قیمت نفت در میان تنشهای جهانی و سایه سنگین مازاد عرضه، ضربه سختی خورده است. قیمت نفت خام در معاملات اخیر بیش از یک دلار در هر بشکه کاهش یافت، چرا که بازار انتظار دارد با تحولات اخیر، ۳۰ تا ۵۰ میلیون بشکه نفت تحریمشده دوباره راه خود را به بازارهای جهانی پیدا کند. این در حالی است که نفت خام سنگین ونزوئلا درحالحاضر با تخفیف خیرهکننده ۲۲ دلاری نسبت به شاخص برنت معامله میشود که خود گویای ضعف شدید تقاضای فیزیکی در بازار است.
تحلیلگران به شدت نگران هستند که ورود این حجم عظیم از نفت تازه، ترازوی عرضه و تقاضا را به سمت سقوط سنگین قیمتها سنگین کند. برخی از بانکهای بزرگ پیشبینی کردهاند که در اوایل سال ۲۰۲۶، بازار با مازاد عرضه ۳ میلیون بشکهای در روز روبرو خواهد شد که ثبات فعلی را به شدت تهدید میکند.
تحلیل تکنیکال نفت خام
در نمودار ۲ ساعته، نفت برنت در محدوده ۶۰.۱۳ دلار معامله میشود و دقیقاً روی لبه خط روند صعودی که به عنوان حمایت عمل میکند، آرام گرفته است. نکته امیدوارکننده برای خریداران، ظهور کندلهایی با شدوهای بلند پایینی در نزدیکی مرز ۶۰ دلار است. این یعنی به محض نزدیک شدن قیمت به این سطح روانی، تقاضای جدیدی وارد بازار میشود که اجازه ریزش بیشتر را نمیدهد.
این تلاش برای حفظ سطح ۶۰ دلار پس از آن صورت میگیرد که قیمت بارها در شکستن خط روند نزولی در محدوده ۶۲.۲۰ تا ۶۲.۳۰ دلار ناکام مانده بود. در واقع، نفت برنت فعلاً بین یک حمایت معتبر و یک مقاومت سرسخت محبوس شده است.
برای روزهای آینده، این اعداد نقشه راه معاملهگران خواهند بود:
- حمایتهای اصلی: سطح ۵۹.۳۸ دلار سنگر اول و محدوده ۵۸.۷۲ دلار حمایت دوم و حیاتی محسوب میشوند.
- مقاومتهای پیشرو: قیمت برای صعود دوباره باید از سدهای ۶۱.۰۶ و ۶۲.۲۶ دلار عبور کند.
اکنون شاخصهای مومنتوم در وضعیت خنثی قرار دارند که نشان میدهد بازار نه در حال فروپاشی است و نه در حال انفجار صعودی بلکه در یک فاز تثبیت (Consolidation) به سر میبرد.
باتوجهبه این آرایش، یک ایده معاملاتی محتمل، خرید در نزدیکی حمایت ۵۹.۸۰ دلار با هدف رسیدن به ۶۱.۸۰ دلار است. در این سناریو، قرار دادن حد ضرر زیر سطح ۵۸.۹۰ دلار برای مدیریت ریسک ضروری به نظر میرسد.
ذخایر نفت آمریکا و معمای سوخت
امروز چهارشنبه ۱۷ دی ۱۴۰۴، بازار نفت تحت تأثیر مستقیم «عملیات عزم راسخ مطلق» آمریکا و بازداشت نیکولاس مادورو، در وضعیتی متناقض میان شوکهای کوتاهمدت و خوشبینیهای بلندمدت قرار دارد. با وجود کاهش قیمت برنت به زیر ۶۱ دلار و نفت آمریکا (WTI) به مرز ۵۸ دلار، سه سناریوی اصلی برای آینده بازار متصور است:
۱. سناریوی مازاد عرضه (نزولی): دونالد ترامپ اعلام کرده که ۳۰ تا ۵۰ میلیون بشکه نفت ذخیرهشده ونزوئلا را به پالایشگاههای خلیج مکزیک منتقل خواهد کرد. ورود ناگهانی این حجم از نفت تحریمی به بازار، در کنار تقاضای ضعیف جهانی (بهویژه از سوی چین)، میتواند قیمتها را تا کانال ۵۰ دلار عقب براند. بازارهای جهانی درحالحاضر بیش از آنکه نگران تنش باشند، نگران اشباع عرضه هستند.
۲. سناریوی تنش ژئوپلیتیک (صعودی موقت): محاصره دریایی ونزوئلا توسط آمریکا و توقف صادرات به مقصد آسیا (بهویژه چین) باعث شده تا عرضه واقعی این کشور از ۱.۱ میلیون بشکه به حدود ۵۰۰ هزار بشکه در روز کاهش یابد. اگر این بنبست سیاسی طولانی شود و یا واکنشهای تلافیجویانه از سوی متحدان مادورو رخ دهد، نوسانات صعودی کوتاهمدتی را در قیمتها شاهد خواهیم بود که از ریزش بیشتر جلوگیری میکند.
۳. سناریوی بازسازی ساختاری (بلندمدت): برنامه آمریکا برای حضور غولهای نفتی مثل شورون و اکسونموبیل در ونزوئلا، میتواند تولید این کشور را در یک بازه ۲ ساله به ۲ میلیون بشکه در روز برساند. این سناریو به معنای تغییر کامل نقشه قدرت در اوپک پلاس و تثبیت قیمت نفت در سطوح پایینتر در سالهای آتی است.
در مجموع، بازار امروز نشان داد که حتی ربودن یک رئیسجمهور هم نتوانست شوک صعودی پایداری به نفت بدهد، چرا که سایه مازاد عرضه جهانی و رکود صنعتی آمریکا همچنان سنگینتر از ریسکهای سیاسی است.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران