پراپ فرم 4xfunder (فور ایکس فاندر)

پراپ‌فرم فور ایکس فاندر با عنوان لاتین 4xFunder در اواخر تابستان سال ۲۰۲۳ میلادی با هدف ارائه خدمات ارزیابی به معامله‌گران ایرانی وارد بازار شد. گردانندگان این پلتفرم ادعا می‌کردند که نخستین مجموعه ایرانی دارای پشتیبان مالی خارجی هستند و با شعار توانمندسازی معامله‌گران، حساب‌هایی با موجودی فرضی تا سقف ۲۰۰ هزار دلار عرضه کردند. سیستم کاری فور ایکس فاندر به طور کامل بر پایه حساب‌های شبیه‌سازی‌شده دمو در محیط نرم‌افزار متاتریدر ۵ توسعه‌یافته توسط شرکت MetaQuotes قرار داشت و سفارش‌ها هیچ ارتباطی با جریان واقعی نقدینگی در بازار بین‌المللی نداشتند.

این شرکت تلاش کرد با ارائه سایتی به زبان فارسی، فراهم کردن درگاه پرداخت ریالی، امکان واریز و برداشت با تتر و اجرای طرح‌های تبلیغاتی نظیر تخفیف‌های جمعه‌های طلایی، جامعه تریدرهای داخل کشور را جذب کند. با این حال، تکیه بر زیرساخت‌های عاریه‌ای و اجرای قوانینی که سود واقعی معامله‌گر را محدود می‌کرد، ثبات کاری این مجموعه را از همان ابتدا با تردیدهای جدی روبه‌رو ساخت.

آپدیت آبان 1404: پراپ فرم فور ایکس فاندر (4x funder) فعالیت خود را متوقف کرده و با نام تجاری جدید گاما پراپ (Gamma Prop) به کار خود ادامه می‌دهد. دامنه قبلی این شرکت نیز به وبسایت جدید ریدایرکت شده است. برای بررسی شرایط جدید این پراپ، می‌توانید نقد و بررسی کامل پراپ فرم گاما را مطالعه کنید.

تاریخچه، ادعای رگولاتوری استرالیا و دلایل تغییر نام به گاما پراپ GammaProp

دامنه اینترنتی پلتفرم در سپتامبر ۲۰۲۳ ثبت شد. شرکت مدعی بود دفتر مرکزی آن در شهر ملبورن استرالیا مستقر است و تحت حمایت مالی شرکت جنرال اپکس فایننس با نام ثبتی GENERAL APEX PTY LTD و شماره ثبت ۶۵۸۵۳۷۹۳۰ فعالیت می‌کند. بررسی‌های حقوقی نشان داد که ثبت یک نام شرکتی در استرالیا، هرگز به معنای دریافت مجوز خدمات مالی از کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا معروف به ASIC نیست. این مجموعه هیچ مجوز مالی معتبری در استرالیا نداشت و نظارت قانونی بر عملکرد آن اعمال نمی‌شد.

بررسی روند فعالیت این پلتفرم نشان می‌دهد توقف کار با نام فور ایکس فاندر و تغییر نام ناگهانی به برند گاما پراپ با نام لاتین GammaProp، حاصل چند چالش مالی و ساختاری پیوسته بود:

• ناترازی مالی و اعمال سقف‌های سخت‌گیرانه برای خروج نقدینگی: مدل درآمدی فور ایکس فاندر صرفاً بر وجوه ورودی از فروش چالش‌های تازه متکی بود. با افزایش تعداد تریدرهای سودده و انباشت درخواست‌های برداشت، شرکت متوجه شد منابع لازم برای پرداخت سودهای سنگین را در اختیار ندارد. در واکنش به این وضعیت، پلتفرم قانونی ناگهانی با عنوان سقف برداشت پنج درصدی برای حساب‌های بزرگ وضع کرد تا مانع خروج پول شود؛ تصمیمی که اعتراض گسترده معامله‌گران را در پی داشت.
• شکنندگی زیرساخت فنی به دلیل استفاده از سرورهای کارگزاری‌های واسطه: فور ایکس فاندر لایسنس مستقیم سرور متاتریدر را در اختیار نداشت و حساب‌ها را روی سرورهای دموی عمومی کارگزاری‌های واسطه شامل کارگزاری اکسنس Exness، کارگزاری اف ایکس تی ام FXTM و کارگزاری آی سی مارکتس IC Markets ارائه می‌داد. با تشدید نظارت‌های شرکت متاکوتس MetaQuotes بر پلتفرم‌های ارزیابی فاقد لایسنس، دسترسی فنی مجموعه دچار قطعی‌های مکرر شد.
• فرار از بار شکایات با تغییر هویت تجاری به گاما پراپ: در پاییز سال ۱۴۰۴، حجم انتقادها از تاخیر در تسویه سودها، رد کردن سلیقه‌ای حساب‌ها و قوانین محدودکننده به اوج رسید. مدیران پلتفرم به جای حل تعهدات مالی، تصمیم گرفتند با ریدایرکت کردن دامنه و راه‌اندازی برند گاما پراپ، نام پیشین را دفن کنند و با هویتی تازه به فعالیت ادامه دهند.
• شکست پروژه تغییر برند و خاموشی همیشگی: تغییر نام تجاری نتوانست کسری نقدینگی مجموعه را درمان کند. همان الگوی معیوب در گاما پراپ نیز تکرار شد و در نهایت در زمستان ۱۴۰۴، وب‌سایت گاما پراپ نیز بدون تسویه حساب تریدرها خاموش گردید و مدیران شرکت تمامی راه‌های ارتباطی را بستند.

ساختار چالش‌ها و قوانین معاملاتی در فور ایکس فاندر 4xFunder

طرح‌های ارزیابی این پلتفرم در قالب دو مدل اصلی آلفا و بتا به بازار عرضه می‌شد:

• طرح‌های دارای محدودیت زمانی آلفا: این چالش‌ها ساختاری دو مرحله‌ای داشتند که تریدر باید در مرحله اول به ۸ درصد سود در مدت ۳۰ روز و در مرحله دوم به ۴ درصد سود در مدت ۶۰ روز دست می‌یافت. حد ضرر روزانه ۵ درصد و حد ضرر کل ۱۲ درصد به شکل ثابت محاسبه می‌شد و شرکت وعده پرداخت پاداش ۱۳۰ درصدی هزینه ورودی را در نخستین تسویه می‌داد.
• چالش‌های بدون محدودیت زمانی بتا: در حساب‌های زیر ۱۰۰ هزار دلار، تارگت مرحله اول روی ۱۰ درصد تعیین شده بود اما مهلت زمانی تقویمی وجود نداشت.
• تله‌های انضباطی در حساب‌های ۱۰۰ هزار و ۲۰۰ هزار دلاری: خطرناک‌ترین بندهای شیوه‌نامه فور ایکس فاندر روی این حساب‌ها اعمال می‌شد. شرکت حد ضرر روزانه را به ۳ درصد و حد ضرر کل را به ۶ درصد کاهش داده بود. علاوه بر این، یک شرط فرساینده به نام ریسک شناور ۲ درصدی در حساب‌های ریل به اجرا درمی‌آمد؛ به این ترتیب که اگر مجموع زیان معاملات باز در هر لحظه از ۲ درصد بالانس اولیه فراتر می‌رفت، حساب کاربر بی‌درنگ باطل می‌شد.
• قانون سقف برداشت سود: پلتفرم قانونی وضع کرده بود که معامله‌گر صرف‌نظر از میزان سودی که کسب می‌کرد، در حساب‌های سنگین ۱۰۰ هزار و ۲۰۰ هزار دلاری تنها اجازه داشت در هر دوره دو هفته‌ای حداکثر ۵ درصد از بالانس اولیه را برداشت کند. برای نمونه، اگر کاربری روی حساب ۲۰۰ هزار دلاری موفق به ثبت ۲۰ هزار دلار سود می‌شد، تنها ۱۰ هزار دلار آن پرداخت می‌گردید. سود مازاد بر این سقف در زمان بازنشانی حساب، بدون هیچ توضیح شفافی توسط شرکت ضبط می‌شد.
• قوانین مبهم سبک ترید: در متن قوانین شرکت عبارات کلی نظیر حجم بالا، تعداد زیاد معامله یا ریسک غیرمعمول ذکر شده بود، بدون اینکه معیار عددی دقیقی برای آن‌ها تعریف شود. این ابهام به شرکت اجازه می‌داد تا هر زمان که مایل بود، معاملات تریدرهای موفق را پرریسک بنامد و از تسویه سود طفره برود.

بررسی نظرات کاربران و حواشی پرداخت سود

بررسی پیام‌های معامله‌گران در تالارهای گفتگو، گروه‌های تلگرامی و نظرات ثبت‌شده در مراجع نظارتی، مشکلات بنیادین زیر را در ماه‌های پایانی آشکار می‌سازد:

• اعتراض به ضبط سودهای مازاد: در گروه‌های تلگرامی، تریدرهای متعددی گلایه داشتند که چرا پس از روزها تلاش و دستیابی به سودهای عالی، شرکت بخش زیادی از درآمد آن‌ها را بلوکه می‌کند و اجازه خروج آن را نمی‌دهد. پاسخ پشتیبانی در تمام این موارد، ارجاع دادن کاربر به بندهای پنهان شیوه‌نامه سایت بود.
• تاخیرهای طولانی در واریز تتر: با وجود ادعای تسویه سودها در کمتر از ۴۸ ساعت، در ماه‌های منتهی به تعطیلی زمان انتظار برای واریز تتر به چند هفته افزایش یافت و بسیاری از تیکت‌ها بی‌پاسخ ماندند.
• باطل کردن حساب‌های سودده با بهانه‌های مبهم: معامله‌گران بسیاری گزارش دادند که پس از رسیدن به مراحل پایانی، شرکت با ادعای نقض مدیریت ریسک، لمس ریسک شناور ۲ درصدی یا انجام معاملات پرحجم، حساب‌ها را رد کرد و از پرداخت سود خودداری نمود.
• واکنش تند به تغییر ناگهانی برند: زمانی که اعلام شد فعالیت فور ایکس فاندر متوقف شده و به گاما پراپ منتقل گردیده است، معامله‌گرانی که در گروه تلگرام پیگیر وضعیت حساب‌های باز خود بودند، به سرعت اخراج و پیام‌هایشان پاک شد؛ رفتاری که نشان داد مدیران به دنبال گریز از پاسخ‌گویی به مطالبات هستند.

ارزیابی نهایی کارنامه فور ایکس فاندر 4xFunder

سرگذشت فور ایکس فاندر با نام تجاری 4xFunder نشان داد که وعده‌های فریبنده‌ای نظیر واریز ریالی، ریفاند ۱۳۰ درصدی و ادعای ثبت شرکت در استرالیا، بدون مدل مالی استاندارد و نقدینگی واقعی ارزشی ندارد. این شرکت با تحمیل قوانین یک‌طرفه نظیر سقف برداشت سود و ریسک شناور دو درصدی، تلاش کرد ناترازی دخل‌وخرج خود را جبران کند و با رسیدن به بن‌بست کامل، مسیر تغییر نام به گاما پراپ GammaProp را برگزید. تعطیلی نهایی این پلتفرم در قالب نام جدید اثبات کرد که پلتفرم‌های متکی بر سرورهای برچسب خاکستری و فاقد مجوزهای رسمی نظارتی، همواره ریسک بزرگی برای زمان و سرمایه معامله‌گران به همراه دارند.