نقد و بررسی پراپفرم تامین سرمایه
پراپفرم تامین سرمایه با نام تجاری Taminesarmaye از اوایل سال ۱۴۰۲ فعالیت خود را برای معامله‌گران داخل ایران شروع کرد. هدف این شرکت جذب تریدرهای ایرانی با ارائه چالش‌های ارزان، درگاه واریز و برداشت ریالی و پرداخت با رمزارز تتر بود. مدل کاری این مجموعه به صورت کامل روی حساب‌های شبیه‌سازی‌شده دمو یا همان سیستم B-Book پیش می‌رفت. در این الگو، هیچ معامله‌ای به بازار واقعی وصل نمی‌شود و سفارش‌ها فقط درون سرورهای شرکت می‌چرخند؛ بنابراین تمام سود پرداختی به معامله‌گران موفق، مستقیماً از محل خرید چالش توسط کاربران جدید تأمین می‌شد.
در مدارک موجود در سایت، نام حقوقی شرکت TspFxb Ltd ثبت شده بود و مدیران ادعا می‌کردند این شرکت به عنوان یک شرکت تجاری بین‌المللی در جزیره Saint Lucia ثبت قانونی شده است. همچنین نشانی دفتری در شهر پودگوریتسا در کشور Montenegro را به عنوان آدرس تجاری معرفی کرده بودند. با این حال، در داخل ایران هیچ شرکت ثبت‌شده، دفتر فیزیکی یا مجوز رسمی وجود نداشت. وعده تقسیم سود تا ۸۵ درصد، بازگرداندن ۱۲۵ درصدی هزینه چالش و دادن سرمایه‌های فرضی تا ۵۰ هزار دلار، افراد زیادی را جذب کرد؛ اما این ساختار به دلیل نداشتن پشتوانه مالی واقعی، دوام زیادی نیاورد.
دلایل واقعی و پشت‌پرده توقف فعالیت شرکت
در دی ماه ۱۴۰۴، کانال رسمی شرکت با انتشار متنی ادعا کرد که فشارهای شرکت MetaQuotes روی سرورها و ناامنی‌های اقتصادی منطقه باعث توقف فعالیت شده است. اما بررسی‌های عمیق‌تر از جریان مالی شرکت نشان می‌دهد که واقعیت ماجرا به چند اتفاق بسیار مهم برمی‌گردد:
- خشکیدن ورودی پول بعد از جنگ ۱۲ روزه: حیات شرکت‌هایی که به سبک B-Book کار می‌کنند، به ورود مداوم پول تریدرهای جدید وابسته است. وقوع جنگ ۱۲ روزه، شوک روانی بزرگی به فضای جامعه و بازارهای مالی وارد کرد. ترس از شرایط جنگی و قطع و وصل شدن اینترنت باعث شد تریدرها دیگر تمایلی به خرید چالش جدید نداشته باشند. در نتیجه، فروش روزانه پلتفرم تقریباً به صفر رسید و اصلی‌ترین منبع درآمد شرکت ناگهان قطع شد.
- سرمایه‌گذاری اشتباه و نابودی پول‌های صندوق توسط مؤسسان: بزرگ‌ترین ضربه به این مجموعه توسط خود مؤسسان زده شد. مدیران شرکت به جای اینکه مبالغ ورودی از فروش چالش‌ها را به عنوان ذخیره نقدی برای پرداخت سود کاربران سودده نگه دارند، این پول‌ها را وارد سرمایه‌گذاری‌های بسیار پرریسک و اشتباه خارج از شرکت کردند. با افت شدید ارزش این سرمایه‌گذاری‌ها، سرمایه شرکت دود شد و وقتی موعد پرداخت سود تریدرها رسید، پلتفرم هیچ پولی در بساط نداشت.
- بحران لایسنس سرورها توسط شرکت MetaQuotes: هم‌زمان با بحران بی‌پولی، شرکت سازنده متاتریدر یعنی MetaQuotes دسترسی سرورهای متصل به بروکرهای واسطه مثل RoboForex، بروکر Alpari، بروکر UNFXB و سرور موسوم به TSP Server را قطع و محدود کرد. این اتفاق باعث شد نمودارها مدام قطع شوند، قیمت‌ها جابه‌جا شوند و اسلیپیج شدیدی به وجود بیاید. در نتیجه، کاربران زیادی خواهان پس گرفتن پول چالش یا تسویه فوری شدند.
- اعلام تعطیلی قطعی بدون پس دادن پول‌ها: در نهایت مدیران شرکت دیدند نه پولی در صندوق دارند، نه ورودی جدیدی ثبت می‌شود و نه سرور سالمی برای ادامه کار باقی مانده است. به همین دلیل با متنی احساسی اعلام کردند فعالیت شرکت برای همیشه تمام شده است، اما هیچ راهی برای پس دادن هزینه چالش‌ها یا تسویه سودهای تأییدشده نگذاشتند.
بررسی چالش‌ها و قوانین سختی که تریدرها را می‌سوزاند
این شرکت طرح‌های خود را در قالب چهار مدل ارائه می‌داد که هر کدام قوانین پنهان و سختی برای معامله‌گران داشتند:
- چالش دومرحله‌ای بر پایه قانون MDL: در این پلن کاربر باید در مرحله اول ۸ درصد و در مرحله دوم ۴ درصد سود می‌کرد. حد ضرر روزانه ۵ درصد و ضرر کل ۱۲ درصد بود، اما قانونی به نام Max Deposit Load یا همان نسبت مارجین درگیر به دارایی روی حساب اعمال می‌شد. عدد این نسبت نباید از ۵۵ درصد بالاتر می‌رفت و در سرورهای RoboForex به دلیل اهرم بالا، این سقف روی ۱۱ درصد بسته شده بود. این یعنی اگر تریدر چند معامله هم‌زمان باز می‌کرد، حتی اگر معامله سودده بود، حساب به دلیل پر شدن مارجین می‌سوخت.
- چالش دومرحله‌ای بر پایه قانون FLR: در این مدل قانون مارجین برداشته شده بود اما شرط سخت‌تری به نام Floating Loss Risk گذاشته بودند. طبق این قانون، مجموع ضرر معاملات باز تریدر در هیچ لحظه‌ای نباید از ۲ درصد موجودی حساب فراتر می‌رفت. این قانون دست معامله‌گر را برای نوسان‌های عادی بازار می‌بست و حساب‌های زیادی با همین تبصره باطل شدند.
- چالش‌های تک‌مرحله‌ای و پلن توربو: چالش تک‌مرحله‌ای تارگت ۶ درصدی داشت اما حد ضرر روزانه آن تنها ۲ درصد ثابت بود که جای هیچ خطایی به تریدر نمی‌داد. در طرح توربو نیز بازپرداخت هزینه چالش تا زمان برداشت سوم سود معطل می‌ماند.
- قوانین سفت‌وسخت زمان اخبار: در حساب‌های کارگزاری IC Markets و Alpari، معامله کردن از ۵ دقیقه قبل تا ۵ دقیقه بعد از خبرهای قرمز سایت Forex Factory کاملاً ممنوع بود و باعث سوختن حساب می‌شد. در بقیه سرورها اگر کسی در خبر سود می‌کرد، سودش پاک می‌شد اما اگر ضرر می‌کرد، ضرر را به پای حسابش می‌نوشتند.
- قانون بسته شدن حساب با اینترنت مشترک: این شرکت روی آی‌پی بسیار حساس بود. طبق قوانین آن‌ها، حتی اگر دو نفر از اعضای یک خانواده با دو اکانت جداگانه از یک وای‌فای خانگی استفاده می‌کردند، هر دو حساب به جرم تقلب و اتصال مشترک مسدود می‌شد.
مشکلات پشتیبانی، قفل شدن سودها و بستن گروه تلگرام
نگاهی به صحبت‌ها و بازخوردهای معامله‌گران در شبکه‌های اجتماعی نشان می‌دهد این پلتفرم در ماه‌های آخر چطور با کاربران خود رفتار می‌کرد:
- بستن چت گروه تلگرام برای فرار از اعتراض‌ها: این شرکت قبلاً یک گروه تلگرامی برای پیگیری مشکلات داشت. وقتی پرداخت سودها عقب افتاد و سرورها خراب شدند، مدیران شرکت امکان فرستادن پیام را در گروه بستند تا صدای اعتراض تریدرها پخش نشود. این رفتار اعتماد همه را از بین برد.
- لغزش شدید قیمت و بستن معاملات در قیمت‌های اشتباه: معامله‌گران بارها سند و تصویر فرستادند که نشان می‌داد حد ضررشان روی قیمت درست عمل نکرده و با لغزش منفی شدید در قیمتی بسیار بدتر بسته شده است. پشتیبانی هم هیچ مسئولیتی در قبال مشکلات بروکر قبول نمی‌کرد.
- رد کردن درخواست‌های برداشت با بهانه‌های من‌درآوردی: کاربرانی که چالش‌ها را تمام کرده بودند، گفتند وقتی نوبت به تسویه سود می‌رسید، پشتیبانی به آن‌ها می‌گفت شما قانون MDL یا ریسک شناور دو درصدی را حتی برای یک ثانیه نقض کرده‌اید و به همین دلیل حسابشان را باطل می‌کردند تا سودی نپردازند.
- بلاتکلیف ماندن تمام کاربران بعد از پیام تعطیلی: پس از اطلاعیه دی ماه، همه راه‌های ارتباطی بسته شد. کاربرانی که با تتر هزینه داده بودند یا سودهای میلیونی در حساب داشتند، دستشان به هیچ جا نرسید چون هیچ دادگاه یا مرجع رسمی برای شکایت از شرکتی با ثبت صوری در جزایر دورافتاده وجود نداشت.
نتیجه‌گیری درباره کارنامه تامین سرمایه
پراپفرم Taminesarmaye نشان داد که داشتن سایت قشنگ، تنوع پلن‌ها و شعارهای بزرگ، تا وقتی شرکت پشتوانه مالی درست نداشته باشد، هیچ ارزشی ندارد. این شرکت وابسته به ورود هر روزه تریدرهای تازه بود. وقتی جنگ ۱۲ روزه بازار خرید چالش را قفل کرد و مؤسسان شرکت هم پول‌های موجود را در جاهای اشتباه بر باد دادند، کل مجموعه از هم پاشید. قوانین سختی مثل MDL و ریسک شناور دو درصدی هم راه‌هایی بودند تا جلوی سود گرفتن تریدرها را بگیرند. پایان ناگهانی این پلتفرم ثابت کرد که تریدرها نباید فریب ظاهر شرکت‌ها را بخورند و پیش از هر انتخابی، باید مطمئن شوند شرکت پول نقد کافی دارد، سرورهایش پایدار است و به حقوق مشتریانش پایبند می‌ماند.
نظر خود را درباره تامین سرمایه بنویسید