فدرال رزرو نرخ بهره را به میزان 50 واحد پایه کاهش داد که با انتظارات بازار مطابقت داشت. این کاهش چشمگیر از پیش‌بینی‌ها فراتر رفت و باعث واکنش قوی بازار شد. این تغییر نشان‌دهنده رویکرد فدرال رزرو در سیاست پولی و احتمال اصلاح طولانی‌مدت بازار است که ممکن است قوانین بازی برای دلار را تغییر دهد.
فدرال رزرو در بیانیه رسمی خود به رشد اقتصادی پایدار، کاهش رشد اشتغال و کاهش تورم اشاره کرد. فدرال رزرو اطمینان خود را نسبت به کاهش تورم به هدف 2 درصدی ابراز کرد و بر این اساس، به سرعت برای عادی‌سازی سیاست پولی اقدام کرد. برآوردها برای شاخص قیمت مصرف شخصی برای سال 2024 از 2.6 درصد به 2.3 درصد و برای سال 2025 از 2.3 درصد به 2.1 درصد کاهش یافت، در حالی که هدف بلندمدت 2.0 درصد است. پیش‌بینی نرخ بیکاری برای سال جاری از 4.0 درصد به 4.4 درصد و برای سال 2025 از 4.2 درصد به 4.4 درصد افزایش یافت.
در پیش‌بینی‌های جدید، اعضای کمیته بازار آزاد فدرال رزرو نرخ بهره بلندمدت خنثی را 2.9 درصد تعیین کردند (در ماه ژوئن 2.8 درصد بود) که قصد دارند تا پایان سال 2024 به 4.4 درصد (در ماه ژوئن 5.1 درصد بود) و تا پایان سال 2025 به 3.4 درصد (در ماه ژوئن 4.1 درصد بود) برسانند. می‌توان دید که رویکرد فدرال رزرو در تنها سه ماه چقدر نرم‌تر شده است. این امر احتمالاً نتیجه تجدید نظر چشمگیر برآوردهای رشد اشتغال سال گذشته به میزان بیش از 800 هزار نفر است.
تسهیل چشمگیر سیاست پولی برای امسال و سال آینده، محرک اصلی بازارهای مالی است. در عین حال، این خبر خطرناکی برای دلار است.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار
شاخص دلار در چارت هفتگی به یک منطقه‌ی کلیدی رسیده است. این شاخص هم‌اکنون در محدوده 100 قرار دارد که هم به عنوان یک مقاومت قوی و هم به عنوان محل قرارگیری میانگین متحرک 200 هفته‌ای، یک سطح حمایت مهم محسوب میشود.
اهمیت این منطقه به دلایل زیر بسیار بالاست:
- تلاقی مقاومت و حمایت قوی: همزمان بودن مقاومت 100 و میانگین متحرک ساده 200 هفته‌ای، این محدوده را به یک منطقه‌ی بسیار حساس تبدیل کرده است.
- احتمال وقوع یک تغییر روند: شکست این محدوده می‌تواند نشان‌دهنده آغاز یک موج نزولی جدید برای شاخص دلار باشد.
با این حال، عوامل دیگری نیز باید در نظر گرفته شوند:
- ناحیه اشباع فروش: قیمت شاخص دلار به ناحیه اشباع فروش رسیده که می‌تواند منجر به یک اصلاح کوتاه‌مدت و بازگشت موقت قیمت به سمت بالا شود.
- فشار فروش طولانی‌مدت: با وجود اصلاح کوتاه‌مدت احتمالی، انتظار می‌رود در بلندمدت فشار فروش بر روی این حمایت ادامه یابد.
در حال حاضر، قیمت در حمایت هفتگی قرار دارد و همزمان شاهد واگرایی شدیدی بین قیمت و اندیکاتور RSI هستیم. این وضعیت، احتمال وقوع یک حرکت اصلاحی (پولبک) تا محدوده‌ی 102.15 را تقویت می‌کند.
با توجه به اهمیت این ناحیه، احتمال شکل‌گیری یک محدوده‌ی رنج قیمتی در اطراف سطح 102.15 تا 102.22 نیز وجود دارد.
برای درک بهتر این تحلیل، پیشنهاد میشود به نکات زیر توجه شود:
- واگرایی قیمت و RSI: این وضعیت نشان می‌دهد که حرکت قیمت و قدرت آن در جهت مخالف هم هستند. زمانی که قیمت به سمت پایین حرکت می‌کند اما RSI به سمت بالا، این احتمال وجود دارد که حرکت نزولی قیمت متوقف شده و یک اصلاح به سمت بالا رخ دهد.
- حمایت هفتگی: این سطح، یک حمایت قوی محسوب میشود و معمولاً قیمت در برخورد با آن واکنش نشان می‌دهد.
- محدوده رنج قیمتی: در برخی موارد، پس از یک حرکت قوی قیمتی، بازار وارد یک محدوده رنج قیمتی میشود تا انرژی جمع کرده و سپس جهت حرکت جدید خود را مشخص کند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران