گروه اقتصادی بریکس که اکنون شامل برزیل، روسیه، هند، چین، آفریقای جنوبی، امارات متحده عربی، ایران، مصر، اتیوپی و اندونزی است، در تلاش است تا وابستگی خود به دلار آمریکا را کاهش دهد و همکاری اقتصادی خود را تقویت کند. در این میان، بحث درباره ایجاد یک ارز مشترک میان اعضای این بلوک شدت گرفته، اما چالش‌های بزرگی بر سر راه این طرح وجود دارد.
گری اسمیت (Gary Smith)، مدیر سبد سرمایه‌گذاری در شرکت مدیریت دارایی Columbia Threadneedle، در مقاله‌ای که در OMFIF منتشر شده، تأکید کرد که ایجاد ناگهانی یک ارز مشترک برای کشورهای بریکس عملی نیست و او پیشنهاد کرد که ایجاد یک سیستم با نرخ ارز ثابت اما قابل تنظیم می‌تواند مسیر مناسب‌تری برای دستیابی به ارز جدید باشد.
یکی از چالش‌های اصلی، مدیریت نرخ‌های ارز است. اسمیت توضیح داد که تغییرات دائمی در ارزش ارزهای ملی برای حفظ تعادل در یک ارز تجاری مشترک بریکس، ضروری خواهد بود. او به پیشنهاد لوئیس ایناسیو لولا دا سیلوا (Luiz Inácio Lula da Silva)، رئیس‌جمهور برزیل، مبنی بر ایجاد ارزی برای تسویه‌حساب‌های تجاری درون بریکس اشاره کرد.
ارزی که در کنار پول‌های ملی فعالیت کند و اتکای این کشورها به دلار را کاهش دهد. اما تنظیم مداوم نرخ‌های تبدیل و جلوگیری از ایجاد اختلافات ارزی، اجرای این ایده را پیچیده خواهد کرد.
یکی دیگر از پیشنهادهای مطرح‌شده، ایجاد یک ارز با پشتوانه طلا است؛ رویکردی که ممکن است برای کشورهای بزرگ تولیدکننده طلا مانند چین، روسیه و آفریقای جنوبی جذاب باشد. با این حال، اسمیت هشدار داد که اجرای چنین سیستمی چالش‌برانگیز خواهد بود. تجربه تاریخی نشان داده که نظام‌های مبتنی بر طلا، در دوران جنگ و افزایش هزینه‌های دولتی دچار فروپاشی شده‌اند. او افزود که اجرای این طرح به مدیریت دقیق ذخایر طلا در بین کشورهای عضو نیاز دارد و نوسانات روزانه ارزش آن ممکن است دولت‌ها را مجبور به مداخله کند که خود می‌تواند موجب سفته‌بازی و بی‌ثباتی بیشتر شود.
در عین حال، یوان چین به‌عنوان ارزی برای مبادلات تجاری در بین اعضای بریکس جایگاه بیشتری پیدا کرده است. اسمیت تأکید کرد که یوان به دلیل نقش چین به‌عنوان بزرگ‌ترین شریک تجاری بیش از ۱۲۰ کشور، بیشترین شانس را برای تبدیل‌شدن به ارز مرجع در بریکس دارد.
با وجود تمایل فزاینده برای کنار گذاشتن دلار، اسمیت معتقد است که این فرآیند به‌سرعت اتفاق نخواهد افتاد. او گفت:
هرچند تمایل برای فاصله گرفتن از دلار واقعی و رو به رشد است، اما تغییر سیستم موجود کار آسانی نخواهد بود؛ حتی برای مبادلاتی که بین اعضای بریکس انجام میشود.
او همچنین افزود که در آینده ممکن است نقش یوان و طلا در تجارت جهانی افزایش یابد، اما بعید است که صنعت مدیریت دارایی در دهه‌های آینده به ارائه محصولات مالی مبتنی بر ارز بریکس نیاز پیدا کند.
نظرات کاربران