جفتارز یورو به دلار (EUR/USD) پس از بیشتر از یک ماه رنج و درجا زدن، بالاخره در آخرین هفته ماه جولای بیدار شد و با یک رشد ۱.۱ درصدی توانست خودش را به محدوده ۱.۱۵۰۰ برساند. اگر میخواهید بدانید چرا بازار تا این حد سردرگم بود و یکباره چه شد که یورو جان گرفت، باید داستان این هفته را از دو جبهه دنبال کنیم: جنگ خاورمیانه و دستهای لرزان فدرال رزرو آمریکا.
در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه در یک نگاه)
- جفتارز یورو به دلار (EUR/USD) با یک رشد ۱.۱ درصدی در هفته پایانی جولای توانست به سطح ۱.۱۵۰۰ برسد.
- عدم تغییر نرخ بهره توسط کوین وارش با وجود رأی موافق ۳ عضو و نداشتن برنامه مشخص برای مهار تورم، باعث کاهش اعتماد به دلار و خروج سرمایه از آن شد.
- افت رشد اقتصادی آمریکا به ۱.۵ درصد در کنار بهبود رشد اقتصادی اروپا و آلمان، احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا را تقویت کرد و به سود یورو تمام شد.
- تا زمانی که قیمت بالای حمایت ۱.۱۴۶۰ دلار بماند، روند صعودی است و اهداف بعدی محدوده ۱.۱۵۴۵ و سپس ۱.۱۶۰۰ دلار خواهند بود اما بستهشدن قیمت زیر ۱.۱۴۶۰ این سناریو را باطل میکند.
- تحولات جنگ خاورمیانه و بازگشایی تنگه هرمز در کنار آمار مهم اشتغال آمریکا (NFP) در روز جمعه، جهت بعدی حرکت بازار را تعیین خواهند کرد.
مروری بر وضعیت یورو و پشت صحنه رشد آن
جا زدن «کوین وارش» و سقوط شاخص دلار
اول هفته همه چیز به نفع دلار بود، تنشها و درگیریها در تنگه هرمز بالا گرفت و سرمایهگذاران از ترس جنگ به سمت خرید دلار پناه بردند. اما روز چهارشنبه همه چیز برگشت!
بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) نرخ بهره را در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد ثابت نگه داشت. جالب اینجاست که ۳ نفر از اعضای فدرال رزرو شدیداً موافق افزایش نرخ بهره بودند، اما کوین وارش (رئیس فدرال رزرو) ترجیح داد دست به نرخ بهره نزند. معاملهگران این رفتار را «عقبنشینی و جازدن وارش» تعبیر کردند.
وارش مدام از مبارزه با تورم سخن گفت اما هیچ برنامه مشخصی برای کنترل تورم ۵ ساله آمریکا ارائه نداد. بازار هم که از «شعارهای بدون عمل» خسته شده بود، اعتمادش را به دلار از دست داد و با فروش سنگین دلار، چراغ سبز را به صعود یورو نشان داد.
دادههای ناامیدکننده از آمریکا و سبزشده چراغ اروپا
همزمان با ضعف دلار، آمار رشد اقتصادی (GDP) آمریکا برای سهماهه دوم منتشر شد که عدد ضعیف ۱.۵ درصد را نشان داد در حالی که فصل قبل ۲.۱ درصد بود!
در سمت مقابل، دادههای اقتصادی اروپا برخلاف انتظارها مثبت از آب درآمدند. رشد اقتصادی آلمان و حوزه یورو بهتر از فصل قبل شد و تورم هم کمی بالا رفت. همین موضوع باعث شد سرمایهگذاران احتمال دهند که بانک مرکزی اروپا (ECB) در ماه سپتامبر نرخ بهره را افزایش میدهد. برنده این نبرد؟ یورو!
تحلیل تکنیکال یورو/دلار
از نظر ساختار بازار و مفاهیم اسمارت مانی (SMC) در تایمفریم ۴ ساعته، یورو پس از یک شکست پرقدرت از محدوده رنج قبلی و پس گرفتن یک نقطه کلیدی شکست، ساختار خود را به صعودی تغییر داده است. این حرکت پرقدرت نشان میدهد که خریداران در کوتاهمدت کنترل بازار را بازپس گرفتهاند، هرچند که قیمت حالا در حال پر کردن FVG در محدوده ۱.۱۵۴۰ تا ۱.۱۵۵۰ است و احتمال دارد در این ناحیه با کمی سیو سود و اصلاح روبهرو شویم.
دیدگاه تحلیلی ما تا زمانی که قیمت بالاتر از محدوده شکست حمایتی در ۱.۱۳۸۰ دلار معامله میشود، صعودی و رو به بالا باقی میماند. تعقیب قیمت در این موج صعودی هیجانی کار عاقلانهای نیست و منطقیتر این است که منتظر بمانیم تا قیمت پس از لمس نقدینگیهای بالا، یک پولبک یا اصلاح سلامت به سمت زون حمایتی ۱.۱۴۶۰ یا ۱.۱۴۲۵ بزند.
اگر خریداران بتوانند از این سنگر حمایتی به خوبی دفاع کنند، موج صعودی بعدی آماده هدف قرار دادن نقدینگیهای اصلی در محدوده ۱.۱۶۰۰ تا ۱.۱۶۲۰ (به عنوان هدف دوم سود یا TP2) خواهد بود، در حالی که هدف اول سود یا TP1 در همان محدوده ۱.۱۵۴۵ قرار دارد. در این میان، اردر بلاک مهم تایم ۴ ساعته در محدوده ۱.۱۳۸۰ به عنوان حمایت عمیقتر و اصلی بازار عمل میکند.
شرط ابطال سناریوی صعودی: سناریوی صعودی ما زمانی اعتبار خود را از دست میدهد که یک کندل ۴ ساعته زیر سطح کلیدی ۱.۱۳۸۰ بسته شود، اتفاقی که احتمال ریزش عمیقتر تا اوردر بلاک ۱.۱۳۳۵ را به شدت بالا میبرد.
از اینجا به بعد برای EUR چی میشه؟
در هفته اول ماه آگوست، معاملهگران باید حواسشان را به دو فاکتور اصلی جمع کنند:
- داستان جنگ و خبرهای خاورمیانه: با اینکه در انتهای هفته آتشبس کوتاهی برقرار شد و دونالد ترامپ از توافقهای اولیه گفت، اما تنگه هرمز هنوز بسته است. اگر آتش تنشها دوباره شعلهور شود، تقاضا برای دلار به عنوان پناهگاه امن بالا میرود و میتواند رشد یورو را متوقف کند.
- تقویم اقتصادی پر از اخبار اشتغال آمریکا: جمعه این هفته، گزارش جنجالی آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) منتشر میشود. پیشبینی میشود ۹۱ هزار شغل جدید ایجاد شده باشد. اگر آمار اشتغال یا تورم آمریکا قویتر از انتظار باشد، خریداران دلار برمیگردند. اما اگر آمار ضعیف باشد، احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر بیشتر شده و یورو میتواند سقفهای جدیدی را فتح کند.
جمعبندی تحلیل یورو دلار
یورو/دلار توانست از انفعال فدرال رزرو نهایت استفاده را ببرد و تا محدوده ۱.۱۵۰۰ بالا بیاید. از نظر تکنیکال، تا زمانی که قیمت بالای حمایت حیاتی ۱.۱۴۶۰ حفظ شود، ساختار بازار صعودی است و چشمانداز قیمت حرکت به سمت اهداف ۱.۱۵۴۵ و سپس ۱.۱۶۰۰ خواهد بود. در طول هفته پیشرو، اخبار جنگ خاورمیانه و انتشار آمار اشتغال NFP در روز جمعه، تعیینکننده مسیر نهایی این جفتارز خواهند بود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران