گزارش هفتگی کیتکو طلا | گاوها در حال تاخت و تاز در بازار!

با وجود شروع سال نو چینی و روز ولنتاین که معمولاً تقاضا برای طلا را افزایش می‌دهند، بازار طلا در این هفته نوسانات کمی را تجربه کرد. قیمت هر اونس طلا در بیشتر روزهای هفته در محدوده ۲۰۲۰ تا ۲۰۳۰ دلار معامله شد. با این حال، اگر به نمودار هفتگی نگاه کنیم، نوسانات بیشتر به چشم می‌آید. کمترین قیمت ۲۰۱۲.۸۱ دلار در ابتدای روز یکشنبه و بالاترین قیمت ۲۰۴۱.۴۱ دلار در اواخر روز جمعه ثبت شد.

آخرین نظرسنجی طلای کیتکو نیوز نشان می‌دهد که با نزدیک شدن به پایان ماه فوریه، سرمایه گذاران خرد با احتیاط اما با امید به آینده به طلا نگاه می کنند. از طرفی، تحلیلگران وال‌استریت پس از گذر از دوره نزولی، خود را برای یک دوره صعودی دیگر آماده می‌کنند.

آدریان دی (Adrian Day)، رئیس شرکت مدیریت دارایی آدریان دی، یکی از کسانی است که معتقد است طلا در هفته آینده با افزایش قیمت روبرو خواهد شد. وی می‌گوید:

علیرغم اینکه در اوایل هفته به دلیل انتظارات خوش‌بینانه مبنی بر تاخیر در کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، قیمت طلا کاهش یافت، اما اکنون بازار این نگرانی‌ها را نادیده می‌گیرد. شاخص‌های بنیادی مثبت هستند و از این فلز گرانبها پشتیبانی می‌کنند.

جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com می‌گوید:

من برای هفته آینده پیش‌بینی صعودی دارم. پس از گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در هفته گذشته، انتظار می‌رفت که دلار آمریکا تقویت شود، اما واکنش بازار به اظهارات آستن گولزبی، مشاور اقتصادی کاخ سفید، نشان می‌دهد که فدرال رزرو در حال حاضر تمایلی به سیاست‌های انقباضی ندارد. این فقط یک گزارش CPI نیست، بلکه هسته CPI در پنج ماه گذشته در حدود ۴ درصد نوسان داشته است، اما اینکه فدرال رزرو سعی در کم اهمیت جلوه دادن آن دارد، گویای مطلب مهمی است و به نظر می‌رسد که واکنش بازار تاکنون با این موضوع موافق است.

استنلی اضافه می‌کند:

نکته دیگر این است که بانک مرکزی اروپا در مورد کاهش نرخ بهره قاطعانه عمل کرده است و با توجه به سهم قابل توجه یورو در شاخص DXY، این موضوع می‌تواند فشار را بر روی دلار آمریکا حفظ کند که به نظر من برای طلا مثبت خواهد بود.

آدام باتون (Adam Button)، استراتژیست ارشد ارز در Forexlive.com، معتقد است که در صورت ادامه داده‌های اقتصادی مثبت، فدرال رزرو ممکن است رویکرد محتاطانه خود را کنار بگذارد که این می‌تواند منجر به کاهش قابل توجه قیمت طلا شود. او می‌گوید:

اگر چندین داده اقتصادی مثبت دیگر دریافت کنیم، فدرال رزرو رویکرد محتاطانه خود را کنار خواهد گذاشت. در چنین شرایطی، ممکن است شاهد کاهش قابل توجه قیمت طلا باشیم.

باب هابرکورن (Bob Haberkorn)، کارگزار ارشد کالا در RJO Futures، معتقد است که بزرگترین ریسک برای طلا، انتشار داده‌های تورمی بالا است. او می‌گوید:

بخش بزرگی از افزایش اخیر قیمت طلا به دلیل خریدهای امن و انتظار برای کاهش زودهنگام نرخ بهره بوده است. آخرین داده‌ها این انتظارات را عقب انداخته‌اند و اکنون صحبت از ژوئن یا حتی سپتامبر است.

هابرکورن اشاره می‌کند که طلا یک سطح حمایتی خوب در حدود ۲۰۰۰ دلار تشکیل داده است. او معتقد است که طلا، چندین بار از این سطح عبور کرده است، اما ریسک‌های ژئوپلیتیکی احتمالی در آینده، همراه با انتخابات ایالات متحده در سال جاری و انتظارات از فدرال رزرو، طلا را در سطح حمایتی ۲۰۰۰ دلار نگه داشته است. هر افت قیمتی زیر این سطح به سرعت خریداری می‌شود.

هابرکورن معتقد است که سخنرانان آتی فدرال رزرو به پیام خود پایبند خواهند بود. او می گوید:

اگر یکی از آنها به کاهش زودهنگام نرخ بهره اشاره کند، این برای خریداران طلا مفید خواهد بود. اما ثبات قیمت ۲۰۰۰ دلار با توجه به نرخ بهره فعلی قابل توجه است و نشان دهنده ترس موجود در جهان و تقاضای قوی برای طلا است.

در نظرسنجی این هفته طلای کیتکو، اکثریت تحلیلگران وال استریت، برخلاف هفته گذشته، پیش‌بینی صعود قیمت طلا در هفته آینده را دارند.

از ۱۱ تحلیلگری که در این نظرسنجی شرکت کردند، ۸ نفر (۷۳٪) پیش‌بینی افزایش قیمت طلا، ۱ نفر (۹٪) پیش‌بینی کاهش قیمت و ۲ نفر (۱۸٪) پیش‌بینی ثبات قیمت طلا در هفته آینده را داشتند.

نظرسنجی آنلاین کیتکو نشان می‌دهد که از ۲۰۳ رأی ثبت شده، ۸۹ نفر (۴۳٪) انتظار افزایش قیمت طلا، ۵۲ نفر (۲۶٪) کاهش قیمت و ۶۳ نفر (۳۱٪) ثبات قیمت را پیش‌بینی می‌کنند.

این نتایج نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد با احتیاط به بازار طلا نگاه می‌کنند و هنوز نسبت به پیش‌بینی صعودی تحلیلگران وال استریت تردیدهایی دارند.

هفته پرخبر برای بازار طلا: تورم و آمار اقتصادی

هفته آینده برای بازار طلا، هفته‌ای پر از خبرهای مهم خواهد بود. مهم‌ترین رویداد، انتشار شاخص قیمت‌های شخصی (PCE) در روز پنجشنبه است که به‌عنوان معیار اصلی تورم توسط فدرال رزرو در نظر گرفته می‌شود. اما این تنها خبر مهم این هفته نخواهد بود.

رویدادهای مهم اقتصادی:

• دوشنبه: آمار فروش خانه‌های جدید
• سه‌شنبه: سفارشات کالاهای بادوام و شاخص اعتماد مصرف‌کننده
• چهارشنبه: گزارش اولیه تولید ناخالص داخلی آمریکا برای سه ماهه چهارم
• پنجشنبه: آمار فروش خانه‌های در حال انتظار و شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM)
• جمعه: شاخص ISM بخش خدمات

پیش بینی بازار طلا در هفته آینده: تحلیل کارشناسان

بازار طلا در هفته آینده تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار خواهد گرفت و پیش‌بینی کارشناسان نیز متنوع است. در اینجا خلاصه‌ای از نظرات آنها آورده شده است:

روند صعودی:

• Darin Newsom: تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، نمودار تکنیکال طلا را رو به بالا می‌بیند و پیش‌بینی می‌کند قیمت به ۲۰۸۳.۲۰ دلار برسد.
• Marc Chandler: مدیر عامل Bannockburn Global Forex، با توجه به کاهش ارزش دلار و نزدیکی به پایان چرخه افزایش نرخ بهره، انتظار افزایش قیمت طلا تا ۲۰۵۰ دلار را دارد. او حتی احتمال رسیدن به ۲۰۶۵.۵۰ دلار را با انتشار گزارش ضعیف اشتغال در ۸ مارس می‌دهد.
• Colin Cieszynski: استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management، حرکت صعودی طلا را به کاهش ریسک بازار پس از اتمام فصل گزارش‌های درآمدی نسبت می‌دهد. او پیش‌بینی می‌کند که اگر بازده بازارهای ریسک پذیر کاهش یابد، طلا در هفته آینده رشد کند.

روند خنثی:

• Jim Wyckoff: تحلیلگر ارشد Kitco، قیمت طلا را همچنان در کانال اخیر خود می‌بیند و پیش‌بینی می‌کند که در هفته آینده بدون تغییر بماند.

روند نزولی:

• Mark Leibovit: ناشر VR Metals/Resource Letter، معتقد است که دستکاری دولت آمریکا مانع افزایش بیشتر قیمت طلا می‌شود، اگرچه خریداران خارجی همچنان بر قیمت تاثیرگذار هستند.

جمع‌بندی:

در حالی که تحلیلگران نسبت به آینده طلا خوش‌بین هستند، اما عواملی همچون تورم، سیاست‌های فدرال رزرو و انتخابات آمریکا می‌توانند بر قیمت طلا تأثیر بگذارند. سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کنند و تمام عوامل را در نظر بگیرند.