اخیر، حدود یک‌پنجم عرضه نفت و گاز طبیعی مایع (LNG) جهان را عبور می‌داد. یک خبر یا مهلت هفت‌روزه به معنای توافق نهایی نیست؛ تکلیفی برای تعرفه‌ها، بیمه کشتی‌ها، عبور امن و تردد فرآورده‌های پالایشی مشخص نشده است. بازار صرفاً یک تیتر خبری را فروخت، در حالی که بنیادهای بازار فیزیکی هیچ تغییری نکرده‌اند.

داده‌های ردیابی نفتکش‌ها نشان می‌دهد روز یکشنبه حدود ۱۴ میلیون بشکه نفت روی هفت سوپرتانکر در داخل خلیج فارس بارگیری شده است. شرکت آرامکوی عربستان پس از حملات پهپادی به لوله شرق به غرب که صادرات از بندر ینبع در البحر الاحمر را محدود کرد، حجم بیشتری از صادرات خود را به سمت تنگه هرمز سوق داد. این یعنی وابستگی صادرات عربستان به هرمز حتی بیشتر از قبل شده است. بازار در حالی بر اساس احتمال بازگشایی تنگه هرمز به فروش دست می‌زند که بشکه‌های نفت با اسکورت نظامی در حال عبور از همین مسیر هستند.

هم‌زمان در سمت دیگر مدیترانه، خروج واقعی عرضه رخ داده است. یک گروه مسلح در لیبی با بستن شیر شماره هفت خط لوله انتقال نفت شراره به بندر زاویه، تولید این میدان را حدود ۲۰۰ هزار بشکه در روز کاهش داد و حجم تولید را به ۱۰۰ تا ۱۰۵ هزار بشکه رساند. در یک صبح، بازار به یک شایعه دیپلماتیک از منبعی ناشناس وزن داد، اما کاهش واقعی ۲۰۰ هزار بشکه‌ای نفت لیبی را نادیده گرفت. ریسک عرضه کم نشده، بلکه فقط جغرافیای آن تغییر کرده است.

علاوه بر این، قیمت دیزل در اروپا و آمریکا همچنان در سطوح بالای تاریخی قرار دارد. جنگ‌ها در منطقه و اوکراین صادرکنندگان بزرگ فرآورده را محدود کرده‌اند. ریزش futures نفت خام ناشی از تیترهای خبری به بازار فرآورده سرایت نکرده و تقاضای واقعی برای فرآورده‌های پالایشی همچنان قوی باقی مانده است.

هم‌زمان با برگزاری مجمع عمومی سازمان ملل متحد در نیویورک و سخنرانی‌های برنامه‌ریزی‌شده، بازار به هر تیتر و موضع‌گیری واکنش هیجانی نشان خواهد داد. با این حال، تداوم ریزش قیمت‌ها مستلزم مشاهده تغییرات واقعی در زمین بازی است؛ نوسان نرخ بیمه، بازگشت تردد عادی نفتکش‌ها و حرکت آزادانه فرآورده‌ها از تنگه هرمز. تا زمانی که این نشانه‌ها ظاهر نشوند، حرکت سه‌شنبه تنها معامله یک تیتر خبری در برابر بازاری فیزیکی و دست‌نخورده باقی می‌ماند.

جمع بندی تحلیل بازار نفت برنت

بازار نفت در حال حاضر در یک برزخ حساس میان «هیجانات روانی ناشی از تیترهای دیپلماتیک» و «واقعیت‌های سرسخت بازار فیزیکی» معلق است. اگرچه در کوتاه‌مدت، معامله‌گران تحت تاثیر اخبار نشست سازمان ملل رفتار نوسانی و رنج را ترجیح می‌دهند و زیر سطح ۱۰۲ دلار روند را نزولی می‌بینند، اما زیرپوست بازار هیچ تغییری رخ نداده است. کاهش واقعی ۲۰۰ هزار بشکه‌ای تولید لیبی، عبور نفتی عربستان از تنگه هرمز تحت escort نظامی و رکوردهای قیمتی دیزل همگی نشان می‌دهند که ریسک عرضه همچنان زنده است. تا زمانی که نشانه‌های ملموسی مثل کاهش نرخ بیمه نفتکش‌ها و بازگشت تردد عادی در تنگه هرمز مشاهده نشود، هرگونه افت قیمتی بیشتر معامله یک تیتر خبری است تا یک تغییر بنیادی پایدار.

هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.