تحلیلهای جدید نشان میدهد در صورت تداوم درگیری خاورمیانه بیش از ۷ هفته و تداوم اختلال در تنگه هرمز، قیمت نفت میتواند به ۱۵۰ دلار در هر بشکه برسد و در مقابل، بازار بیت کوین تا ۴۵ درصد سقوط کند.
بر اساس گزارش مؤسسات مالی از جمله مککواری (Macquarie)، گلدمن ساکس (Goldman Sachs)، آلیانتس (Allianz) و جیپی مورگان (JPMorgan)، طولانی شدن تنشها در خاورمیانه میتواند شوک نفتی جدیدی برای اقتصاد جهانی ایجاد کند. به گفته مککواری، سیستم اقتصادی جهان میتواند اختلال عبور نفت از تنگه هرمز را تا حدود دو هفته بدون آسیب جدی تحمل کند اما پس از هفته سوم اثرات تورمی افزایش مییابد و از هفته چهارم به مرحله بحرانی میرسد.
در حال حاضر قیمت نفت برنت (Brent) حدود ۹۰ دلار است که بیش از ۲۰ درصد نسبت به قبل از درگیریها رشد کرده است. بر اساس مدل بانکها، اگر این وضعیت تا هفته هفتم ادامه یابد، قیمتها میتواند وارد بازههای ۱۰۰ تا ۱۵۰ دلار شود. در سناریوی ۱۰۰ دلاری، تورم حدود ۰,۵ درصد افزایش مییابد و احتمال تعویق کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو (Federal Reserve) وجود دارد. در سطح ۱۲۵ دلار، ریسک ورود اقتصاد جهانی به رکود افزایش مییابد و در سناریوی ۱۵۰ دلاری، فشار تورمی ۱,۳ تا ۲,۶ درصدی ممکن است بانکهای مرکزی را به سمت سیاستهای انقباضی سوق دهد.
این شرایط برای بازار ارز دیجیتال بهویژه بیت کوین، که طی ماههای گذشته به امید «چرخش سیاست پولی فدرال رزرو» رشد کرده بود، میتواند زیانبار باشد. تحلیلگران معتقدند با افزایش مداوم قیمت نفت و احتمال توقف سیاستهای انبساطی، نقدینگی جهانی فشرده خواهد شد. بیت کوین که به شدت به سیگنالهای نقدینگی حساس است، در چنین شرایطی با افت بین ۵ تا ۴۵ درصدی روبهرو میشود.
در گزارش آلیانتس تأکید شده است که نگهداشتن نفت بالای سطح ۱۰۰ دلار حداقل بهمدت ۵۰ روز میتواند ساختار تورمی را تغییر دهد و اجازه کاهش نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۶ را از فدرال رزرو بگیرد. چنین شرایطی برای داراییهای پرریسک از جمله رمزارزها به معنی فشار فروش شدید است.
افزون بر این، افزایش قیمت انرژی هزینه برق مورد نیاز استخراجکنندگان بیت کوین را هم بالا میبرد. شرکت مدیریت دارایی وناک (VanEck) هشدار داده هزینه استخراج در مزارع قدیمیتر صرفه اقتصادی نداشته باشد. این موضوع باعث میشود بخشی از ماینرهای بیت کوین دارایی خود را برای پوشش هزینهها بفروشند که فشار مضاعفی بر بازار وارد میکند.
در نتیجه، تحلیلها نشان میدهد اگر تنشها تا هفته هفتم ادامه یابد، نفت ۱۵۰ دلاری به سناریوی پایه و سقوط بیت کوین تا ۴۵ درصد به واقعیت محتملی تبدیل خواهد شد، در حالی که سیر کوتاهتر تنشها میتواند بازارها را به حالت عادی بازگرداند.
نظرات کاربران