قیمت طلا (XAU/USD) معاملات بازار آسیا را با یک رشد ملایم آغاز کرد و توانست پس از اصلاح به پایین‌ترین سطح هفتگی در روزهای گذشته، دوباره از سطح کلیدی ۳,۳۰۰ دلار عبور کند. بااین‌حال، به‌نظر می‌رسد این حرکت صعودی با فشارهایی از جانب دلار آمریکا روبه‌رو است. ارزش دلار در پی انتشار داده‌های اقتصادی قوی‌تر از انتظار، همچنان در موقعیت مستحکمی قرار دارد و بر روند قیمت‌گذاری طلا تأثیر می‌گذارد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
قیمت طلا درحال‌حاضر در شرایطی پیچیده قرار دارد و پس از بازگشت از سطح حمایتی ۳,۲۸۶ دلار، در نزدیکی ۳,۳۱۱ دلار در حال نوسان است. بررسی نمودار تکنیکال نشان می‌دهد که طلا اخیراً از کانال صعودی که از اواسط ماه مه آغاز شده بود، خارج شده و همین موضوع نشانه‌ای از تغییر در ساختار روند محسوب میشود.
درحال‌حاضر مقاومت‌های مهم طلا در سطوح ۳,۳۲۵ و ۳,۳۶۶ دلار قرار دارند. همچنین حمایت‌های اصلی در محدوده ۳,۲۸۶ و در ادامه در سطح ۳,۲۴۷ دلار دیده میشود.
الگوهای کندلی اخیر، از جمله تشکیل کندل‌های «اسپینینگ تاپ» (Spinning Top)، نشان‌دهنده تردید و عدم قطعیت در بازار هستند. این نوع کندل‌ها معمولاً نشان می‌دهند که خریداران و فروشندگان در یک تعادل نسبی قرار دارند و احتمال تغییر روند وجود دارد.
از نظر میانگین‌های متحرک، قیمت در حال آزمون میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای در سطح ۳,۳۱۱ دلار است، درحالی‌که میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای در سطح ۳,۲۸۶ دلار، نقش حمایت مهم‌تر بازار را ایفا می‌کند.
سناریوهای احتمالی پیش رو
- اگر قیمت بتواند با قدرت از سطح ۳,۳۲۵ دلار عبور کند و بالاتر بسته شود، احتمال تقویت مجدد روند صعودی وجود دارد. در این صورت، اهداف بعدی به ترتیب ۳,۳۶۶ و ۳,۴۰۸ دلار خواهند بود.
- اما در صورت ضعف مداوم قیمت و شکست سطح ۳,۲۸۶ دلار، احتمال اصلاح عمیق‌تر تا سطوح ۳,۲۴۷ و حتی ۳,۲۰۵ دلار وجود دارد.
درحال‌حاضر بازار طلا در شرایطی نامتعادل و پیچیده قرار دارد. تثبیت قیمت در بالای ۳,۳۲۵ دلار می‌تواند بار دیگر خریداران را فعال کند، اما از سوی دیگر، شکست حمایت کلیدی ۳,۲۸۶ دلار ممکن است مسیر را برای اصلاحات نزولی هموار کند. معامله‌گران بهتر است در چنین شرایطی با دقت بیشتری به تحلیل تکنیکال توجه کنند و از مدیریت ریسک بهره ببرند.
تحلیل فاندامنتال طلا
بر اساس گزارش‌های اخیر، سفارش کالاهای بادوام در آمریکا در ماه آوریل ۶.۳ درصد کاهش یافته است. اگرچه این رقم منفی است، اما نسبت به پیش‌بینی کاهش ۷.۹ درصدی بازار، وضعیت بهتری دارد. همچنین، شاخص اعتماد مصرف‌کننده در آمریکا (منتشرشده توسط کنفرانس برد) در ماه مه به عدد ۹۸ رسید که بالاترین سطح از ابتدای سال ۲۰۲۱ تاکنون است و نشانه‌ای از بهبود خوش‌بینی مصرف‌کنندگان در سایه کاهش تنش‌های تجاری جهانی به‌شمار می‌رود.
یک تحلیل‌گر در حوزه کالاها می‌گوید:
افزایش اخیر قیمت طلا بیشتر یک واکنش موقت به کاهش قبلی بوده است. باتوجه‌به تقویت ارزش دلار در پی انتشار داده‌های اقتصادی مطلوب، انتظار می‌رود روند صعودی قیمت طلا در کوتاه‌مدت با محدودیت‌هایی مواجه شود.
بااین‌حال، نگاه بازارها همچنان به تصمیمات بعدی فدرال رزرو دوخته شده است. معامله‌گران انتظار دارند تا پایان سال، حداقل دو مرحله کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه صورت گیرد. این انتظار بر مبنای کاهش تدریجی فشارهای تورمی و احتمال چرخش سیاست‌های پولی فدرال رزرو شکل گرفته است. اما پایداری دلار و تقویت آن به واسطه داده‌های اقتصادی مثبت، همچنان عاملی بازدارنده برای رشد طلا محسوب میشود.
احتیاط سرمایه گذاران پیش از انتشار داده های کلیدی
سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا در آینده محتاطانه عمل می‌کنند. از جمله این داده‌ها می‌توان به صورت‌جلسه نشست اخیر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، بازبینی رشد تولید ناخالص داخلی در سه‌ماهه نخست و شاخص قیمت مصرف‌کننده (PCE) اشاره کرد. این گزارش‌ها می‌توانند نقش تعیین‌کننده‌ای در شکل‌گیری انتظارات بازار از مسیر آتی سیاست‌های فدرال رزرو و روند تورم داشته باشند و در نتیجه، بر معاملات طلا تأثیر بگذارند.
در همین‌حال، تداوم تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های مالی، به‌طور ملایم به تقاضای پناهگاه امن برای طلا کمک می‌کند. بااین‌حال، بهبود داده‌های اقتصادی آمریکا و افزایش اعتماد در بازار، مانعی برای رشد چشم‌گیر قیمت فلزات گران‌بها در کوتاه‌مدت به‌شمار می‌رود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکرشده صرفاً به‌منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچ‌گونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران