اگر به چارت روزانه طلای ۱۸ عیار نگاه کنید، شاید در نگاه اول احساس کنید بازار بیش از حد بالا رفته و رفتاری هیجانی دارد. قیمت با چنان قدرتی سقفهای قیمتی را یکی پس از دیگری فتح کرده که هر منطق سنتی برای اصلاح را به چالش کشیده است. ثبت عدد ۲۴,۱۸۴,۶۰۰ تومان به ازای هر گرم طلا در تاریخ ۱۹ شهریور ۱۴۰۵ و قرار گرفتن شاخص RSI روی عدد ۷۸.۲۸ در منطقه اشباع خرید، نشانههای پررنگی روی نمودار به جای گذاشته است. اما سواد تحلیلگری در بازاری که با سوخت تورم و دلار پیش میرود، حکم میکند که هیجان را کنار بگذاریم و واقعیت تکنیکالی چارت را در کنار محرکهای بنیادی و اقتصادی بررسی کنیم.
در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه در یک نگاه)
- ثبت سقف تاریخی: طلای ۱۸ عیار با عبور از ۲۲.۵ میلیون، به ۲۴.۱ میلیون تومان رسید.
- بیاثری اونس جهانی: اثر ریزش اونس جهانی با صعود پرقدرت دلار آزاد کاملاً خنثی شده است.
- محرکهای بنیادی: تورم نقطه به نقطه بالای ۸۰٪ و انتظارات تورمی، مانع از افت عمیق قیمت میشوند.
- هدف بعدی: هدف تکنیکالی و بنیادی پیشروی بازار، دستیابی به مرز ۲۵,۰۰۰,۰۰۰ تومان است.
وضعیت تکنیکالی طلای ۱۸ عیار
روی نمودار تکنیکالی، شکست پرقدرت مقاومت تاریخی ۲۲.۵ میلیون تومان نقطه عطف این حرکت صعودی بود. خروج قیمت از فاز رنج چند ماهه، چنان انرژی و تقاضای سنگینی به بازار تزریق کرد که طلای ۱۸ عیار بدون کوچکترین درنگی تا کانال ۲۴ میلیون تومان بالا رفت.
اگرچه اندیکاتور RSI فریاد اشباع خرید سر میدهد و در شرایط عادی انتظار میرود قیمت برای یک پولبک به محدوده ۲۲.۵ میلیون تومان بازگردد، اما تجربه بازار ایران نشان داده در روندهای تورمی قوی، اندیکاتورهای تکنیکالی میتوانند مدتها در منطقه اشباع باقی بمانند بدون آنکه ریزش عمیقی رخ دهد. در واقع هر اصلاح کوچکی در این مسیر، سریعاً توسط خریداران جا مانده شکار میشود.
تقابل اونس جهانی طلا و دلار آزاد ایران
در سمت بازار بینالمللی، دیدگاه تحلیلی برای اونس جهانی طلا در کوتاهمدت فعلاً نزولی است. اما همانطور که در تحلیلهای قبلی هم بررسی کرده بودیم، این وزنه نمیتواند تأثیر منفی یا کاهشی چشمگیری روی طلای ۱۸ عیار ایران بگذارد چرا که وزنه دلار آزاد ایران بسیار سنگینتر است و با سرعت در مسیر صعودی حرکت میکند.
افتهای مقطعی اونس جهانی در نهایت صرفاً میتوانند مانند یک ترمز جزئی، سرعت رشد طلا را در مقاطعی کوتاه کند کند، اما توان متوقف کردن موتور اصلی بازار یعنی دلار را ندارند. بنابراین نباید منتظر کاهش قیمت طلا به دلیل ریزش اونس جهانی بود.
وضعیت بنیادی اقتصاد و تأثیر انتظارات تورمی بر بازار طلا ایران
از نگاه بنیادی نیز، وضعیت سیاسی و اقتصادی کشور در شرایطی بسیار پیچیده و درهای بسته قرار دارد. ابهامهای بینالمللی، فشار تحریمها، عدم تعادلهای ساختاری، رشد بیرویه نقدینگی و تورم نقطه به نقطه بالای ۸۰ درصد، همگی دست به دست هم دادهاند تا انتظارات تورمی را در جامعه در بالاترین سطح ممکن نگه دارند.
تمام این فاکتورهای بنیادی مانند سوخت جت برای دلار عمل میکنند. از آنجا که طلای ۱۸ عیار ذاتاً با دلار همنفس است و قیمت آن از تغییرات نرخ ارز تغذیه میکند، تمام این فشارهای بنیادی مستقیماً به صعود قیمت طلا ختم میشود و اجازه افت عمیق را به بازار نمیدهد.
پیش بینی مسیر بعدی و هدف قیمتی طلای ۱۸ عیار
با در کنار هم قرار دادن این محاسبات، واضح است که احتمال وقوع یک اصلاح عمیق یا ریزش شدید بسیار پایین است. حتی اگر قیمت به دلیل اشباع خریداران استراحتی کوتاهمدت داشته باشد، این استراحت عمیق نخواهد بود و سریعاً با تقاضای جدید در بازار مواجه خواهد شد.
در حال حاضر، از نظر تکنیکالی و بنیادی، نخستین هدف و تارگت قیمتی پیشروی طلای ۱۸ عیار، رسیدن به ایستگاه ۲۵,۰۰۰,۰۰۰ تومان به ازای هر گرم است. برای سرمایهگذاران و خریداران، منتظر ماندن برای ریزشهای بزرگ در چنین اتمسفر تورمی و بنیادی، ریسکی بهمراتب بالاتر از ورود در سقفهای قیمتی فعلی دارد و استراتژی هوشمندانه، مدیریت ریسک و ورودهای پلهای در اصلاحهای جزئی است.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران