طی دو سشن معاملاتی گذشته، شاخص داوجونز (US30) در محدوده صعودی پایدار قرار داشته و رشد نزدیک به ۰.۸ درصدی را به ثبت رسانده است. فشار خرید به‌تدریج در حال تقویت است؛ عاملی که عمدتاً ناشی از امیدواری به حصول یک توافق سیاسی در ایالات متحده برای پایان دادن به تعطیلی دولت فدرال است.
این انتظارات باعث شده روند صعودی شاخص حفظ شود و در صورت نهایی شدن توافق، می‌تواند موج جدیدی از اعتماد کوتاه‌مدت ایجاد کند و انگیزه خرید را در روزهای آتی تقویت نماید.
تحلیل تکنیکال داوجونز (US30)
داده‌های تکنیکال نشان میدهند که شاخص داوجونز پس از اصلاح اخیر همچنان در مسیر صعودی کوتاه‌مدت قرار دارد. ساختار فعلی بازار نشانی از فشار فروش سنگینی که بتواند روند غالب را زیر سؤال ببرد ندارد و همین موضوع باعث شده روند صعودی همچنان الگوی اصلی نمودار باقی بماند. اگر جریان خرید همان‌طور که در سشن‌های قبلی مشاهده شده بهبود پیدا کند، شاخص می‌تواند بار دیگر به سمت سقف تاریخی خود حرکت کرده و آن را مجدداً آزمایش کند. بااین‌حال، بازار در برابر یک واقعیت مهم قرار دارد: هر گونه موج فروش قدرتمند می‌تواند خط روند فعلی را در کوتاه‌مدت تهدید کند و به کاهش سرعت صعود منجر شود.
از نظر شاخص‌های تکنیکال نیز وضعیت فعلی بازار نشانه‌های مهمی را آشکار می‌کند. RSI هنوز بالاتر از سطح کلیدی ۵۰ قرار دارد؛ موضوعی که نشان می‌دهد نیروی خرید همچنان دست بالا را دارد و میانگین ۱۴ دوره‌ای روند صعودی را تأیید می‌کند. اما نکته قابل توجه این است که شیب RSI رو به کاهش است؛ اگر این شیب به سمت محدوده خنثی ۵۰ حرکت کند، احتمال ایجاد یک فاز «بی‌تصمیمی» در حرکت قیمت داوجونز افزایش می‌یابد و بازار وارد یک دوره مکث کوتاه‌مدت میشود.
در همین حال، شاخص MACD نیز نشانه‌هایی از افت شتاب حرکتی را منعکس می‌کند. نوسان هیستوگرام MACD در محدوده صفر نشان می‌دهد که میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت در حال نزدیک شدن به ناحیه بی‌طرفی هستند. این وضعیت معمولاً منجر به حرکت خنثی یا محدود قیمت میشود، تا زمانی که یکی از طرفین خریداران یا فروشندگان قدرت بیشتری پیدا کنند و جهت روند را مشخص کنند.
در بحث سطوح قیمتی، چند سطح کلیدی نقش تعیین‌کننده‌ای در سناریوهای احتمالی آینده دارند. سطح 47,691 واحد مهم‌ترین مقاومت شاخص است؛ همان جایی که سقف تاریخی داوجونز قرار دارد. عبور و تثبیت قیمت بالای این سطح می‌تواند مسیر را برای ثبت رکوردهای جدید هموار کند و روند صعودی را با قدرت بیشتری تأیید نماید. در مقابل، سطح 46,644 واحد به‌عنوان حمایت کوتاه‌مدت عمل می‌کند و با میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای نیز هم‌پوشانی دارد. شکست این سطح می‌تواند تضعیف ساختار صعودی کوتاه‌مدت را به دنبال داشته باشد.
اما مهم‌ترین حمایت در بازه فعلی سطح 45,717 واحد است؛ این نقطه کف مهم اخیر محسوب میشود. در صورت شکست این سطح، احتمال شروع یک روند نزولی عمیق‌تر وجود دارد و این می‌تواند چشم‌انداز پایان سال را برای شاخص تیره‌تر کند.
در مجموع، تصویر تکنیکال داوجونز نشان می‌دهد که روند صعودی هنوز فعال است اما نشانه‌هایی از کاهش شتاب خریداران دیده میشود. اگر خریداران موفق شوند انرژی معاملاتی را احیا کنند، شاخص می‌تواند بار دیگر به‌سوی سقف تاریخی حرکت کند؛ اما هرگونه نفوذ به زیر حمایت‌های کلیدی، مسیر بازار را به سمت اصلاح عمیق‌تر هدایت خواهد کرد.
آیا تعطیلی دولت آمریکا به پایان نزدیک است؟
از اول اکتبر، هم‌زمان با آغاز تعطیلی دولت، فعالیت بسیاری از نهادهای «غیرضروری» متوقف شده است. این اتفاق باعث افزایش بی‌ثباتی سیاسی و تقویت ابهامات در بازار شده و اعتماد سرمایه‌گذاران را تحت فشار قرار داده است.
اما طی روزهای اخیر، خبرهایی از یک توافق اولیه برای پایان دادن به این وضعیت منتشر شده است. مذاکرات میان سنای آمریکا و دولت فدرال از ۶ نوامبر آغاز شده بود و در ۹ نوامبر، رأی‌گیری لازم برای پیشبرد روند تصویب این توافق با کسب ۶۰ رأی انجام شد.
این توافق موقت احتمالاً طی روزهای آینده اجرایی خواهد شد. اما همان‌طور که عنوان شده، این یک راه‌حل موقتی است و در صورت عدم دستیابی به توافق دائمی، احتمال بازگشت تعطیلی دولت وجود دارد. تخمین‌ها نشان می‌دهد که تعطیلی فعلی تاکنون بین ۷ تا ۱۴ میلیارد دلار هزینه برای اقتصاد آمریکا ایجاد کرده است.
با وجود این اثرات مالی، انتشار خبر توافق باعث افزایش اعتماد کوتاه‌مدت شده و همین موضوع کمک کرده شاخص داوجونز بار دیگر به مسیر صعودی بازگردد.
سناریو در صورت نهایی شدن توافق
در صورتی که توافق میان سنا و دولت مرکزی در روزهای آینده نهایی شود، احتمالاً اعتماد کوتاه‌مدت به شاخص داوجونز تقویت خواهد شد.
با این وجود، بازار همچنان حساس است و هرگونه اظهارنظر منفی درباره این توافق می‌تواند روند بهبود را متوقف کند.
چشم انداز بلندمدت؛ چالش‌ها همچنان پابرجاست
اگرچه اعتماد کوتاه‌مدت افزایش یافته، اما چشم‌انداز بلندمدت بازار هنوز با ابهامات مهمی مواجه است. داده‌های نظرسنجی انجمن سرمایه‌گذاران فردی آمریکا (AAII) نشان می‌دهد که برای شش ماه آینده:
- ۳۸٪ خوش‌بین
- ۲۵.۸٪ خنثی
- ۳۶.۳٪ بدبین
این آمار حاکی از وجود تردید و عدم قطعیت میان سرمایه‌گذاران است.
در چنین شرایطی، نبود اعتماد پایدار می‌تواند مانع شکل‌گیری یک پایه قوی برای روند صعودی در ماه‌های آینده شود.
عواملی مانند:
- ابهام در سیاست‌های پولی فدرال رزرو
- جذابیت روزافزون بازار اوراق قرضه
- و نگرانی‌های ساختاری اقتصادی
می‌توانند باعث حفظ فشار فروش روی داوجونز شوند، به‌ویژه اگر احساسات سرمایه‌گذاران در محدوده خنثی یا منفی باقی بماند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران