همانطور که در نمودار قیمت مشاهده میکنید، آخرین حرکت صعودی بازار از محدوده قیمتی ۱۴۰ هزار تومان آغاز شد و با قدرتی قابل توجه تا سطح ۱۶۵ هزار تومان ادامه یافت. این رشد شارپ و سریع نشاندهنده ورود نقدینگی قدرتمند به بازار بود که در نهایت به یک اصلاح قیمتی منجر شد.
در این مرحله، قیمت دلار تا تراز ۵۰ درصد فیبوناچی موج اخیر عقبنشینی کرد تا نفسی تازه کند. اما اکنون شاهد بازگشت خریداران هستیم و قیمت بار دیگر به سمت سقف تاریخی خود هجوم آورده است. درحالحاضر قیمت در نزدیکی مرز ۱۶۴ هزار تومان معامله میشود و فشار خرید در این ناحیه حساس برای عبور از سقف قبلی کاملاً مشهود است.
اگرچه اقتصاد ایالات متحده و به تبع آن نوسانات ارزی، به شدت با معادلات پیچیده سیاسی و تنشهای ژئوپلیتیکی گره خورده است، اما اگر بخواهیم صرفاً از دیدگاه تحلیل تکنیکال به بررسی رفتار قیمت بپردازیم، میتوان دو سناریوی اصلی را برای آینده میانمدت متصور شد.
سناریوی اول که از احتمال بالاتری برخوردار است، تداوم روند صعودی میباشد. در این حالت، اگر قیمت موفق شود سقف تاریخی را با قدرت بشکند و تثبیت شود، مسیر برای رشد بیشتر هموار میگردد.
شرط تایید این شکست این است که سقف با یک کندل قوی شکسته شود و در روز معاملاتی بعد، شاهد بازگشت قیمتی شدید یا به اصطلاح فیک بریکاوت نباشیم. در صورت وقوع این اتفاق، هدف بعدی قیمت میتواند محدوده روانی و مهم ۲۰۰ هزار تومان باشد. باتوجهبه جو روانی و سنتیمنت حاکم بر بازار ایران، این حرکت صعودی میتواند بسیار سریع و ناگهانی رخ دهد.
سناریوی دوم، سناریوی رنج یا نوسانی است. اگر قیمت در برخورد با سقف ۱۶۵ هزار تومان ناتوان ظاهر شود و شاهد ایجاد شدوهای بلند بالایی در کندلها باشیم، یا یک کندل نزولی قوی ایجاد شود که بدنه کندلهای مثبت روزهای قبل را کاملاً پوشش دهد (الگوی پوشای نزولی)، احتمالاً قیمت وارد یک فاز فرسایشی میشود.
در این صورت دلار بین محدوده ۱۴۰ تا ۱۶۵ هزار تومان شروع به نوسان میکند و برای مدتی در این باکس قیمتی باقی میماند.
لازم به ذکر است که تنها در صورت شکست معتبر سطح حمایت ۱۴۰ هزار تومان و تثبیت زیر آن، میتوانیم درباره تغییر روند کلی بازار و پایان روند صعودی صحبت کنیم.
تحلیل فاندامنتال بازار ارز (دیپلماسی در لبه پرتگاه)
امروز، یکشنبه ۳ اسفند ۱۴۰۴، بازار ارز ایران در یکی از حساسترین گلوگاههای تاریخی خود ایستاده است. در حالی که تکنیکالکارها چشم به سقف ۱۶۵ هزار تومانی دوختهاند، در پشت پرده، نبض بازار با اخبار داغ دیپلماسی و تنشهای ژئوپلیتیک میزند. اقتصاد ایران اکنون بیش از هر زمان دیگری به نتایج اتاقهای دربسته در ژنو و مسقط گره خورده است.
آخرین اخبار حاکی از آن است که دور دوم مذاکرات غیرمستقیم میان ایران و آمریکا در ژنو، پس از رایزنیهای فشرده میان سید عباس عراقچی و استیو ویتکاف (فرستاده ویژه ترامپ)، به پایان رسیده است.
کلیدواژه جدید این روزها «غنیسازی نمادین» است؛ موضوعی که نشان میدهد طرفین در حال چانهزنی بر سر جزئیات فنی هستند. با این حال، سایه سنگین ضربالاجلهای واشینگتن و تهدید به اقدامات نظامی در صورت عدم توافق طی ۱۳ روز آینده، فضای بازار را به شدت امنیتی و احتیاطی کرده است.
شطرنج ژئوپلیتیک در خاورمیانه و شوکهای ناگهانی
پس از جنگ ۱۲ روزهای که اخیراً رخ داد، بازگرداندن اعتماد به بازار کار دشوار شده است. حضور فعال میانجیگرانی مثل عمان نشاندهنده تلاش برای جلوگیری از یک انفجار بزرگ در منطقه است.
اما لحن متناقض مقامات آمریکایی (از ابراز شگفتی ترامپ بابت مقاومت ایران تا تهدیدهای مایک والتز در سازمان ملل) باعث شده تا معاملهگران تهرانی دست به عصا حرکت کنند. هرگونه خبر منفی از سوی خاورمیانه یا توقف ناگهانی گفتگوها، میتواند مانند جرقهای در انبار باروت، قیمت را به سمت اهداف بالاتر پرتاب کند.
پیشبینی مسیر دلار تا پایان سال
اگر بخواهیم تعارف را کنار بگذاریم، موتور محرک قیمت دلار نه فقط اخبار، بلکه زیرساختهای پولی کشور است. نرخ رشد نقدینگی که از مرزهای هشدار عبور کرده و ناترازی شدید بودجه سال آینده، فشار بیامانی را بر ریال وارد میکند. در چنین شرایطی، افزایش قیمت نه یک اتفاق هیجانی، بلکه واکنشی منطقی به کاهش قدرت خرید پول ملی است. محدودیت در دسترسی به منابع ارزی نفتی نیز باعث شده تا عرضه در بازار نیما و آزاد نتواند پاسخگوی تقاضای انباشته شده باشد.
با نگاه به دادههای موجود، برای ماه پایانی سال میتوان سه سناریوی واقعبینانه را متصور شد:
۱. سناریوی تداوم تورمی (احتمال بالا): در این سناریو، حتی با وجود توافقات مقطعی، به دلیل انتظارات تورمی و نیاز دولت به نقدینگی برای تسویه حسابهای پایان سال، قیمت دلار تمایلی به اصلاح عمیق نشان نمیدهد. اگر سقف ۱۶۵ هزار تومان با حجم معاملات بالا شکسته شود، ایستگاه بعدی در محدوده ۱۸۵ تا ۱۹۰ هزار تومان خواهد بود. در این مسیر، قیمت به جای سقوط، تنها پلهسازی میکند تا خود را برای سال ۱۴۰۵ آماده کند.
۲. سناریوی تنش ژئوپلیتیک (شوک صعودی): اگر مذاکرات ژنو به بنبست کامل برسد یا جرقهای جدید در روابط ایران و آژانس زده شود، فنر فشرده شده قیمت رها خواهد شد. در این حالت، دلار بدون توقف از مرز ۱۶۵ عبور کرده و هدف ۲۰۰ هزار تومان که پیشتر ذکر شد، نه یک احتمال، بلکه یک مقصد در دسترس در کوتاهمدت خواهد بود. در این وضعیت، نقدینگی سرگردان به سمت بازار طلا و ارز هجوم میبرد تا از ارزش خود محافظت کند.
۳. سناریوی توافق نیمبند (اصلاح موقت): تنها در صورتی که یک توافق اجرایی (و نه فقط گفتاری) در مورد آزادسازی بخشی از منابع بلوکه شده یا تسهیل فروش نفت رخ دهد، میتوان انتظار داشت قیمت تا سطوح ۱۴۵ یا ۱۴۰ هزار تومان عقبنشینی کند.
دلار ۱۶۴ هزار تومانی گران است یا ارزان؟
باید بگوییم که قیمت فعلی دلار شاید از نظر خیلیها گران به نظر برسد، اما در واقعیت اقتصاد، این قیمت یک پیشبینی ترسناک از آینده است.
وقتی در ایران تورم خیلی بالاتر از آمریکاست و چاپ پول و نقدینگی هم با سرعت زیاد ادامه دارد، ارزش ریال به طور طبیعی مدام کمتر میشود. در واقع بازار مثل یک دوربین مداربسته است که آینده را میبیند. معاملهگران با دیدن وضعیت نقدینگی و مشکلات فروش نفت، از همین امروز قیمت را بالا بردهاند چون میدانند در ماههای آینده قدرت خرید پول کمتر خواهد شد.
پس این قیمت ۱۶۴ هزار تومانی لزوماً یک حباب یا قیمت کاذب نیست که به راحتی بترکد و پایین بیاید. بازار دارد هزینه ریسکهایی را میگیرد که هنوز کاملاً اتفاق نیفتادهاند، اما همه میدانند که در راه هستند. به زبان ساده: بازار دارد خودش را با تورمی که قرار است در ماههای بعد حس کنیم، از همین حالا هماهنگ میکند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران