بیت کوین (BTC) درحال‌حاضر روندی صعودی دارد، اما با موانع مهمی روبرو است. در ۲۴ ساعت گذشته، ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال با افزایش ۴ درصدی، سیگنال‌های مثبتی را از خود ساطع کرد. این رشد همزمان با انتشار خبرهایی در خصوص مذاکرات تجاری میان چین و ایالات متحده است.
ارزش بازار اکنون بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه نفوذ کرده و همچنان بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (۳/۵۱ تریلیون دلار) قرار دارد؛ این نشانه‌ای از قدرت روند صعودی در ساختار کلی بازار است.
شاخص احساسات بازار (Sentiment Index) نیز پس از ریزش به محدوده «ترس شدید»، به سرعت به سطح ۵۱ واحد بازگشت و دوباره وارد محدوده خنثی شد. برخلاف فصل قبل، این بار بازیابی احساسات بسیار سریع‌تر انجام شده است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین (BTC)
بیت کوین صبح امروز (دوشنبه ۵ آبان) توانست از سطح ۱۱۶ هزار دلار عبور کند. این صعود پس از آن صورت گرفت که BTC در هفته گذشته، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را به‌عنوان حمایت حفظ کرد و در شروع هفته جدید از میانگین متحرک ۵۰ روزه نیز فراتر رفت. اما محدوده ۱۱۷ و ۱۲۱ هزار دلار مناطق مقاومت قوی برای بیت کوین محسوب می‌شوند.
با اینکه رشدهای مشابهی که در ماه آگوست و اوایل اکتبر رخ دادند، نتوانستند پایدار بمانند اما، باتوجهبه بازگشت قوی BTC از میانگین ۲۰۰ روزه، این احتمال وجود دارد که بیت کوین، مانند اتفاقی که در آوریل افتاد، مومنتوم کافی برای عبور از مقاومت‌های پیش‌رو و ثبت سقف‌های قیمتی جدید را به دست آورد.
چرا کریپتو در روزهای اخیر صعودی شد؟
در دو روز اخیر بازار ارزهای دیجیتال عمدتاً به دلیل انتشار اخبار مربوط به توافق تجاری بین ایالات متحده و چین، رشد قابل‌توجهی را تجربه کرد. این تحول منجر به یک پدیده به نام شورت اسکوییز (Short Squeeze) شد؛ به این معنی که سرمایه‌گذارانی که روی کاهش قیمت‌ها شرط بسته بودند (معامله‌گران شورت)، متحمل ضرر سنگینی شدند. در نتیجه، بیش از ۴۶۹ میلیون دلار از معاملات اهرم‌دار معامله‌گران در بازار رمز ارزها از بین رفت که سهم عمده آن متعلق به همین معامله‌گران شورت بود.
همچنین ترس‌های گسترده‌تر در مورد تشدید تنش‌ها و جنگ تجاری بین آمریکا و چین که اخیراً بازارها را تحت‌تأثیر قرار داده بود، به‌طور چشم‌گیری کاهش یافته است. به‌دنبال این خبر، بازار ارزهای دیجیتال نیز هم‌راستا با شاخص فیوچرز نزدک ۱۰۰ و اس اند پی ۵۰۰ (S&P 500)، با خوش‌بینی سرمایه‌گذاران، افزایش ملایمی را تجربه کرد.
هشدار میان مدت درباره بیت کوین: تحلیل گامباردلو
با وجود عملکرد مثبت اخیر قیمت و وجود زمینه‌های کلان اقتصادی صعودی، تحلیلگر دن گامباردلو (Dan Gambardello)، با استناد به نمودار فیوچرز بیتکوین در بورس کالای شیکاگو (CME)، یک هشدار احتیاطی برای میان‌مدت ارائه کرده است.
گپ پرنشده CME چیست؟
آقای گامباردلو به وجود یک گپ (شکاف) قیمتی بزرگ و پرنشده در نمودار فیوچرز CME اشاره کرد که سطح پایین آن نزدیک به ۱۱۰,۰۰۰ دلار است.
گپ‌های CME نشان‌دهنده اختلاف قیمت بین نرخ بسته‌شدن معاملات در روز جمعه و نرخ بازگشایی در روز یکشنبه یا دوشنبه در بازار معاملات فیوچرز بیت کوین هستند.
از لحاظ تاریخی، این گپ‌ها اغلب تمایل دارند که پر شوند؛ به این معنا که قیمت در نهایت به آن سطح بازمی‌گردد.
تأثیر احتمالی گپ ۱۱۰ هزار دلاری
گامباردلو معتقد است که این شکاف قیمتی در سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار می‌تواند مانند یک آهن‌ربا عمل کند و مخصوصا، قیمت را در کوتاه‌مدت به سمت پایین بکشد یا سقف موقتی برای رالی فعلی ایجاد کند، پیش از آنکه حرکت صعودی محکم‌تری آغاز شود.
درحالی‌که پر شدن این گپ تضمین‌شده نیست، اما یک عامل خطر تکنیکالی است که می‌تواند صعود مورد انتظار ماه اکتبر را به تعویق بیندازد، حتی اگر بسته شدن ماهانه قیمت همچنان صعودی باقی بماند.
تشخیص سقف چرخه صعودی بیتکوین از دید گامباردلو
دن گامباردلو در کنار تحلیل‌های کوتاه‌مدت، دیدگاه‌هایی در مورد نحوه تشخیص سقف نهایی بازار صعودی بیت کوین ارائه کرده است. او معتقد است که بازار هنوز در مراحل اولیه فاز صعودی و اوج هیجان و سرخوشی خود قرار دارد، اما برای شناسایی نقطه خروج، باید دو شاخص کلیدی کلان را مد نظر قرار داد:
۱. واگرایی نزولی در شاخص RSI ماهانه
گامباردلو تأکید می‌کند که سقف‌های اصلی بازارهای گاوی گذشته بیت کوین اغلب با وقوع واگرایی نزولی در اندیکاتور RSI پیش‌بینی شده‌اند.
- نحوه وقوع: این وضعیت زمانی رخ میدهد که قیمت بیت کوین به یک سقف جدید می‌رسد، اما شاخص RSI موفق به ثبت یک اوج جدید متناظر با آن نمی‌شود.
- اهمیت: عدم توانایی RSI در رسیدن به اوج جدید، نشان‌دهنده تضعیف شتاب صعودی در بازار است، با وجود آنکه قیمت به بالاترین سطح خود رسیده است. این سیگنال می‌تواند زنگ خطری حیاتی برای پایان رالی باشد.
۲. تغییر همبستگی بین طلا و بیت کوین
شاخص دوم بر نظارت بر رابطه بین طلا (Gold) و بیت کوین متمرکز است.
- الگوی تاریخی: از لحاظ تاریخی، بیت کوین معمولاً قبل از آنکه طلا در یک چرخه کلان جهش نهایی خود را انجام دهد، به اوج قیمتی خود می‌رسد.
- سیگنال نهایی: بنابراین، پس از آنکه بیت کوین پتانسیل ثبت اوج‌های جدید را نشان داد، رصد قیمت طلا نسبت به اوج تاریخی آن می‌تواند یک سیگنال حیاتی برای اتمام روند صعودی کریپتو باشد.
- نشانه‌ی هشدار: به محض اینکه طلا، پس از رسیدن بیت کوین به سقف، یک رالی قوی را آغاز کند، می‌تواند نشانگر آن باشد که چرخه ریسک گسترده‌تر بازار در حال تغییر است و زمان احتیاط فرا رسیده است.
این دو شاخص، مجموعه‌ای از ابزارهای تکنیکالی و کلان را برای کمک به سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا بتوانند سقف چرخه صعودی بیت کوین را با دقت بیشتری شناسایی کنند.
به بیانی ساده‌تر:
بر پایه تحلیل گامباردلو، هنوز نشانه‌ای قطعی از پایان چرخه صعودی دیده نمی‌شود و بازار رمزارزها احتمالاً در نیمه نخست فاز هیجانی خود قرار دارد. تا زمانی که واگرایی نزولی در RSI ماهانه بیت کوین کامل نشود و طلا رشد قابل‌توجهی را پس از سقف بیت کوین آغاز نکند، سیگنال خروج از بازار صادر نشده است. بنابراین از دید گامباردلو هنوز زمان خروج از بازار نرسیده است.
تقویم اقتصادی بازار کریپتو در هفته جاری
در روزهای آینده، پیش‌بینی میشود نوسانات در بازار رمزارزها افزایش یابد. به همین دلیل، از معامله‌گران اهرمی خواسته میشود با احتیاط بیشتری معامله کنند. هرچند تعطیلی موقت دولت آمریکا ممکن است بر داده‌های اقتصادی تأثیر بگذارد، اما چند رویداد مهم اقتصادی در هفته جاری می‌تواند جهت بازار کریپتو را تعیین کند:
- پایان احتمالی سیاست کاهش نقدینگی در آمریکا
- اعلام نرخ بهره فدرال رزرو و بیانیه کمیته FOMC
- تعیین نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BOJ) و گزارش سیاست پولی بانک مرکزی کانادا (BoC)
- آخرین مهلت تعرفه‌های تجاری در چارچوب توافق آمریکا و چین
- آغاز احتمالی فاز جدید سیاست پولی انبساطی (سیاست تزریق نقدینگی) با تزریق حدود ۱/۵ تریلیون دلار توسط فدرال رزرو
- گزارش درآمدهای شرکت‌های شاخص S&P 500
این مجموعه از اخبار کلان اقتصادی می‌تواند محرک اصلی نوسانات بازار در هفته جاری باشد. سرمایه‌گذاران باید رویدادهای کلان اقتصادی، به‌ویژه تصمیمات فدرال رزرو و تغییرات سیاست‌های پولی جهانی را به‌دقت دنبال کنند.
سنتیمنت و اقتصاد کلان بازار ارزهای دیجیتال
آخرین گزارش‌ها از بازار رمزارزها نشان‌دهنده فعالیت‌های متضادی در میان سرمایه‌گذاران نهادی و بلندمدت است که در ادامه به جزئیات آن می‌پردازیم.
۱. آمار صندوق‌های ETF
بر اساس گزارش شرکت سوسو ولیو (SoSoValue):
خالص ورودی هفتگی به صندوق‌های قابل معامله اسپات بیتکوین در هفته گذشته به ۴۴۶/۴ میلیون دلار رسید که پایین‌ترین میزان در هفت هفته اخیر است. بااین‌وجود، مجموع ورودی‌ها از زمان تأیید این صندوق‌ها در ژانویه ۲۰۲۴ به رقم عظیم ۶۱/۵۴ میلیارد دلار رسیده است.
۲. فعالیت بی‌سابقه هولدرهای بلندمدت و دلفین‌ها
طبق گزارش آن‌چین سکول (OnChainSchool)، حجم بیت کوین‌هایی که برای بیش از هفت سال غیرفعال بوده‌اند و از ابتدای سال جاری میلادی جابه‌جا شده‌اند، به رکورد تاریخی رسیده است. این آمار نشان میدهد که هولدرهای بلندمدت بیت کوین همچنان در حال برداشت سود و فروش کوین‌های خود هستند.
شرکت تحلیلی کریپتو کوانت (CryptoQuant) اشاره می‌کند که مالکان بیت کوین با موجودی بین ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ BTC که اصطلاحاً «دلفین» نامیده می‌شوند، بزرگترین سهم (حدود ۲۶٪) بیت کوین را کنترل می‌کنند. باتوجهبه اینکه نهادهایی مانند ETFها و شرکت‌های بزرگ جزو این دسته محسوب می‌شوند، فعالیت آن‌ها در مراحل پایانی فاز صعودی بازار، به یک عامل کلیدی تبدیل شده است.
۳. پیش‌بینی‌های جنجالی و تأثیر بر آلت کوین‌ها
تام لی (Tom Lee)، مدیرعامل شرکت بیت‌ماین (BitMine)، پیش‌بینی کرده است که در صورت وقوع یک اصلاح قابل‌توجه در شاخص سهام S&P 500 آمریکا، قیمت بیت کوین می‌تواند تا ۵۰٪ ریزش کرده و به حدود ۵۵,۰۰۰ دلار برسد.
شرکت تحقیقاتی ۱۰x ریسرچ (10x Research) هشدار داده است که اگر تمرکز بر ETFهای بیت کوین نبود، ارزش بازار آلت کوین‌ها در سال جاری می‌توانست ۸۰۰ میلیارد دلار بیشتر باشد. به‌نظر می‌رسد افزایش علاقه به بیت کوین و صندوق‌های ETF آن، می‌تواند منجر به کاهش شدیدتر ارزش در بازار آلت کوین‌ها شود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به‌منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچ‌گونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران