گلدمن ساکس (Goldman Sachs) هشدار داده که بازگشت روند نزولی در بازار سهام آمریکا میتواند موجی تا سقف ۸۰ میلیارد دلار فروش جدید ایجاد کند.
سناریویی که در صورت تشدید ریسکگریزی، احتمالاً به بیت کوین و کل بازار رمزارزها نیز سرایت خواهد کرد.
در یادداشتی به مشتریان که بلومبرگ به آن استناد کرده، میز معاملات این بانک اعلام کرد سطح استرس بازار همچنان بالا و شرایط نقدشوندگی ضعیف است. بنابراین حتی با وجود بهبود دیرهنگام قیمتها در هفته گذشته، ریسک نوسانهای بیشتر پابرجاست.
به گفته گلدمن، شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) از آستانهای کوتاهمدت عبور کرده که معمولاً فروش توسط مشاوران معاملات کالایی، (CTAs) را فعال میکند. این نهادها بهجای متغیرهای بنیادی، بر اساس روند قیمتها میزان مواجهه خود را تنظیم میکنند.
این بانک برآورد میکند اگر ضعف بازار ادامه یابد، CTAها ممکن است همین هفته حدود ۳۳ میلیارد دلار از سهام آمریکا را بفروشند. همچنین مدلها نشان میدهد در افق یکماهه و در صورت تشدید افت، تا ۸۰ میلیارد دلار فروش میتواند آزاد شود و حتی در سناریوی بازارهای خنثی یا با رشد ملایم نیز انتظار میرود این استراتژیها خالص فروشنده باقی بمانند. گلدمن همچنین از جهش شاخصهای داخلی استرس خبر داد و اعلام کرد «شاخص وحشت» این بانک به سطوحی نزدیک شده که با ترس شدید بازار همزمانی دارد.
همچنین به تغییر در موقعیتگیری معاملهگران اختیار معامله به سمت گامای منفی (short gamma) اشاره شد که میتواند با واداشتن معاملهگران به خرید در صعودها و فروش در افتها، نوسانات بازار را تشدید کند.
با اینکه تمرکز هشدار بر بازار سهام بوده، گلدمن تأکید میکند نوسانهای پایدار سهام اغلب به رمزارزها سرایت میکند و بر بیت کوین فشار وارد کند.
این چشمانداز دوباره بحث درباره توان بیت کوین بهعنوان پوشش ریسک در کنار طلا را داغ کرده است.
اما کتی وود (Cathie Wood)، بنیانگذار آرک اینوست (Ark Invest)، اخیراً گفته است در شرایط فعلی بیت کوین را به طلا ترجیح میدهد و معتقد است پیشنیازهای جهش سنتی طلا مهیا نیست.
نظرات کاربران