طلا هفته گذشته را با قیمت حدود ۲۵۰۵ دلار آغاز کرد، اما در وسط روز به زیر ۲۵۰۰ دلار کاهش یافت. در اوایل روز سه‌شنبه، قیمت طلا به بالاترین سطح خود در هفته، یعنی بالای ۲،۵۳۰ دلار رسید. اما این افزایش قیمت کوتاه‌مدت بود و قیمت طلا تا ظهر به ۲،۵۰۶ دلار کاهش یافت. در وسط هفته، قیمت طلا بین ۲،۵۱۹ و ۲،۵۰۰ دلار نوسان داشت. اما صبح پنج‌شنبه، خبر بدی درباره بیکاری در آمریکا منتشر شد و قیمت طلا از ۲،۵۰۳ دلار به پایین‌ترین سطح هفته، یعنی ۲،۴۷۵ دلار کاهش یافت.

در دو روز آخر هفته، قیمت طلا به‌آرامی افزایش یافت. روز جمعه، قیمت طلا دوبار به ۲،۵۰۰ دلار رسید و سپس به‌طور قطعی از مقاومت عبور کرد. این اتفاق پس از سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در جکسون هول رخ داد. او در این سخنرانی تأکید کرد که بانک مرکزی، ضعف بازار کار را نسبت به تورم باقی‌مانده اولویت می‌داند. پس از رسیدن به ۲،۵۱۷ دلار در اوایل بعدازظهر روز جمعه، قیمت طلا در محدوده‌ای کوچک در اطراف ۲،۵۱۰ دلار نوسان کرد.

نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز نشان می‌دهد اکثر معامله‌گران بزرگ و سرمایه‌گذاران خرد معتقدند قیمت طلا از رکورد قبلی خود فراتر خواهد رفت.

قیمت طلا در اواسط هفته به بالاترین سطح خود در نزدیکی 2531.75 دلار رسید و سپس تا پایان هفته در محدوده قیمتی نسبتا ثابتی نوسان کرد. مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیر عامل شرکت Bannockburn Global Forex، این نوسانات را به ضعف دلار آمریکا و کاهش نرخ بهره نسبت داد.

او معتقد است که در هفته‌های آینده، با نزدیک شدن به انتشار گزارش اشتغال ایالات‌ متحده، دلار و نرخ بهره به عوامل اصلی تعیین‌کننده جهت حرکت قیمت طلا تبدیل خواهند شد. چندلر هشدار داد که با وجود پتانسیل ثبت رکورد جدید توسط طلا، شاخص‌های تکنیکال نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید در بازار هستند و ممکن است شاهد یک دوره تثبیت قیمت باشیم. سطح حمایت اولیه برای طلا در محدوده 2460 تا 2470 دلار پیش‌بینی می‌شود.

آدام باتن (Adam Button)، مدیر استراتژی فارکس در Forexlive.com، گفت:

قیمت طلا افزایش خواهد یافت. هیچ دلیلی برای مقابله با این حرکت وجود ندارد.

بر اساس تحلیل‌های دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیلگر بازار در Barchart.com، انتظار می‌رود قیمت طلا در کوتاه‌مدت روند نزولی داشته باشد. او با تحلیل تکنیکال طلا، به این نتیجه رسیده که روند کوتاه‌مدت این فلز گران‌بها نزولی است و حداقل تا یک هفته آینده ادامه خواهد داشت. نیوسام برآورد کرده که قیمت طلا ممکن است تا سطح 2493 دلار کاهش یابد.

کوین گریدی (Kevin Grady)، رئیس شرکت Phoenix Futures and Options، به شدت بر تاثیر کاهش نرخ بهره بر بازار طلا تاکید دارد. او معتقد است که احتمال کاهش قابل توجه نرخ بهره توسط فدرال رزرو، سرمایه‌گذاران را به سمت خرید طلا سوق می‌دهد. گریدی با اشاره به خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی و عملکرد ثابت این فلز گرانبها در شرایط نرخ بهره بالا، پیش‌بینی می‌کند که با کاهش نرخ‌ها، قیمت طلا به شدت افزایش خواهد یافت.

وی با اشاره به داده‌های اخیر اشتغال که نشان‌دهنده اشتباهی بزرگ در آمارهای قبلی است، معتقد است که فدرال رزرو مجبور به کاهش سریع‌تر نرخ بهره خواهد شد. گریدی بر این باور است که کاهش نرخ بهره، اگرچه می‌تواند به کاهش فشارهای تورمی کمک کند، اما می‌تواند تورم را نیز تشدید کند و این موضوع چالش‌های جدیدی را برای اقتصاد ایجاد خواهد کرد.

گریدی با نگاهی به آینده، پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا تا نشست سپتامبر به 2500 دلار برسد و این سطح می‌تواند به عنوان یک حمایت مهم عمل کند. با این حال، او معتقد است که حمایت واقعی کمی پایین‌تر از این سطح قرار دارد.

نظرسنجی کیتکو نیوز

این هفته، 12 تحلیلگر در نظرسنجی طلای Kitco News شرکت کردند. اکثر تحلیلگران وال استریت معتقدند که قیمت طلا در هفته آینده بالاتر از رکوردهای فعلی خود خواهد رفت. هفت کارشناس (58%) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت، در حالی که دو تحلیلگر (17%) بر این باورند که قیمت طلا کاهش پیدا می‌کند. سه کارشناس دیگر (25%) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده ثابت خواهد ماند.

