بازار انرژی در یکی از پرنوسانترین روزهای خود طی سالهای اخیر قرار گرفت. قیمت نفت در یک نوسان کمسابقه، ابتدا تا محدوده ۱۱۹ دلار جهش کرد اما سپس با فشار فروش شدید تا ۸۴ دلار سقوط کرد. در نهایت، کندل روزانه نفت با بازیابی بخشی از ریزش، در نزدیکی ۹۸ دلار بسته شد.
اکنون و در معاملات امروز، قیمت نفت برنت در حوالی ۹۲ دلار در نوسان است، سطحی که نشان میدهد بازار همچنان در حال هضم شوکهای ژئوپلیتیک و سیاسی اخیر است.
این نوسان شدید بیش از هر چیز نشان میدهد بازار نفت درحالحاضر به شدت به اخبار سیاسی و امنیتی حساس شده است. تنشها در منطقه خلیج فارس، نگرانی درباره امنیت عبور نفتکشها از تنگه هرمز و همچنین مواضع اخیر ترامپ درباره ادامه جریان صادرات نفت از این مسیر، همگی به عواملی تبدیل شدهاند که میتوانند در کوتاهمدت مسیر قیمت را تغییر دهند.
در چنین شرایطی، پرسش اصلی معاملهگران این است:
آیا نفت میتواند بار دیگر به بالای ۱۰۰ دلار بازگردد و در آن محدوده تثبیت شود، یا اینکه جهش اخیر تنها یک واکنش هیجانی به ریسکهای ژئوپلیتیک بوده است؟
نقش تنگه هرمز در جهش قیمت نفت
یکی از مهمترین عوامل رشد قیمت نفت، نگرانی از اختلال در عبور نفتکشها از تنگه هرمز است. این تنگه یکی از حیاتیترین گلوگاههای انرژی جهان محسوب میشود و حدود یکپنجم نفت مصرفی جهان از این مسیر عبور میکند.
در چنین شرایطی هرگونه تهدید برای امنیت این مسیر میتواند باعث ایجاد پریمیوم ریسک در بازار نفت شود. همین عامل در روزهای اخیر نیز باعث شد معاملهگران احتمال کاهش عرضه جهانی را در قیمتها لحاظ کنند و نفت با جهش سریع مواجه شود.
اظهارات ترامپ و تأثیر آن بر بازار انرژی
در میان تنشهای اخیر، مواضع ترامپ نیز توجه زیادی را در بازار انرژی جلب کرد. او در اظهاراتی تأکید کرد که نفت باید همچنان از تنگه هرمز عبور کند و ایالات متحده اجازه نخواهد داد مسیرهای اصلی انتقال انرژی بسته شوند.
این موضعگیری دو پیام مهم برای بازار داشت:
نخست اینکه آمریکا احتمالاً تلاش میکند از بسته شدن مسیرهای انرژی جلوگیری کند، موضوعی که میتواند ریسک عرضه را کاهش دهد.
دوم اینکه در صورت تشدید بحران، احتمال حضور فعالتر نیروهای بینالمللی در منطقه برای حفظ جریان صادرات نفت وجود دارد.
همین پیامها باعث شد بخشی از رشد هیجانی قیمت نفت اصلاح شود، زیرا معاملهگران احتمال اختلال کامل در عرضه را کمتر ارزیابی کردند.
تحلیل تکنیکال قیمت نفت برنت
از نظر تکنیکال، نفت برنت در محدودهای حساس معامله میشود. ناحیه ۱۰۰ دلار یک مقاومت روانی مهم برای بازار محسوب میشود و در سالهای اخیر نیز چندین بار واکنش قیمت به این سطح دیده شده است.
باتوجهبه ساختار فعلی بازار، احتمال دارد قیمت در صورت تشدید تنشها بار دیگر تا محدوده ۱۰۰ دلار یا کمی بالاتر حرکت کند. اما تثبیت قیمت در سطوح بالای این محدوده به عوامل بنیادی بسیار قدرتمندتری نیاز دارد.
در واقع حتی اگر قیمت نفت بار دیگر به بالای ۱۰۰ دلار برسد، این حرکت بیشتر به شکل شدوهای قیمتی کوتاهمدت ظاهر خواهد شد و نه یک روند پایدار صعودی.
چرا تثبیت نفت بالای ۱۰۰ دلار دشوار است؟
چند عامل مهم باعث میشود بازار برای تثبیت قیمت در سطوح سه رقمی با مشکل مواجه شود.
نخست، ظرفیت مازاد تولید در برخی کشورهای صادرکننده نفت هنوز وجود دارد و در صورت افزایش شدید قیمتها، احتمال افزایش عرضه مطرح میشود.
دوم، قیمتهای بسیار بالا میتواند به کاهش تقاضای جهانی انرژی منجر شود، موضوعی که در نهایت فشار نزولی بر بازار وارد میکند.
سوم، مداخله احتمالی دولتها در تنگه هرمز و آزادسازی ذخایر استراتژیک نیز میتواند مانع از تداوم رشد شدید قیمتها شود.
مجموع این عوامل باعث شده بسیاری از تحلیلگران سناریوی تثبیت طولانیمدت نفت بالای ۱۰۰ دلار را در شرایط فعلی چندان محتمل ندانند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران