پرواز قیمت نفت پس از ۵ روز صعود متوالی؛ چرا برنت به ۹۳ دلار رسید؟ ۲۹ مرداد

بازار نفت این روزها دیگر نوسانات هیجانی و کوتاه‌مدت ناشی از اخبار را معامله نمی‌کند، بلکه در حال قیمت‌گذاری یک جنگ طولانی‌مدت و بدون افق روشن است. پس از پنج روز متوالی صعود قیمتی، خریداران بدون توجه به گزارش‌های افزایش ذخایر، هزینه ریسک جنگ را روی قیمت‌ها حفظ کرده‌اند.

بازگشایی کامل تنگه هرمز در حد یک ادعا باقی مانده، آتش‌بسی در کار نیست، هیچ مذاکره‌ای برنامه‌ریزی نشده و در آخرین تحول سیاسی، امارات تمام مبادلات مالی و اقتصادی خود را با ایران به حالت تعلیق درآورده است. هم‌زمان واشنگتن تحریم‌ها و فشارهای اقتصادی علیه هر کشوری که به تهران کمک کند را تشدید کرده است.

در جریان معاملات، قیمت هر بشکه نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) برای تحویل در ماه اکتبر با رشد ۲.۵۷ درصدی به ۸۶.۵۶ دلار رسید. نفت خام برنت برای تحویل در ماه اکتبر نیز با ۲.۴۶ درصد افزایش، در سطح ۹۳.۸۷ دلار معامله شد که بالاترین سطح قیمتی برای هر دو شاخص از ۲۴ جولای محسوب می‌شود.

ترافیک تنگه هرمز همچنان در افت شدید

قبل از شروع درگیری‌ها در ۲۸ فوریه، حدود یک‌پنجم از مصرف روزانه نفت جهان از تنگه هرمز عبور می‌کرد. اما آمارهای کشتیرانی نشان می‌دهند که حجم عبور و مرور نفتکش‌ها همچنان فاصله بسیار زیادی با سطوح پیش از جنگ دارد. ادعای واشنگتن مبنی بر باز بودن تنگه با تکذیب ایران همراه شده و داده‌های واقعی ردگیری نفتکش‌ها، ادعای ایران را تایید می‌کنند.

این اختلال گسترده هم‌زمان بازار نفت خام و فرآورده‌های نفتی را درگیر کرده است. شرکت‌های نفتکش یا رفت‌وآمد در این مسیر را کاملاً متوقف کرده‌اند، یا مسیرهای خود را تغییر داده‌اند و یا منتظر روشن‌تر شدن اوضاع هستند. آمارهای روز چهارشنبه هیچ نشانه‌ای از بهبود رفت‌وآمد در تنگه هرمز نشان نداد و بازار عملاً فرصتی برای انتظار کشیدن برای بهبودی که هنوز آغاز نشده، ندارد.

قطع روابط امارات و فشار حداکثری واشنگتن

اقدام امارات در تعلیق تمام معاملات مالی و اقتصادی با ایران در پی تهدیدات موشکی، یک اقدام دیپلماتیک ساده نیست. وقتی یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان نفت خلیج فارس روابط اقتصادی خود را با ایران قطعی می‌کند، علامت سوال‌های بزرگی درباره آینده همکاری‌های منطقه‌ای، امنیت مسیرهای تجاری و توانایی تولیدکنندگان برای انتقال نفت از میان منطقه جنگی ایجاد می‌شود.

از سوی دیگر، هشدارهای جدید واشنگتن مبنی بر اعمال عواقب اقتصادی سخت برای متحدان ایران، جبهه جدیدی باز کرده است. ریسک‌های نظامی می‌توانند عرضه‌کننده را در یک روز دچار اختلال کنند، اما ایزوله کردن اقتصادی اثرات فرسایشی و چندماهه دارد. بازار نفت اکنون ناچار است با هر دو فشار به طور هم‌زمان دست‌وپنجه نرم کند.

در جبهه دیپلماتیک هم هیچ چشم‌انداز روشنی وجود ندارد. عدم برگزاری هرگونه مذاکره و تکذیب‌های پی‌درپی باعث شده معامله‌گران امکان حل‌وفصل کوتاه‌مدت بحران را از محاسبات خود حذف کنند و در عوض، هزینه ادامه حیات بازار در شرایط جنگی را روی قیمت‌ها اعمال کنند.

تناقض داده‌های آمریکا

گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) از افزایش ۴.۴ میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت خام این کشور خبر داد. در شرایط عادی، چنین افزایشی فشار فروش سنگینی ایجاد می‌کرد اما بازار در عرض چند دقیقه از روی این عدد عبور کرد. علت مشخص است؛ نفت خام ذخیره‌شده در آمریکا نمی‌تواند مشکل پالایشگاهی در آن سوی دنیا را که محموله‌اش در پشت تنگه هرمز گیر کرده برطرف کند.

در نقطه مقابل، ذخایر فرآورده‌های میان‌تقطیر (شامل دیزل و سوخت گرمایشی) برای سومین هفته متوالی افت کرد. این افت ذخایر در حالی رخ می‌دهد که صادرات دیزل روسیه نیز به دلیل حملات پهپادی به پالایشگاه‌هایش تا ژانویه ممنوع شده و پالایشگاه‌های خاورمیانه هم افت تولید داشته‌اند. پالایشگاه‌های آمریکا با حداکثر ظرفیت کار می‌کنند اما فصل اورهال و تعمیرات دوره‌ای آن‌ها نزدیک است و خطر طوفان‌های فصلی هم همچنان سیستم پالایشگاهی خلیج مکزیک را تهدید می‌کند.

بنابراین، افزایش ذخایر نفت خام آمریکا نتوانست رالی صعودی را بشکند چرا که دغدغه اصلی معامله‌گران دسترسی واقعی پالایشگاه‌ها به بشکه‌های نفت است، نه افزودن موقت نفت به انبارهای آمریکا.

تحلیل تکنیکال نفت خام برنت (تحویل اکتبر)

نفت خام برنت در معاملات روز پنج‌شنبه با خریدهای کاملاً ساختارمند و پرقدرت به سمت بالا جهش کرد. این صعود برخلاف موج‌های قبلی که ناشی از بسته شدن پوزیشن‌های فروش بود، نشان‌دهنده ورود خریداران واقعی و ایجاد پوزیشن‌های خرید جدید (Long) در بازار است.

• هدف صعودی کلیدی: قیمت در حال حاضر در یک‌قدمی سقف اصلی ۲۳ جولای در سطح ۹۵.۳۰ دلار قرار دارد. واکنش معامله‌گران به این سطح تعیین‌کننده است؛ عبور و تثبیت بالای آن می‌تواند راه را برای حمله به سقف تاریخی ۱۸ می در سطح ۹۹.۱۲ دلار هموار کند.
• سطح حمایتی حیاتی: در سمت پایین، کف قیمتی ۹۰.۴۰ دلار مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت است. اگر قیمت برگردد و این سطح از دست برود، روند کوتاه‌مدت نزولی شده و مومنتوم صعودی فعلی از دست خواهد رفت.

چشم‌انداز بازار نفت

ترافیک تنگه هرمز بدون تغییر مانده، روابط مالی امارات و ایران قطع شده، واشنگتن فشارها را بیشتر کرده و ذخایر دیزل برای سومین هفته افت کرده است. این همان پس‌زمینه‌ای است که نفت وست تگزاس را به بالای ۸۶ دلار و برنت را به آستانه ۹۴ دلار رسانده است.

گزارش افزایش ذخایر آمریکا تنها یک عدد منفی به فروشندگان داد، اما جنگ، فروپاشی دیپلماسی و کمبود فرآورده‌های نفتی تمام ادله لازم را در اختیار خریداران گذاشته است. با انقضای قرارداد ماه سپتامبر WTI، قرارداد اکتبر دید شفاف‌تری از وضعیت بازار ارائه خواهد داد؛ بازاری که داده‌های کشتیرانی و تحولات دیپلماتیک آن هنوز هیچ نشانه‌ای از تغییر مسیر نشان نداده‌اند.

هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.