قیمت بیت کوین امروز در حوالی 106,239 دلار معامله میشود و پس از شکست هفته گذشته زیر خط روند صعودی چندماهه، بخشی از ریزش خود را جبران کرده است. این خط روند از ابتدای سال 2025 به‌طور مداوم عملکرد صعودی بیتکوین را حمایت می‌کرد. فشار فروشندگان باعث شد قیمت وارد محدوده تقاضای 100,000 تا 98,500 دلار شود؛ جایی که خریداران با قدرت از این سطح دفاع کردند.
به دنبال اظهارات اخیر دونالد ترامپ درباره احتمال پایان یافتن تعطیلی دولت آمریکا، جو ریسک‌پذیری در بازار بهبود یافت و این تغییر احساسات به نفع بیت کوین عمل کرد.
تحلیل قیمت بیت کوین (BTC)
در نمودار روزانه، بیت کوین در تلاش است دوباره بالای میانگین‌های متحرک 20 و 50 روزه قرار بگیرد. این دو میانگین درحال‌حاضر به‌ترتیب در سطوح 107,180 دلار و 110,262 دلار قرار دارند و طی هفته‌های اخیر، هر تلاش بیت کوین برای رشد را متوقف کرده‌اند.
شکست خط روند صعودی رخدادی مهم بود. بیت کوین حدود هفت ماه به این خط حمایتی احترام گذاشته بود، اما از دست رفتن آن نشانه بازگشت قدرت به دست فروشندگان و اولین آزمون ساختاری جدی بازار از زمان رالی آگوست محسوب میشود.
سطوح کلیدی روزانه
- محدوده مقاومت: از 107,180 تا 111,177 دلار
- سطح محرک شکست صعودی: 116,289 دلار
- محدوده حمایت: از 100,000 تا 98,500 دلار
بازگشت فعلی قیمت مثبت است، اما تا زمانی که بیت کوین نتواند از «محدوده میانگین‌های متحرک» عبور کند، کنترل کامل در اختیار خریداران قرار نخواهد گرفت. در چنین شرایطی، هر حرکت صعودی کوتاه‌مدت بیشتر جنبه واکنشی دارد تا آغاز یک روند صعودی پایدار.
قیمت بیت کوین اکنون در حال تست مجدد زیر خط روند شکسته شده است. اگر خریداران نتوانند قیمت را به بالای این خط بازگردانند، این بازگشت می‌تواند تأییدی برای شروع یک روند نزولی جدید باشد.
به‌طور کلی سناریوها به صورت زیر مطرح‌اند:
- بالاتر از ۱۱۱٬۱۷۷ دلار: میانگین‌های متحرک (EMA) به‌عنوان حمایت هم‌گرا می‌شوند
- بالاتر از ۱۱۶٬۲۸۹ دلار: تأیید ادامه روند صعودی و هدف ۱۲۴ هزار دلار
- کمتر از ۱۰۰٬۰۰۰ دلار: مسیر برای حرکت به سمت ۸۸٬۰۰۰ دلار باز میشود
همچنین، اندیکاتور سوپرترند در تایم‌فریم روزانه همچنان قرمز است که نشان می‌دهد ساختار کوتاه‌مدت هنوز به نفع فروشندگان است، مگر آنکه قیمت دوباره به بالای ۱۱۱ هزار دلار بازگردد.
تحلیل جریان ورود و خروج بیت کوین
جریان نقدینگی اسپات (Spot Flows)
آخرین داده‌های Coinglass نشان می‌دهد که بیت کوین در تاریخ ۱۰ نوامبر حدود ۲۶.۴۲ میلیون دلار ورود سرمایه خالص ثبت کرده است. این نخستین ورود مثبت سرمایه پس از چند روز خروج مداوم محسوب میشود.
در گذشته، تغییر جریان از خروج به ورود سرمایه در بازار اسپات، معمولاً با تشکیل کف‌های قیمتی در تایم‌فریم‌های بالاتر هم‌زمان بوده است.
بااین‌حال، تا زمانی که این جریان‌ها به‌طور پیوسته مثبت نشوند، بازار همچنان در وضعیت دفاعی قرار دارد. معامله‌گران منتظر نشانه‌هایی هستند که تأیید کند رشد اخیر با تقاضای واقعی همراه است، نه صرفاً پوشش معاملات فروش (Short Covering).
تحلیل مشتقات بیتکوین (Derivatives)
داده‌های مشتقات نشان می‌دهد که معامله‌گران بار دیگر در حال افزایش فعالیت هستند:
- حجم معاملات: ۷۷.۳۳٪ رشد
- اوپن اینترست: ۴.۱۵٪ افزایش و رسیدن به ۷۰.۰۲ میلیارد دلار
- حجم معاملات آپشن‌ها: ۱۲۳.۷۵٪ افزایش
افزایش اوپن اینترست نشان‌دهنده آن است که موقعیت‌های جدید در حال باز شدن هستند و بازار شاهد ورود سرمایه تازه است.
نسبت لانگ به شورت نیز به نفع خریداران است؛ معامله‌گران برتر در صرافی Binance به ازای هر موقعیت فروش، ۲.۰۹ موقعیت خرید در اختیار دارند. این داده نشان می‌دهد که انتظارات بازار بیشتر به سمت بازگشت روند صعودی است تا ادامه اصلاح.
آیا بیت کوین رشد خواهد کرد؟
بیت کوین در یک منطقه حساس قرار دارد. محدوده حمایتی ۹۸٬۵۰۰ تا ۱۰۰٬۰۰۰ دلار همچنان سالم است. از سوی دیگر، داده‌های مشتقات نشان می‌دهد معامله‌گران حرفه‌ای روی سناریوی صعود حساب باز کرده‌اند. تغییر جریان سرمایه در بازار اسپات نیز نشانه‌ای اولیه از کاهش فشار فروش محسوب میشود.
سناریوی صعودی:
اگر قیمت بتواند بالای ۱۱۱٬۱۷۷ دلار تثبیت شود، جهت‌گیری بازار تغییر میکند. عبور از ۱۱۶٬۲۸۹ دلار نیز تأیید ادامه روند صعودی خواهد بود و می‌تواند مسیر را تا ۱۲۴٬۰۰۰ دلار باز کند.
سناریوی نزولی:
در صورت ناتوانی بازار در بازیابی میانگین‌های متحرک و شکستن مجدد زیر ۱۰۰ هزار دلار، احتمال حرکت قیمت به سمت ۹۲ هزار دلار افزایش می‌یابد.
تحلیل جابه‌جایی کیف پول‌های قدیمی بیتکوین
طبق گزارش تحلیلگران CryptoQuant، در ماه نوامبر شاهد یک تغییر قابل توجه در داده‌های آن‌چین بیت کوین بوده‌ایم. کیف‌پول‌های قدیمی بیتکوین بیشترین میزان انتقال دارایی به صرافی Binance را از ماه ژوئیه تاکنون ثبت کرده‌اند؛ هم‌زمان با اصلاح گسترده‌ای که طی هفته گذشته در بازار رخ داد.
شاخص «جریان ورودی به صرافی‌ها بر اساس سن خروجی‌ها – Exchange Inflow Spent Output Age Bands» در تاریخ ۴ نوامبر جهش قابل‌توجهی را نشان داد.
بیشترین حجم انتقال مربوط به کوین‌هایی بود که ۵ تا ۷ سال و پس از آن ۳ تا ۵ سال در کیف‌پول‌ها نگهداری شده بودند. این گروه‌ها معمولاً نشان‌دهنده سرمایه‌گذاران بزرگ یا همان «نهنگ‌ها» هستند که تنها در آستانه تغییرات ساختاری مهم اقدام به انتقال دارایی می‌کنند.
علاوه بر این، داده‌ها فعالیت تازه‌ای را در گروه ۷ تا ۱۰ سال نشان می‌دهند؛ گروهی که از چرخه قبلی تقریباً در سکوت کامل بوده است. از نظر تاریخی، هر زمان کوین‌های بسیار قدیمی جابه‌جا شده‌اند، بازار در آستانه یک نقطه تغییر مهم قرار داشته است.
با وجود این انتقال‌ها، قیمت بیت کوین همچنان نزدیک ۱۰۶ هزار دلار باقی مانده است؛ نشانه‌ای که حاکی از توزیع آرام و کنترل‌شده است، نه فروش هیجانی و گسترده.
نهنگ‌ها در حال تغییر موقعیت هستند، نه فروش
به گفته دکتر مارتین هایزبک (Martin Hiesboeck)، رئیس بخش تحقیقات Uphold، هولدرهای قدیمی بیتکوین ممکن است به دلایل استراتژیک دارایی خود را به صرافی‌ها منتقل کنند. او توضیح می‌دهد:
دلایل مختلفی وجود دارد که دارندگان قدیمی بیت کوین اقدام به فروش می‌کنند.
یکی از دلایل مهم، خرید دوباره بیت کوین از طریق ETFها است که تحت قوانین فعلی آمریکا مزایای مالیاتی قابل‌توجهی دارند.
او همچنین اشاره میکند که برخی از سرمایه‌گذاران کهنه‌کار در حال تنوع‌بخشی به پروژه‌های مبتنی بر بلاکچین هستند که بازده بالقوه بالاتری ارائه می‌دهند.
به گفته او:
برخی به این نتیجه رسیده‌اند که انقلاب واقعی، خود بیت کوین نیست؛ بلکه فناوری بلاکچین است که امروز در تمام صنایع به کار گرفته میشود.
بازار در وضعیت خنثی: نه ریزش، نه فروپاشی
شاخص Bitcoin Market Pulse Index (BMPI) که ترکیبی از ورودی به صرافی‌ها، SOPR تعدیل‌شده، قیمت هش (Hash Price) و نرخ‌های تأمین مالی است، نشان می‌دهد که بازار وارد یک ناحیه خنثی و آرام شده است، نه در مسیر فروپاشی.
تحلیلگران CryptoQuant این مرحله را «یک بازتنظیم سالم در میانه چرخه» توصیف می‌کنند. داده‌ها نشان می‌دهد:
- اهرم‌های نوسان‌گیری کاهش یافته‌اند
- سودآوری ماینرها پایدار است
- Funding Rateها متعادل و آرام هستند
این موارد همگی نشانه‌هایی از تجمیع و آرامش بازار هستند، نه تسلیم و capitulation.
پایان فاز کاهش اهرم‌ها
طبق تحلیل جی‌پی‌مورگان، مرحله «حذف اهرم‌های اضافی» در بازار بیت کوین پس از موج فروش اخیر تا حد زیادی تکمیل شده است.
در گزارش این بانک آمده است که بیت کوین طی ۶ تا ۱۲ ماه آینده می‌تواند به ۱۷۰ هزار دلار برسد.
بازار کند است؛ اما این یک نشانه مثبت میان‌مدت است
مایک نووگراتز، بنیان‌گذار Galaxy Digital، دلیل «رفتار کند و کم‌شتاب» بازار رمزارزها را بازتنظیم و توازن مجدد سبدهای سرمایه‌گذاران بلندمدت عنوان کرد.
او افزود که این روند ممکن است در کوتاه‌مدت اثر منفی داشته باشد، اما در میان‌مدت و بلندمدت سودمند است و می‌تواند پایه‌ای برای رشد آینده ایجاد کند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران