تحلیل قیمت بیت کوین ۸ مرداد | شرط صعود BTC چیست؟

رقابت بیت کوین با دلار آمریکا وارد مرحله جدیدی شده است اما این بار برنده میدان نه کریپتو، بلکه اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا است! تصمیم تازه فدرال رزرو برای عدم تغییر نرخ بهره در کنار صعود شاخص دلار، فضایی را ایجاد کرده که حتی خریداران بزرگ و مؤسساتی هم ترجیح می‌دهند به‌جای پذیرش ریسک کریپتو، نقد بمانند و سود بی‌ریسک بگیرند.

داده‌های جدید مؤسسه گلسنود ابعاد جالبی از رفتار نهنگ‌ها و نبرد سنگین خریداران و فروشندگان در محدوده ۶۲ تا ۶۸ هزار دلار را فاش کرده است. در این مقاله نگاهی دقیق به آمار فدرال رزرو و زوایای پنهان گزارش آنچین گلسنود می‌اندازیم.

ضعف بیت کوین در برابر دلار (DXY)

بانک مرکزی آمریکا یا همان فدرال رزرو در نشست روز چهارشنبه خود در ماه جولای دقیقاً طبق پیش‌بینی‌های قبلی بازار رفتار کرد و نرخ بهره پایه را در محدوده ۳.۵۰ درصد تا ۳.۷۵ درصد بدون تغییر باقی گذاشت. صورت‌جلسه این نشست نشان می‌دهد که فعالیت‌های اقتصادی در آمریکا با وجود تمام ابهام‌های موجود همچنان با سرعتی خوب در حال رشد است و وضعیت اشتغال‌زایی هم توانسته پا به پای جمعیت آماده به کار پیش برود.

نتیجه نهایی رأی‌گیری مسئولان فدرال رزرو با ۹ رأی موافق در برابر ۳ رأی مخالف به تصویب رسید. سه رؤسای بانک‌های فدرال رزرو در کلیولند و مینیاپولیس و دالاس با این تصمیم مخالف بودند و اعتقاد داشتند که نرخ بهره باید ۰.۲۵ درصد دیگر افزایش پیدا کند. بازار ارزهای دیجیتال بلافاصله بعد از انتشار این خبر واکنش نشان داد و اکثر ارزهای بزرگ بازار برای مدت کوتاهی رشد کردند. قیمت بیت کوین هم بلافاصله به بالای محدوده ۶۴,۰۰۰ دلار صعود کرد و سپس با ریزشی به زیر ۶۳,۰۰۰ دلار دوباره به همین محدوده برگشته است..

ثبت ضعیف‌ترین عملکرد بیت کوین در برابر شاخص دلار

مؤسسه گلسنود در گزارش جدید خود اعلام کرده است که بیت کوین در حال حاضر عقب‌تر از دلار آمریکا حرکت می‌کند. شاخص دلار از ماه می در حال رشد بوده است و ارز دیجیتال برتر بازار اکنون یکی از ضعیف‌ترین عملکردهای تاریخی خود را در برابر دلار ثبت می‌کند.

تحلیل‌گران گلسنود اشاره می‌کنند که اگر رفتارهای قیمتی را از سال ۲۰۱۵ بررسی کنیم بیت کوین معمولاً در تمام دوره‌های صعودی دلار عملکرد مثبت و رو به بالایی داشته است. اما رفتار فعلی بیت کوین جزو ضعیف‌ترین نمونه‌های تاریخی به شمار می‌رود به طوری که در میان ۲۰ دوره رشد قبلی دلار تنها ۳ دوره وجود داشته که بیت کوین در نقطه‌ای مشابه عملکردی بدتر از وضعیت امروز ارائه داده باشد. با توجه به اینکه بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا در روز چهارشنبه به بالای ۵.۲۰ درصد رسیده است این فشار روی بیت کوین می‌تواند همچنان ادامه داشته باشد.

علاوه بر این موضوع گلسنود روی فشار ناشی از نرخ سود معاملات فیوچرز سه ماهه بیت کوین هم دست گذاشته است. این سنجه در واقع نشان‌دهنده سود حاصل از معاملات آربیتراژ بدون ریسک یا همان Cash and Carry است. بررسی‌ها نشان می‌دهد که میزان سود این معاملات از ماه فوریه تا کنون همواره کمتر از سود اوراق قرضه ۲ ساله خزانه‌داری آمریکا بوده است.

طبق گزارش گلسنود این دومین بار در کل تاریخ ثبت داده‌های بیت کوین است که سود معاملات آربیتراژ برای چنین مدت طولانی زیر سود اوراق قرضه دولتی باقی می‌ماند. تنها دوره مشابه قبلی بین آگوست ۲۰۲۲ تا ژانویه ۲۰۲۳ رخ داد که در نهایت به ثبت کف مطلق چرخه قبلی ختم شد.

گلسنود در تحلیل این وضعیت توضیح می‌دهد که وقتی اوراق قرضه دولتی سودی بیشتر از معاملات آربیتراژ کریپتو می‌دهند معامله‌گران بزرگ و مؤسساتی که اهرم و عمق و حجم را به این بازار تزریق می‌کردند دیگر هیچ انگیزه و دلیلی برای حضور در این بازار ندارند. این افت مشارکت مؤسسات مستقیم روی کاهش نقدینگی کل بازار تأثیر منفی گذاشته است.

تحلیل تکنیکال بیت کوین

در حال حاضر بیت کوین دقیقاً در داخل بزرگ‌ترین تراکم قیمتی خرید هولدرها معامله می‌شود. محدوده قیمتی ۶۲,۰۰۰ دلار تا ۶۸,۰۰۰ دلار جایی است که بیشترین تعداد بیت کوین در مقایسه با تمام سطوح دیگر بازار جابه‌جا شده است.

بررسی‌های گلسنود نشان می‌دهد که مالکیت بیت کوین‌ها در این محدوده سنگین به‌طور تقریباً مساوی بین خریداران کوتاه‌مدت و هولدرهای بلندمدت تقسیم شده است. هولدرهای بلندمدت به عنوان معامله‌گران صبور شناخته می‌شوند که احتمالاً از قیمت حمایت می‌کنند و مانع ریزش شدید می‌شوند. اما در طرف مقابل خریداران کوتاه‌مدت رفتارهای هیجانی‌تری دارند. تعداد زیادی از آن‌ها در حال حاضر در زیان هستند و به محض اینکه قیمت کمی بالا بیاید و فرصت جبران زیان فراهم شود احتمالاً فروشنده خواهند شد.

گلسنود سطح ۶۹,۰۰۰ دلار را که میانگین قیمت خرید خریداران کوتاه‌مدت است به عنوان سطح کلیدی و تعیین‌کننده برای حرکت بعدی بیت کوین مشخص کرده است. اگر قیمت بتواند از این سطح عبور کند دیواره عرضه بسیار بزرگ‌تری از سمت هولدرهای بلندمدت در محدوده ۸۳,۰۰۰ دلار تا ۸۶,۰۰۰ دلار انتظار بازار را می‌کشد.

همچنین ریزش اخیر قیمت بیت کوین در مقایسه با بازارهای نزولی قبلی همچنان نسبتاً کم‌عمق و خفیف محسوب می‌شود. بیت کوین در مقایسه با ریزش‌های دوره‌های قبل فاصله کمتری با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود دارد و میزان افت قیمت آن از سقف تاریخی هم شدت کمتری داشته است.

بنابراین اگر بخواهیم از دید داده‌های آنچین به بیت کوین نگاه کنیم، بیشتر پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده یک روند اصلاحی و ریزش ملایم در بازار است. با این حال، از دیدگاه تحلیل تکنیکال کلاسیک شرایط می‌تواند متفاوت باشد و هر دو سناریوی صعود و نزول شانس و احتمالی برابر دارند؛ موضوعی که در تحلیل تکنیکال بیت کوین ۴ مرداد به بررسی کامل آن پرداختیم.

جمع بندی تحلیل بیت کوین

در نهایت می‌توان گفت که بازار بیت کوین اکنون بیش از آنکه تحت تاثیر عوامل داخلی کریپتو باشد، زیر سایه سیاست‌های پولی آمریکا قرار دارد. سود بالای اوراق قرضه دولتی باعث خروج نقدینگی و کم هیجانی معاملات شده است.

همان‌طور که داده‌های آنچین گلسنود هم تاکید می‌کنند، اگرچه اصلاح فعلی قیمت بسیار کم‌عمق بوده اما از نظر زمانی هنوز کامل نشده است. در شرایط فعلی، بهترین استراتژی معامله‌گران زیر نظر داشتن سطح ۶۹,۰۰۰ دلار است، عبور و تثبیت بالای این سطح به همراه بازگشت حجم معاملات می‌تواند نشانه‌ای از پایان فاز فرسایشی باشد، اما تا پیش از آن، صبوری و مدیریت ریسک مهم‌ترین اصل خواهد بود.

هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.