ارز دیجیتال زی کش (ZEC) طی دو ماه گذشته بیش از ۱۵۰۰ درصد رشد کرده و توجه گسترده معامله‌گران را به خود جلب کرده است. اما داده‌های تازه آن‌چین نشان می‌دهد که بازار وارد محدوده «اشباع بیش‌ازحد» شده و احتمال آغاز یک دوره اصلاح شدید در حال افزایش است.
تحلیل قیمت زی کش (ZEC)
پس از یک دوره صعود خیره‌کننده، شاخص هفتگی RSI زی کش هفته گذشته به عدد تاریخی ۹۴.۲۴ رسید؛ سطحی که تاکنون بی‌سابقه بوده و به‌وضوح شرایط «اشباع خرید شدید» را نشان می‌داد. همان‌طور که انتظار می‌رفت، قیمت از این نقطه وارد فاز اصلاح شد و تاکنون بیش از ۳۵ درصد ریزش را تجربه کرده است.
در چرخه‌های گذشته نیز هر زمان که RSI در چنین محدوده‌های بسیار بالایی قرار گرفته، بازار با اصلاح‌های قابل‌توجهی بین ۴۵ تا ۹۰ درصد روبه‌رو شده و معمولاً قیمت تا نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۲۰ هفته‌ای (EMA 20) بازگشته است. این سطح اکنون حوالی ۲۳۰ دلار قرار دارد و از نظر تاریخی می‌تواند یک ناحیه پولبک طبیعی برای روند باشد.
با وجود افزایش ریسک اصلاح، نمودار روزانه ZEC هنوز نشانه‌هایی از پتانسیل بازگشت را حفظ کرده است. قیمت همچنان بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در محدوده حدود ۴۳۰ دلار معامله میشود، سطحی که طی روزهای گذشته بارها با شدو بلند قدرت خریداران را به رخ کشیده است.
اگر قیمت بار دیگر از این ناحیه حمایتی بازگردد، امکان احیای مومنتوم صعودی کوتاه‌مدت وجود دارد؛ به‌گونه‌ای که احتمالاً محدوده ۵۰۰ دلار مجدداً هدف قرار گیرد. این سناریو با پیش‌بینی کوتاه‌مدت «آرتور هیز» نیز هم‌راستا است.
اما اگر این میانگین حمایتی شکسته شود، روایت «اشباع بیش‌ازحد» به‌سرعت به یک فاز اصلاح تمام‌عیار تبدیل خواهد شد. در این حالت، فشار فروش می‌تواند قیمت را تا محدوده ۳۰۰ دلار پایین بیاورد؛ سطحی که با میانگین متحرک ۵۰ روزه (EMA 50) هم‌پوشانی دارد و احتمالا کف منطقی اصلاح در میان‌مدت محسوب میشود.
دیدگاه تحلیلگران
تحلیلگران برجسته بازار نیز احتیاط را توصیه می‌کنند. برای مثال، تریدر محبوبی به نام Altcoin Sherpa حرکت قیمت ZEC را به «پله‌های آهسته به بالا» تشبیه کرده که معمولاً پایان ناگهانی و خشنی دارد؛ یعنی زمانی که موج اصلاح آغاز شود، شدت آن می‌تواند بسیار زیاد باشد.
سایر تحلیلگران مانند Edward Morra و DarkSide پیش‌بینی می‌کنند که قبل از شروع یک روند صعودی پایدار، قیمت احتمالاً یک اصلاح را تجربه خواهد کرد.
هشدار ورود زی کش به فاز «اشباع»
تحلیل پلتفرم CryptoQuant نشان می‌دهد که جهش اخیر زی کش بزرگ‌ترین «حباب قرمز» ثبت‌شده را فعال کرده است؛ سیگنالی که معمولاً نشان‌دهنده ورود قیمت به منطقه خطرناک «اشباع از خرید» است و می‌تواند پیش‌زمینه یک اصلاح سنگین باشد.
این شاخص که با عنوان Spot Volume Bubble Map شناخته میشود، حجم معاملات اسپات را در صرافی‌های مختلف با شدت جریان پول مقایسه می‌کند. داده‌ها نشان می‌دهد که حجم معاملات و مومنتوم زدکش اکنون در بالاترین سطوح تاریخی قرار دارد.
در چرخه‌های گذشته نیز چنین هشدارهایی درست پیش از شکل‌گیری سقف‌ها دیده شده‌اند. برای نمونه، در سال ۲۰۲۱، فعال شدن همین نوع سیگنال‌ها مقدمه یک سقوط ۸۰ درصدی ظرف کمتر از یک سال بود.
تسلط معامله گران کوتاه مدت
افزایش چشمگیر حجم معاملات نشان می‌دهد که معامله‌گران کوتاه‌مدت اکنون نقش بیشتری در کنترل حرکت قیمت دارند؛ وضعیتی که معمولاً منجر به بی‌ثباتی شدید و نوسانات سنگین میشود. در چنین شرایطی، هر موج برداشت سود گسترده می‌تواند جرقه یک اصلاح سریع و عمیق را بزند.
با وجود آن‌که روند بلندمدت همچنان مثبت به‌نظر می‌رسد، اما شواهد موجود نشان می‌دهد که بازار زی کش وارد فاز حساسی شده و معامله‌گران باید احتمال تغییر روند یا یک اصلاح قابل‌توجه را در هفته‌های آینده در نظر داشته باشند.
آینده کوتاه مدت زی کش چه خواهد بود؟
در کوتاه‌مدت، چشم‌انداز زی کش پرریسک و متمایل به اصلاح است. با توجه به:
- RSI بسیار بالا و ورود به محدوده «اشباع خرید»،
- فعال‌شدن سیگنال‌های هشداردهنده در داده‌های آن‌چین،
- و حضور غالب معامله‌گران کوتاه‌مدت،
احتمال ادامه اصلاح تا محدوده مشخص شده بر روی چارت بالا در نواحی ۴۰۰ دلار وجود دارد. تنها در صورتی که قیمت به این ناحیه واکنش قوی نشان دهد، می‌توان انتظار یک بازگشت به سمت ۵۰۰ دلار و حتی بالاتر را داشت؛ اما فعلاً سناریوی اصلاح غلبه دارد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران