بازار نفت خام در آغاز هفته با یکی از شدیدترین ریزشهای خود در ماههای اخیر روبرو شد. قیمت نفت WTI که تنها دو روز پیش در نزدیکی قله ۶۶.۴۸ دلاری معامله میشد، با ریزش سنگین بیش از ۵ درصدی، تمام رشتههای خریداران را پنبه کرد.
این سقوط تند نه تنها به دلیل سیگنالهای مثبت دیپلماتیک بین واشینگتن و تهران، بلکه ناشی از تصمیمات جدید اوپک پلاس و بازگشت تمرکز بازار به سمت «مازاد عرضه» در سال ۲۰۲۶ است. در ادامه، کالبدشکافی این ریزش و سناریوهای تکنیکالی پیشرو را بررسی کردهایم.
تحلیل تکنیکال نفت WTI
نمودار قیمت نفت اکنون در یک منطقه بسیار حساس قرار گرفته است. پس از ناکامی در شکستن قله ۶۶.۱۷ دلاری (سقف جولای ۲۰۲۵)، قیمت وارد یک اصلاح عمیق شده است.
اولین سد دفاعی خریداران در سطح ۶۱.۷۷ دلار (خط روند صعودی) قرار دارد. اگر این سطح از دست برود، قیمت به سمت محدوده حمایتی بعدی در ۵۸.۷۷ دلار (میانگین ۵۰ روزه و سطح حمایتی) سقوط خواهد کرد.
اگر قیمت به زیر میانگین ۵۰ روزه در ۵۸.۷۷ دلار نفوذ کند، روند صعودی میانمدت رسماً پایان یافته تلقی میشود و هدف بعدی، کف دوقلو در محدوده ۵۴.۸۴ دلار خواهد بود.
دیپلماسی ترامپ
اصلیترین کاتالیزور ریزش ۵.۲۰ درصدی قیمت نفت، تغییر لحن ناگهانی دونالد ترامپ بود. او در مصاحبهای اعلام کرد که ایران بهطور جدی در حال گفتگو با واشینگتن است. این اظهارات بلافاصله ترس از مسدود شدن تنگه هرمز یا حملات نظامی به تأسیسات نفتی را کاهش داد.
گزارشها حاکی از آن است که ترکیه، مصر و قطر در حال آمادهسازی مقدمات دیداری در آنکارا بین فرستاده ویژه ترامپ (استیو ویتکاف) و مقامات ارشد ایرانی هستند.
با فروکش کردن سایه جنگ، معاملهگران شروع به برداشت سود کردند و قیمت نفت از سطوح اشباع خرید به سمت میانگینهای متحرک خود اصلاح کرد.
تحولات اخیر و اظهارات دونالد ترامپ درباره گفتگوی جدی با ایران، فضای بازارها را از حالت آمادهباش نظامی به حالت صبر و انتظار دیپلماتیک تغییر داده است. باتوجه به نامزدی کوین وارش برای فدرال رزرو و تلاشهای میانجیگرانه در ترکیه، مصر و قطر سه سناریوی اصلی برای هفتههای آینده پیشروی ماست:
۱. سناریوی خوشبینانه (توافق بزرگ یا آتشبس موقت): در این سناریو، نشست آنکارا بین مقامات ایرانی و تیم ترامپ به یک توافق اولیه برای کاهش تنشها ختم میشود.
- تأثیر بر بازار: قیمت نفت به سرعت به زیر ۶۰ دلار سقوط میکند. طلا اصلاح عمیقتری را تجربه کرده و بیت کوین به دلیل کاهش ریسکهای جهانی، میتواند رالی خود را به سمت ۱۰۰ هزار دلار آغاز کند.
۲. سناریوی میانهرو (دیپلماسی فرسایشی): مذاکرات آغاز میشود اما به دلیل اختلافات عمیق بر سر برنامه هستهای و موشکی، پیشرفت سریعی حاصل نمیشود. ترامپ همزمان با مذاکره، فشار تحریمها و تهدیدات نظامی را حفظ میکند.
- تأثیر بر بازار: نوسانات شدید در یک محدوده مشخص (رنج زدن). قیمت نفت بین ۶۰ تا ۶۵ دلار نوسان میکند و دلار آمریکا به دلیل ابهام در سیاستهای کوین وارش، قدرت خود را حفظ میکند.
۳. سناریوی بدبینانه (شکست مذاکرات و بازگشت تنش): اگر ایران شروط سختگیرانه ترامپ (مانند توقف کامل غنیسازی یا محدودیت موشکی) را نپذیرد و مذاکرات آنکارا با شکست مواجه شود، ترامپ ممکن است به گزینههای نظامی که پیش از این تهدید کرده بود روی آورد.
- تأثیر بر بازار: قیمت نفت بلافاصله به بالای ۷۵ یا ۸۰ دلار جهش میکند. طلا دوباره به سمت قله ۵,۶۰۰ دلار حرکت کرده و بازارهای سهام و کریپتو با موج جدیدی از ترس و ریزش روبرو میشوند.
اوپک پلاس و غول مازاد عرضه در سال ۲۰۲۶
در حالی که تنشهای سیاسی قیمت را بالا نگه داشته بود، واقعیتهای بنیادی بازار در نشست روز یکشنبه (۱ فوریه ۲۰۲۶) اوپک پلاس خودنمایی کرد.
- توقف افزایش تولید: هشت عضو اصلی اوپک پلاس (از جمله عربستان و روسیه) توافق کردند که افزایش تولید برنامهریزی شده خود را برای ماه مارس نیز متوقف نگه دارند. اگرچه این خبر در ظاهر باید حمایتی باشد، اما بازار آن را نشانهای از تقاضای ضعیف فصلی و ترس از مازاد عرضه ۳.۸ میلیون بشکهای در سال ۲۰۲۶ (طبق پیشبینی آژانس بینالمللی انرژی) تفسیر کرد.
- بازگشت تولیدات متوقف شده: رفع مشکلات فنی در تأسیسات نفتی قزاقستان و پایان سرمای شدید در آمریکا که باعث توقف موقت تولید شده بود، دوباره جریان نفت را به بازارها بازگرداند.
چشم انداز هفته:
در روزهای آینده، تمرکز معاملهگران از اخبار سیاسی به سمت دادههای سخت اقتصادی معطوف خواهد شد:
- گزارشهای موجودی انبار (API و EIA): آمارهای روزهای سهشنبه و چهارشنبه مشخص خواهد کرد که آیا افزایش عرضه فیزیکی در آمریکا واقعیت دارد یا خیر.
- شاخص ISM تولیدی: هرگونه نشانه از رکود در بخش تولیدی ایالات متحده میتواند فشار فروش بر نفت را دوچندان کند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران