بازار جهانی نفت در ۲۰ اسفند ۱۴۰۴، روزهای پرالتهابی را سپری میکند. پس از جهش پارابولیک و دیوانهواری که قیمت را تا نزدیکی ۱۲۰ دلار پرتاب کرد، اکنون شاهد اصلاح قیمت به محدوده ۸۹.۸۲ دلار هستیم. این ریزش سنگین نشان میدهد که بازار در حال بازنگری در محاسبات ریسک خود است.
رمزگشایی از ریزش نفت به کانال ۸۰ دلار
دلیل اصلی ریزش اخیر نفت از قلههای ۱۲۰ دلاری، ورود تهاجم کلامی و عملی دولت ترامپ به بازار انرژی است. ترامپ به خوبی میداند که نفت بالای ۱۰۰ دلار، سوخت اصلی تورم در آمریکا و تضعیفکننده اقتصاد جهانی است.
بنابراین، با اتخاذ سیاست اشباع بازار از طریق آزادسازی ذخایر استراتژیک و فشار بر تولیدکنندگان شیل برای افزایش بیسابقه تولید، موفق شد حباب هیجان اولیه را تخلیه کند. در واقع، بازار اکنون باور کرده است که اراده سیاسی واشینگتن بر جلوگیری از تثبیت نفت در اعداد سه رقمی استوار است.
چالش مینهای دریایی؛ تهدیدی دوجانبه
بحث داغ این روزها در محافل امنیتی، احتمال استفاده از مینهای دریایی در مسیرهای ترانزیتی است. اگرچه این اقدام در نگاه اول یک ریسک صعودی مطلق برای نفت به نظر میرسد، اما به دلایل زیر بازار هنوز آن را کاملاً جدی نگرفته است:
- خشم متحدان: مینهای دریایی برخلاف موشکهای هدایتشونده، تفاوتی قائل نمیشوند. این اقدام میتواند کشتیهای چینی را که بزرگترین خریدار نفت منطقه هستند، به خطر بیندازد و منجر به شکاف جدی بین ایران و پکن شود.
- فلج شدن تجارت جهانی: هزینه پاکسازی و ریسک بیمه در صورت مینگذاری به قدری بالاست که میتواند کل تجارت دریایی را فلج کند، موضوعی که حتی برای کشورهای منطقه نیز غیرقابل تحمل خواهد بود.
پیشبینی: آیا نفت دوباره ۱۰۰ دلاری میشود؟
باتوجهبه چارت و شرایط سیاسی، دو سناریو محتمل است:
۱. سناریوی شوک موقت: اگر طرح مینگذاری یا هرگونه درگیری فیزیکی جدیدی اجرایی شود، نفت قطعاً پتانسیل یک شدوی سریع و تهاجم دوباره به بالای ۱۰۰ دلار را دارد. اما این ماندگاری طولانی نخواهد بود، چرا که بلافاصله با واکنش سنگینتر دولت ترامپ و افزایش عرضه جهانی روبرو خواهد شد.
۲. سناریوی تثبیت (دیدگاه غالب): چارت نشان میدهد که قیمت پس از لمس ۸۶ دلار، در حال تلاش برای یافتن یک کف جدید است. به نظر میرسد بازه ۸۵ تا ۹۵ دلار، منطقه تعادلی مدنظر قدرتهای بزرگ برای عبور از بحران فعلی باشد.
بهطور کلی، نفت درحالحاضر میان سیاستهای سرکوب قیمتی دولت ترامپ و ناامنیهای فزاینده در شریانهای دریایی گرفتار شده است. اگرچه در کوتاهمدت شاهد فروکش کردن تب تند صعودی هستیم، اما نباید فراموش کرد که زیرپوست بازار، پتانسیل پرشهای ناگهانی همچنان به شدت زنده است.
در واقع، هرگونه اختلال فیزیکی ناشی از بحران مینگذاری، میتواند به سرعت تمام تلاشهای دیپلماتیک برای مهار قیمت را بیاثر کرده و نفت را دوباره به سمت قلههای سه رقمی پرتاب کند. در این بازار، خریداران باید با احتیاطی مضاعف عمل کنند چرا که اگرچه پتانسیل صعودی به دلیل ریسکهای ژئوپلیتیک همچنان بالاست، اما دولت آمریکا نیز تمام ابزارهای خود را به کار گرفته تا از تثبیت قیمت در سطوح بحرانی جلوگیری کند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران