تحلیل طلا

گزارش هفتگی کیتکو نیوز | آیا طلا به دام خرس‌ها افتاده است؟

تحلیل طلا

مطالعه در 7 دقیقه

بازار طلا این هفته با حجم زیادی از اخبار روبرو بود که از جمله آن‌ها می‌توان به انتشار داده‌های بخش تولید و خدمات، حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی و تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره اشاره کرد. در حالی که قیمت فلزات گرانبها پس از سخنرانی رئیس فدرال رزرو که عملا افزایش نرخ بهره را رد کرد و زمینه را برای کاهش آن در سه ماهه دوم سال فراهم ساخت، کمی افزایش یافت، اما با کاهش تقاضای آسیا و فروکش کردن تنش‌های خاورمیانه، روند کلی کاهشی بود.

قیمت طلا در ابتدای هفته بالای ۲۳۳۵ دلار برای هر اونس بود، اما روز دوشنبه دو بار نتوانست بالاتر از ۲۳۴۰ دلار باقی بماند و تا بعد از ظهر روند نزولی خود را آغاز کرد و در ظهر روز چهارشنبه به پایین‌ترین سطح هفتگی خود یعنی زیر ۲۲۸۳ دلار رسید.

سپس نشانه‌های مثبتی به بازار بازگشت و انتشار بیانیه فدرال رزرو در مورد نرخ بهره و کنفرانس خبری رئیس فدرال رزرو، آقای پاول، قیمت طلا را دوباره به بالای ۲۳۲۵ دلار در هر اونس رساند.

اما پس از تلاش دوم طلا برای عبور از آن سطح، انگیزه خریداران دوباره از بین رفت و بازار شاهد سقوط مجدد طلا به سطح حمایتی ۲۳۰۰ دلار در هر اونس شد.

چارت هفتگی طلا

کارشناسان بازار طلا در نظرسنجی هفتگی Kitco News، نسبت به آینده نزدیک قیمت طلا بسیار ناامید هستند. آن‌ها بدبینانه‌ترین سناریو خود را طی این مدت‌ مطرح کردند. در همین حال، اکثر معامله‌گران خرده‌‌فروش هم پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا کاهش یابد یا نوسانات کمی داشته باشد.

تحلیلگران بازار طلا در مورد هفته آینده نظرات متفاوتی دارند:

دیدگاه کاهشی: لوکمان اتونگا (Lukman Otunuga)، تحلیلگر ارشد FXTM، معتقد است که شرایط برای فلزات گرانبها در روزهای آینده نزولی است. او اشاره می‌کند که قیمت طلا با وجود گزارش ناامید‌کننده مشاغل آمریکا، کاهش یافته است.

دیدگاه افزایشی: آدریان دی (Adrian Day)، رئیس Adrian Day Asset Management، همچنان به افزایش قیمت طلا در هفته آینده امیدوار است. او می‌گوید که مقاومت طلا در برابر تأخیر در کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و برخی بانک‌های مرکزی دیگر، سیگنال خوبی است. به گفته دی، خریداران طلا که عمدتاً بانک‌های مرکزی جهانی و سرمایه‌گذاران چینی هستند، دلایل دیگری غیر از عوامل کلان اقتصادی برای خرید طلا دارند. این خرید عمدتاً بدون توجه به قیمت انجام می‌شود و به احتمال زیاد ادامه خواهد داشت.

بلاتکلیفی: مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، با توجه به کاهش تقاضای آسیا، روند نزولی قیمت طلا در هفته آینده را محتمل می‌داند. او پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا می‌تواند به محدوده 2250 تا 2260 دلار کاهش یابد. چندلر معتقد است که تقویت یوان چین می‌تواند تقاضای خرده‌فروشی چین برای طلا را کاهش دهد. وی همچنین اشاره کرده که افزایش قیمت سهام هنگ کنگ و سرزمین اصلی چین در هفته گذشته، ممکن است تمایل برخی سرمایه‌گذاران برای پناه بردن به طلا را کاهش دهد. به گفته او، بهبود ین ژاپن نیز ممکن است به کاهش تقاضای داخلی برای طلا بینجامد.

دیدگاه صعودی اما با تاخیر: آدام باتن (Adam Button)، رئیس استراتژی ارز در Forexlive.com، انتظار دارد تقاضای چین پس از بازگشت معامله‌گران داخلی به بازار، افزایش یابد. او می‌گوید که با پایان تعطیلات در چین، به احتمال زیاد خرید طلا در این کشور از سر گرفته خواهد شد.

به طور کلی، کارشناسان در مورد جهت حرکت قیمت طلا در هفته آینده تردید دارند. برخی انتظار کاهش قیمت را دارند، در حالی که برخی دیگر همچنان به افزایش قیمت خوش‌بین هستند. عواملی مانند تقاضای چین و وضعیت بازارهای سهام در تعیین مسیر قیمت طلا نقش مهمی ایفا خواهند کرد.

طی نظرسنجی طلای Kitco در این هفته، 15 تحلیلگر وال استریت شرکت کردند و پس از دو هفته تثبیت نزولی، اکثر آنها انتظار دارند قیمت طلا در کوتاه‌مدت بیشتر کاهش یابد.

تنها چهار کارشناس (27%) پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که پنج تحلیلگر (33%) پیش‌بینی کرده‌اند شاهد کاهش قیمت‌ها خواهیم بود. شش کارشناس دیگر (40%) معتقدند که قیمت طلا خنثی خواهد ماند.

در حالی که تحلیلگران وال استریت در مورد کاهش قیمت طلا هم‌نظر هستند، اما دیدگاه سرمایه‌گذاران خرد کمی خوش‌بینانه‌تر است. در نظرسنجی آنلاین Kitco با حضور ۲۱۷ نفر، ۴۷% انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را داشتند. با این حال، ۲۸% کاهش قیمت را پیش‌بینی کردند و ۲۵% نیز بر این باورند که قیمت طلا بدون تغییر خاصی باقی خواهد ماند.

نظرسنجی هفتگی کیتکو طلا

هفته آینده از نظر انتشار اطلاعات اقتصادی، یکی از کم‌خبرترین هفته‌های سال خواهد بود.

مهم‌ترین رویدادها:

  • چهارشنبه: حراج اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری
  • چهارشنبه: تصمیم‌گیری در مورد سیاست پولی بانک انگلستان
  • پنجشنبه: حراج اوراق قرضه 30 ساله خزانه‌داری
  • جمعه: انتشار شاخص اولیه احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان

نکات:

  • با وجود کمبود اطلاعات اقتصادی، این رویدادها می‌توانند بر بازارهای مالی تاثیر بگذارند.
  • حراج اوراق قرضه خزانه‌داری می‌تواند نشان‌دهنده تقاضا برای بدهی دولت ایالات متحده باشد.
  • تصمیم‌گیری بانک انگلستان در مورد نرخ بهره می‌تواند بر پوند انگلیس و سایر ارزها تاثیر بگذارد.

در مجموع، اگرچه هفته آینده از نظر رویدادهای اقتصادی کم‌خبر است، اما همچنان نکات قابل‌توجهی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران وجود دارد.

کارشناسان معتقدند که با وجود کمبود اطلاعات اقتصادی در هفته آینده، همچنان نکاتی برای تحلیل بازار وجود دارد.

مارک چندلر به دنبال سرنخ‌هایی در بازار اوراق قرضه دولتی برای جهت‌گیری احتمالی بازار می‌گردد. او اشاره می‌کند که حراج اوراق خزانه‌داری در هفته آینده می‌تواند به معنای تقاضا برای بدهی دولت آمریکا باشد.

دارین نیوزوم (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد بازار، معتقد است که داده‌های اقتصادی منتشر شده در این هفته چیز جدیدی را به ما یاد نداده است.

او با انتقاد از عدم دقت در پیش‌بینی‌های کارشناسان اقتصادی، اطلاعات مربوط به اشتغال ماهانه را بیشتر سرگرم‌کننده تا آموزنده می‌داند.

نیوزوم بر این باور است که نشانه‌های واقعی وضعیت اقتصادی را باید در جای دیگری جستجو کرد.

نیوزوم به کاهش درآمد استارباکس اشاره می‌کند و آن را نشانه‌ای از کاهش تمایل مصرف‌کنندگان آمریکایی برای خریدهای غیرضروری می‌داند.

همچنین، کاهش تقاضا برای گوشت بسته‌بندی شده در ماه گذشته را نشانه دیگری از محتاط شدن مصرف‌کنندگان آمریکایی می‌داند. او معتقد است که شاید بالاخره مصرف‌کنندگان آمریکایی کمربندشان را سفت کرده‌اند.

نیوزوم با توجه به افزایش اخیر قیمت طلا، مقداری خستگی در طرف خریداران (گاوها) بازار مشاهده می‌کند. او معتقد است که روند نزولی کوتاه‌مدت طلا در حال اتمام است و احتمالاً یک تغییر صعودی در قیمت طی روزهای آینده رخ دهد. با این حال، او همچنان هدف کوتاه‌مدت نزولی را 2268 دلار برای هر اونس طلا در نظر می‌گیرد.

نیوزوم روند فعلی طلا را با کاکائو مقایسه می‌کند که به دلیل افزایش بیش از حد قیمت، با کمبود خریدار مواجه شد و قیمتش سقوط کرد. او معتقد است که طلا نیز با وجود عواملی مانند تنش‌های خاورمیانه، نگرانی‌های ارزی و تورم، به دلیل نبود تقاضای کافی، با اصلاح قیمت مواجه شده است.

نیوزوم تأکید می‌کند که همچنان عوامل میان‌مدت و بلند‌مدت حمایتی برای تقاضای طلا وجود دارد. او به تداوم تورم، احتمال کاهش نرخ بهره و همچنین بی‌ثباتی‌های سیاسی در خاورمیانه به عنوان عواملی برای حمایت از طلا اشاره می‌کند.

به نظر نیوزوم، طلا همچنان گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری است و خریداران جدیدی پیدا خواهد کرد.

جیم وایکوف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد Kitco نیز با تکیه بر تحلیل تکنیکال، همچنان یک چشم‌انداز صعودی برای قیمت طلا در هفته آینده پیش‌بینی می‌کند.

به طور کلی، کارشناسان معتقدند که با وجود آرام بودن بازار در هفته آینده، همچنان نکاتی برای تحلیل بازار طلا وجود دارد. در حالی که برخی از تحلیلگران اصلاح کوتاه‌مدت را محتمل می‌دانند، برخی دیگر همچنان به روند صعودی بلندمدت طلا خوش‌بین هستند.

قیمت طلای اسپات در روز جمعه 5 می 2024، 0.10% کاهش یافت و به 2301.56 دلار در هر اونس رسید. این قیمت نسبت به هفته گذشته 1.56% پایین‌تر است.

دیدگاه خود را درباره این مطلب بنویسید(0نظر)

امتیاز شما:

از 5

( )

امتیازی ثبت نشده

نظر خود را بنویسید