هفته گذشته خبری مبنی بر فروش بیت‌کوین توسط دولت آمریکا و Mt.Gox ارائه شد. این خبر بر روی بازار بیت‌کوین تاثیر گذاشت و باعث کاهش 1.5 هزار دلار قیمت این رمزارز و افزایش فشار فروش شد. در حالی که این خبر شایعه بود و تغییر در میزان دارایی این دو نهاد ایجاد نشده است.
جابه‌جایی بیت‌کوین‌های قدیمی
در زیر دو نمودار وجود دارد. در نمودار اول میزان انتقال بیت‌کوین توسط افرادی که 7 تا 10 این رمزارز انباشت کردند نشان داده می‌شود. نمودار دوم حجم بیت‌کوین منتقل شد 10 سال و بیشتر است. براساس این آمار طی چند هفته گذشته حدود 3.2 هزار بیت‌کوین جابه‌جا شده است که اکثر این رمزارزها قبل از سال 2013 خریداری شدند.
نکته مهم دیگری که در این نمودارها وجود دارد این است که این انتقال داخلی نبود. یعنی سرمایه‌گذاران بیت‌کوین‌ها را به کیف پول دیگر خود منتقل نکرده‌اند بلکه آن را به صرافی منتقل کردند.
فروش بیت‌کوین توسط دولت آمریکا و Mt.Gox
کیف پول صرافی Mt.Gox در نمودار زیر بررسی شده است همانطور که مشاهده می‌کنید این صرافی از سال 2018 بیت‌کوینی را انتقال نداده است.
این صرافی در مجموع 137890 بیت‌کوین دارد که ارزش حدودی آن 3.93 میلیارد دلار است و احتمالا در سال جاری بخشی از این رمزارزهای را به بازار عرضه می‌کند.
در نمودار زیر نیز میزان بیت‌کوین دولت آمریکا دیده می‌شود. دولت آمریکا این تعداد بیت‌کوین توسط وزارت خزانه‌داری آمریکا در پرونده‌های مختلف قضایی مصادره کرده است. بخشی در سال 2012 از مجموعه Silk Road مصادر شده‌اند و در سال 2016 حمله‌ای به صرافی Bifinex منجر به مصادر 120 هزار بیت‌کوین شد. از این تعداد دولت آمریکا 9861 بیت‌کوین به صرافی کوین بیس منتقل کرد.
دولت آمریکا 205514 بیت‌کوین دارد به ارزش 13 میلیارد دلار دارد.
بررسی میزان تقاضا
در این بخش با استفاده از میزان سرمایه‌گذاری افرادی که کمتر از شش ماه وارد بازار شده‌اند میزان تقاضا بازار بررسی می‌کنیم. افزایش میزان ثروت این گروه نشان می‌دهد که سرمایه بیشتری وارد بازار شده است.
در چند ماه اخیر حجم عرضه بیت‌کوین توسط این گروه از 25 هزار به 366 هزار رسیده است.
اگر این نمودار با نمودارهای قبلی مقایسه کنیم این الگو مانند الگوی صعودی 2019 است که منجر به افزایش قیمت در سال 2020 تا 2021 شد.
میانگین خرید بیت‌کوین
بین تقاضا و ثروت سرمایه‌گذاران در کوتاه‌مدت رابطه مستقیم وجود دارد. حال باید ببینم در بازار چه تعداد از سرمایه‌گذاران تازه‌وارد هستند زیرا این افراد کسانی هستند که باعث شروع روند صعودی می‌شود.
در نمودار زیر میانگین خرید بیت‌کوین براساس سنشان بیش از 6 ماه (خط آبی)، کمتر از 6 ماه (خط قرمز) و همه (خط نارنجی) وجود دارد. این نمودار نشان می‌دهد که در فاز خرسی، بازار از زیر ناحیه میانگین خرید تمام سرمایه‌گذاران عبور کرده است.
با توجه به افزایش ورود افراد جدید، میانگین خرید سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت بالاتر از میانگین خرید سرمایه‌گذاران بلندمدت است.
از نوامبر سال 2022، این اولین بار که میانگین خرید سرمایه‌گذاران تازه‌وارد یا کوتاه‌مدت از سرمایه‌گذاران بلندمدت بالاتر است.
انتقال بیت‌کوین به صرافی
برخلاف سرمایه‌گذاران بلندمدت، سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت سرمایه خود را در صرافی‌ها نگهداری می‌کنند.
در طی چند هفته اخیر سرمایه‌گذاران 30 هزار بیت‌کوین در طول رالی صعودی به صرافی‌های منتقل کردند. اخیرا حجم ورودی ماهانه به 22.3 هزار بیت‌کوین رسیده است که نشان می‌دهد همچنان فشار فروش کمی در بازار وجود دارد.
جمع بندی
در این گزارش به بررسی عدم عرضه دارایی‌های Mt.Gox و دارایی ولت‌های مصادره شده توسط دولت آمریکا به بازار پرداخته شده است. با توجه به حجم قابل توجه این دارایی‌ها و احتمال عرضه آن‌ها در آینده، باید به موجودی این ذخایر توجه داشت. همچنین نقش سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در ایجاد تقاضای بازار مورد بررسی قرار گرفته و تاثیر میزان سود نقد شده و نشده آن‌ها بر روند بازار بررسی شده است. در نتیجه، فشار فروش سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت باعث اصلاح اخیر قیمت ارزهای دیجیتال شده است و در صورت ادامه این فشار فروش، میانگین خرید سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در سطح ۲۴.۴ هزار دلار می‌تواند در نقش مقاومتی ظاهر شود.