در نظرسنجی آنلاین کیتکو، 225 رای داده شد و سرمایه‌گذاران خرد بیشتر از تحلیلگران حرفه‌ای نسبت به افزایش قیمت طلا خوش‌بین هستند. 146 سرمایه‌گذار خرد (65%) انتظار دارند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد. 41 نفر دیگر (18%) انتظار دارند قیمت طلا کاهش یابد و 38 نفر (17%) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده ثابت خواهد ماند.

در هفته آینده، بازارهای مالی به داده‌های کلیدی تورمی توجه ویژه خواهند داشت.

مهم‌ترین داده‌ای که بازارها منتظر آن هستند، شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ماه جولای در ایالات متحده است که روز جمعه منتشر خواهد شد. این شاخص یکی از مهم‌ترین معیارهای اندازه‌گیری تورم در آمریکاست و تاثیر مستقیمی بر تصمیم‌گیری بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) در مورد نرخ بهره دارد.

علاوه بر شاخص PCE، بازارها به داده‌های دیگری نیز توجه خواهند کرد:

• سفارشات کالاهای بادوام در ماه جولای (دوشنبه): این داده نشان می‌دهد که شرکت‌ها چقدر برای آینده تولید برنامه‌ریزی می‌کنند و می‌تواند به عنوان یک پیش‌بینی برای رشد اقتصادی در نظر گرفته شود.
• اعتماد مصرف‌کننده در ماه آگوست (سه‌شنبه): این داده نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان چقدر نسبت به آینده اقتصاد خوش‌بین هستند و تمایل به خرج کردن دارند.
• تقاضاهای اولیه بیکاری (پنج‌شنبه): این داده نشان می‌دهد که تعداد افرادی که برای اولین بار درخواست دریافت کمک بیکاری می‌کنند چقدر است و می‌تواند به عنوان یک شاخص برای سلامت بازار کار در نظر گرفته شود.
• تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه دوم (پنج‌شنبه): این داده نشان می‌دهد که اقتصاد آمریکا در سه ماهه دوم چقدر رشد کرده است.

علاوه بر داده‌های اقتصادی، سخنان مقامات فدرال رزرو نیز برای بازارها مهم خواهد بود. کریستوفر والر (Christopher Waller) و رافائل بوسک (Raphael Bostic) دو تن از اعضای فدرال رزرو هستند که در هفته آینده سخنرانی خواهند کرد. سخنان آن‌ها می‌تواند سرنخ‌هایی در مورد جهت‌گیری سیاست‌های پولی آینده فدرال رزرو ارائه دهد.

همچنین تحلیلگران در مورد روند قیمت طلا در هفته آینده نظرات مختلفی دارند:

• جیمز استنلی (James Stanley)، تحلیلگر ارشد بازار در Forex.com: او فکر می‌کند قیمت طلا در هفته آینده کاهش خواهد یافت. به نظر او ممکن است شاهد مقداری برداشت سود و افت قیمت به زیر 2500 دلار باشیم، اما او انتظار ندارد این روند نزولی طولانی‌مدت باشد. به گفته او بیشتر شبیه یک اصلاح قیمتی است تا یک تغییر جهت کلی.
• جان ویر (John Weyer)، مدیر Walsh Trading: او از اینکه تعداد زیادی از فعالان بازار انتظار اطلاعات جدیدی از سخنرانی جروم پاول (رئیس فدرال رزرو) در جکسون هول داشتند، تعجب کرده است. او می‌گوید فدرال رزرو طبق روال خود عمل خواهد کرد و تغییری ناگهانی در سیاست‌های خود ایجاد نمی‌کند. به عقیده او اظهارات پاول در این سخنرانی تأییدی بر اظهارات قبلی او بوده و فدرال رزرو در حال برنامه‌ریزی برای اقداماتی در سپتامبر است. ویر همچنین اشاره می‌کند که فدرال رزرو سابقه خوبی در اعلام و پایبندی به برنامه‌های خود دارد و او انتظار دارد این روند ادامه پیدا کند. او معتقد است که اصلاحات اخیر در داده‌های اشتغال 12 ماه گذشته، به فدرال رزرو این امکان را می‌دهد تا نرخ بهره را بیش از 25 واحد پایه کاهش دهد. به گفته او، این احتمال وجود دارد که اولین اقدام فدرال رزرو کاهش 50 واحد پایه‌ای نرخ بهره باشد.
• مایکل مور (Michael Moor)، بنیانگذار Moor Analytics: او پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا در هفته آینده احتمالا وارد دوره تثبیت شود. او به سطوح حمایتی و مقاومتی مختلفی در نمودارهای قیمتی اشاره می‌کند که می‌توانند بر روند قیمت طلا تاثیرگذار باشند.
• جیم وایکوف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد Kitco: او معتقد است که هم عوامل تکنیکال و هم عوامل بنیادی به نفع افزایش قیمت طلا در هفته آینده هستند. به نظر او با توجه به وضعیت نمودارهای قیمتی و عوامل اقتصادی، قیمت طلا همچنان روند صعودی خواهد داشت.