در هفته‌ای پرنوسان برای معامله‌گران فلزات گرانبها و بازارهای جهانی، تداوم تنش‌های تجاری ناشی از سیاست‌های دولت ترامپ همچنان اثر قابل‌توجهی بر روند قیمت‌ها داشت.
هفته معاملاتی طلا با نرخ ۳,۳۳۸ دلار آغاز شد و طی دو روز نخست، روندی صعودی را طی کرد. این فلز گرانبها بدون مانع جدی تا سطح ۳,۳۸۵ دلار پیش رفت و سپس در بازارهای آمریکای شمالی به بالای ۳,۴۲۰ دلار در هر اونس رسید. بااین‌حال، به دلیل تعطیلات عید پاک، حجم معاملات، پایین‌تر از حد معمول بود.
در ادامه، بازارهای آسیایی نقش مهمی ایفا کردند و قیمت طلا را به اوج تاریخی ۳,۵۰۰ دلار رساندند؛ حرکتی چشم‌گیر که در روند چندساله صعودی طلا کم‌سابقه بوده است. اما این قله قیمتی دوام نیاورد. برداشت سود معامله‌گران به همراه کاهش شدت موضع‌گیری‌های دولت ترامپ، باعث شد قیمت طلا روند نزولی به خود بگیرد و به محدوده ۳,۴۱۰ دلار بازگردد. در ادامه، فشار فروش، قیمت را تا ۳,۳۱۸ دلار کاهش داد.
در ادامه معاملات آسیایی، قیمت طلا مجدداً به سطح ۳,۳۸۶ دلار رسید، اما این تلاش صعودی هم دوام نیاورد و مجدداً شاهد ریزش قیمت بودیم. در نیمه معاملات روز چهارشنبه در بازار آمریکای شمالی، طلا به پایین‌ترین سطح هفتگی خود، یعنی ۳,۲۷۰ دلار سقوط کرد.
بار دیگر، بازار آسیا تلاش کرد قیمت را بالا بکشد، اما این‌بار طلا تنها تا سطح ۳,۳۶۲ دلار رشد کرد و سپس در بازه محدودی بین ۳,۳۲۰ تا ۳,۳۶۵ دلار در روز پنجشنبه نوسان داشت.
صبح جمعه، یک فشار فروش جدید باعث شد قیمت طلا از محدوده ۳,۳۲۳ دلار به سرعت به ۳,۲۸۹ دلار کاهش یابد و در زمان بازگشایی بازار آمریکای شمالی، به ۳,۲۷۸ دلار رسید.
قیمت طلا در نهایت، پس از آزمایش مجدد کف هفتگی در حوالی ۳,۲۷۰ دلار، موفق شد به سطح ۳,۳۰۰ دلار بازگردد و معاملات این هفته را در این محدوده به پایان برساند.
بر اساس تازه‌ترین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز، تنها تعداد کمی از کارشناسان و معامله‌گران خرد همچنان دیدگاه صعودی خود را نسبت به قیمت طلا حفظ کرده‌اند. این کاهش خوش‌بینی پس از ریزش چندروزه طلا رخ داده است.
آدریان دی (Adrian Day)، رئیس شرکت مدیریت دارایی Adrian Day، معتقد است که روند کوتاه‌مدت طلا نزولی خواهد بود، هرچند عواملی که پیش‌تر قیمت طلا را به ۳,۵۰۰ دلار رسانده بود همچنان پابرجاست. او گفت:
احتمال امتیازدهی بیشتر در جنگ تجاری آمریکا و چین و همچنین نگرانی‌های رو به افزایش درباره رکود اقتصادی، فشار نزولی بر قیمت طلا وارد میکند. بااین‌حال، عواملی که طی یک سال گذشته موجب رشد تقاضای طلا شده بودند همچنان وجود دارند و احتمالا این اصلاح قیمتی کوتاه‌مدت و سطحی خواهد بود.
در مقابل، ریچ چکان (Rich Checkan)، رئیس و مدیر شرکت Asset Strategies International، دیدگاه متفاوتی دارد و روند طلا را صعودی پیش‌بینی کرده است. او اظهار داشت:
با پایان یافتن دوره برداشت سود، طلا بار دیگر حرکت صعودی خود را آغاز خواهد کرد و طی هفته آینده به سمت اوج‌های قبلی در نزدیکی ۳,۵۰۰ دلار بازمی‌گردد. ضعف دلار آمریکا، بی‌ثباتی ژئوپولیتیکی، تعرفه‌های تجاری و سیاست‌های فدرال رزرو، همگی عواملی هستند که به نفع رشد قیمت طلا عمل خواهند کرد.
در همین حال، کوین گرادی (Kevin Grady)، رئیس شرکت Phoenix Futures and Options، تحرکات سریع و شدید قیمت طلا را موردبررسی قرار داد. او توضیح داد:
افزایش ۵۰۰ دلاری قیمت طلا بسیار سریع اتفاق افتاد. باید به حجم معاملات و میزان قراردادهای باز توجه کرد؛ چراکه این شاخص‌ها ورود موقعیت‌های جدید به بازار را نشان می‌دهند. اما با وجود رشد شدید قیمت، شاهد افزایش قابل‌توجهی در مارجین نبودیم. گرادی ادامه داد:
به‌نظر می‌رسد تعداد زیادی از معامله‌گران کوتاه‌مدت وارد بازار شده بودند؛ افرادی که با مشاهده رشد روزانه قیمت، تصمیم به خرید و ورود به بازار گرفتند. همین رفتار هیجانی باعث نوسانات شدید و اصلاحات سنگین قیمتی شد. وقتی طلا روزانه ۱۰۰ یا ۱۲۰ دلار رشد میکند، طبیعی است که افت‌های مشابهی را هم تجربه کند.
گرادی سطح ۳,۰۰۰ دلار را به‌عنوان یک حمایت کلیدی برای بازار طلا معرفی کرد و گفت:
هرچند فاصله زیادی با این سطح داریم، اما به‌نظر من ۳,۰۰۰ دلار یک حمایت مهم محسوب میشود. وقتی قیمت به این سطح نزدیک شد، ابتدا با واکنش منفی روبه‌رو شد و سپس با عبور از آن رشد چشم‌گیری را تجربه کرد. از این‌رو، این محدوده برای من اهمیت زیادی دارد.
گرادی تأکید کرد:
فروش اوراق خزانه و خرید طلا توسط چین می‌تواند باعث افزایش نرخ بهره در آمریکا و فشار بر بازارهای مالی این کشور شود. این موضوع احتمالاً سیاست‌های ترامپ را تحت‌فشار قرار خواهد داد.
درخصوص چشم‌انداز هفته آینده، گرادی پیش‌بینی کرد که قیمت طلا در سطوح فعلی نوسان کند تا زمانی که اخبار موثقی درباره پیشرفت در مذاکرات تجاری منتشر شود. او افزود:
بازارها منتظر اولین توافق تجاری هستند، چه با ژاپن، چه کره جنوبی و چه کشورهای دیگر. انتشار چنین خبری می‌تواند موجب رشد بازارهای سهام آمریکا شود.
نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز
در نظرسنجی این هفته کیتکو نیوز، ۱۳ تحلیل‌گر شرکت کردند که اکثریت کارشناسان وال‌استریت دیدگاهی نزولی نسبت به آینده قیمت طلا اتخاذ کرده‌اند.
بر اساس این نظرسنجی، ۶ کارشناس معادل ۴۶ درصد، پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته پیش‌رو افزایش خواهد یافت. در مقابل، ۷ تحلیل‌گر معادل ۵۴ درصد، انتظار کاهش قیمت این فلز گرانبها را داشتند. هیچ‌کدام از کارشناسان پیش‌بینی نکردند که قیمت طلا در سطوح فعلی تثبیت شود.
از سوی دیگر، در نظرسنجی آنلاین کیتکو، ۳۱۶ نفر از سرمایه‌گذاران خرد (مین‌استریت) شرکت کردند. نتایج نشان داد که خوش‌بینی این گروه نسبت به رشد قیمت طلا کاهش یافته است.
در این نظرسنجی، ۱۵۲ نفر معادل ۴۸ درصد، پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، درحالی‌که ۹۲ نفر، معادل ۲۹ درصد، انتظار کاهش قیمت را داشتند. ۷۲ نفر دیگر، معادل ۲۳ درصد، معتقد بودند قیمت طلا در هفته پیش‌رو در محدوده‌ای مشخص نوسان خواهد داشت و روند مشخصی نخواهد گرفت.
برنامه اقتصادی هفته آینده
پس از یک هفته نسبتاً آرام از نظر انتشار شاخص‌های اقتصادی، هفته آینده داده‌های اشتغال ایالات متحده در مرکز توجه بازارها قرار خواهد گرفت. در این راستا، برنامه زمانی به شرح زیر خواهد بود:
- سه‌شنبه: انتشار گزارش فرصت‌های شغلی (JOLTS)
- چهارشنبه: داده‌های اشتغال بخش خصوصی (ADP)
- پنجشنبه: آمار هفتگی درخواست‌های بیمه بیکاری
- جمعه: انتشار گزارش مهم اشتغال غیرکشاورزی (NFP) برای ماه آوریل
در کنار این رویدادها، بازارها به سایر تحولات اقتصادی و سیاسی نیز توجه خواهند داشت، از جمله:
- دوشنبه: برگزاری انتخابات فدرال کانادا
- سه‌شنبه: انتشار شاخص اعتماد مصرف‌کننده ایالات متحده
- چهارشنبه: اعلام داده‌های مقدماتی رشد اقتصادی (GDP) سه‌ماهه اول آمریکا، آمار معاملات معلق مسکن و همچنین جلسه سیاست‌گذاری بانک مرکزی ژاپن (BOJ)
- پنجشنبه: انتشار شاخص مدیران خرید بخش تولیدی (ISM Manufacturing PMI) در آمریکا
تحلیل کارشناسان از آینده بازار
دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیل‌گر بازار در Barchart.com، با وجود بالابودن قیمت طلا از نظر تمام شاخص‌ها، همچنان روند صعودی را محتمل می‌داند. او معتقد است:
طلا اشباع خرید شده و امکان فروش‌های سنگین وجود دارد اما همچنان می‌تواند خریدارانی را جذب کند. بازار طلا در موقعیتی بلاتکلیف قرار دارد؛ قیمتی بالا برای خرید و هم‌زمان مقاوم در برابر فروش.
نیوسام تأکید کرد که مگر سرمایه‌های بزرگ تصمیم بگیرند دارایی خود را از طلا به بازارهای دیگر مانند اوراق خزانه کوتاه‌مدت منتقل کنند، در غیر این صورت همچنان به روند افزایشی طلا امیدوار است.
باب هابرکورن (Bob Haberkorn)، کارگزار کالا در RJO Futures، با اشاره به احتمال اصلاح قیمتی عمیق‌تر، پیش‌بینی کرد:
حتی اگر قیمت طلا تا محدوده ۲,۵۰۰ دلار کاهش یابد، بازهم چشم‌انداز کلی بازار صعودی خواهد بود.
او افزود که در صورت افت قیمت‌ها، سرمایه‌های زیادی که در حاشیه بازار قرار دارند، وارد خواهند شد و تقاضا برای طلا افزایش خواهد یافت.
هابرکورن همچنین معتقد است افت اخیر قیمت‌ها ناشی از خوش‌بینی به توافقات تجاری احتمالی است و اضافه کرد:
در صورت ادامه روند نزولی، ممکن است طلا حتی تا محدوده ۳,۱۰۰ دلار نیز کاهش یابد، اما این افت می‌تواند فرصت خرید مناسبی را برای سرمایه‌گذاران جدید ایجاد کند.
وی اظهار داشت که تغییرات لحظه‌ای اخبار درباره تعرفه‌ها و مذاکرات تجاری، تحلیل بازار را بسیار دشوار کرده است.
الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیل‌گر ارشد در FxPro، نیز به افزایش ریسک نزولی در بازار طلا اشاره کرد. او گفت:
افزایش ۵ درصدی قیمت طلا طی ۳۰ ساعت ابتدایی هفته و رسیدن به سطح ۳,۵۰۰ دلار با ریزشی تند به ۳,۲۶۰ دلار طی ۳۰ ساعت بعد همراه شد. درحال‌حاضر نشانه‌هایی از تشکیل الگوی سر و شانه در نمودارها دیده میشود.
بااین‌حال، کوپتسیکویچ سناریوی جایگزینی را هم مطرح کرد که در آن کاهش اخیر، بستر لازم را برای یک رشد جدید فراهم کرده است، اما تأکید کرد اخبار مربوط به تعرفه‌ها و تنش‌های ژئوپولیتیکی می‌توانند تمام تحلیل‌های تکنیکال را بی‌اثر کنند.
گروه تحقیقاتی CPM نیز توصیه کرده سرمایه‌گذاران موقعیت‌های خرید خود را حفظ کنند و برای خرید در اصلاح‌های قیمتی آماده باشند. این گروه پیش‌بینی کرده‌اند که قیمت طلا ممکن است هفته آینده به سطح ۳,۴۴۰ دلار برسد؛ هرچند مسیر حرکت آن با نوسانات شدیدی همراه خواهد بود.
در نهایت، جیم وایکاف (Jim Wyckoff)، تحلیل‌گر کیتکو، پیش‌بینی میکند که قیمت طلا در هفته آینده به دلیل افزایش تمایل معامله‌گران به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک و تضعیف وضعیت نموداری، به‌آرامی روند نزولی را طی کند.
نظرات کاربران