در بازارهای مالی، قیمتها هرگز به صورت تصادفی حرکت نمیکنند. طلای سیاه این روزها در موقعیت بسیار حساسی قرار گرفته است. پس از یک رالی صعودی قدرتمند، قیمت نفت برنت اکنون در نزدیکی یک سد روانی و تکنیکال ایستاده است که میتواند سرنوشت میانمدت این بازار را تعیین کند. در این تحلیل، با نگاهی به ردپای پول هوشمند، سناریوهای پیش روی نفت را بررسی میکنیم.
تحلیل نفت برنت
نگاهی به سقفهای قیمتی در محدوده ۱۱۸ دلار نشاندهنده وجود دو قله همسان (Equal Highs) و کمی بالاتر نقدینگیهای بزرگتری وجود دارد. در ادبیات SMC، این منطقه به عنوان یک آهنربای نقدینگی (Buy Side Liquidity) شناخته میشود. تجمع انبوهی از استاپلاسهای فروشندگان در بالای این سطح، انرژی لازم برای حرکتهای بزرگ بعدی را فراهم میکند. قیمت به شدت تمایل دارد قبل از هرگونه تصمیم جدی برای ریزش یا صعود پایدار، این سقف را لمس و نقدینگی آن را پاکسازی کند.
بر اساس ابزار اصلاحی فیبوناچی و بررسی موج اخیر صعودی، قیمت نفت درحالحاضر در منطقه Premium (گرانفروشی) قرار دارد.
ورود به پوزیشنهای خرید در این سطوح (بالای تراز ۰.۵) ریسک به ریوارد جذابی ندارد. معاملهگران حرفهای در این نواحی به دنبال نشانههای چرخش یا خروج از سود هستند، نه ورود مجدد. جذابترین محدوده برای خریداران، ناحیه Discount (تخفیف) است که با یک اردربلاک صعودی (OB) در محدوده ۱۰۳ تا ۱۰۵ دلار انطباق دارد.
سناریوهای پیشروی معاملهگران
سناریوی اول: نفوذ به سقف و اصلاح
محتملترین سناریو این است که قیمت یک نفوذ سریع به بالای ۱۱۸ دلار داشته باشد، استاپهای فروشندگان را بزند و بلافاصله با یک کندل بازگشتی قوی به زیر سقف برگردد. این نفوز میتواند بهصورت یک کندل با شدو بلند یا کندل صعودی بلند و سپس کندل پوشای نزولی. در این صورت، هدف بعدی قیمت، ریزش تا محدوده تخفیف (Discount) یعنی زیر سطح ۵۰ درصد فیبوناچی (حوالی ۱۰۴ دلار) خواهد بود
سناریوی دوم: صعود (Expansion)
اگر قیمت سطح ۱۱۸ دلار را با یک کندل پرقدرت و بدنه بلند (Marubozu) بشکند و بالای آن تثبیت دهد، نشاندهنده این است که تقاضا به قدری بالاست که حتی نقدینگی سقف هم نتوانسته جلوی رشد را بگیرد. در این حالت، نفت وارد فاز جدیدی از صعود به سمت اهداف بالاتر (۱۳۰ دلار و فراتر) خواهد شد.
سناریوی سوم: چرخش زودهنگام
اگر در همین کندل ۴ ساعته که در چارت مشاهده میکنید و قبل از رسیدن به ۱۱۸ دلار، شاهد تشکیل یک کندل پوشای نزولی (Bearish Engulfing) باشیم، به این معناست که عرضهکنندگان زودتر از موعد وارد بازار شدهاند و هدف مجددا در ناحیه دیسکانت است.
دیدگاه فاندامنتال بازار نفت
به نظر میرسد از منظر ژئوپلیتیک و اقتصاد سیاسی، ایالات متحده تمایل دارد که قیمت نفت در کوتاهمدت بار دیگر سطوح بالاتری را لمس کند. دلیل این امر تا حدودی روشن است؛ یک شوک قیمتی کنترلشده میتواند به عنوان یک اهرم فشار قدرتمند بر جامعه جهانی عمل کند. زمانی که بهای انرژی افزایش مییابد، کشورهای واردکننده و قدرتهای اقتصادی جهان احساس خطر کرده و ناگزیر میشوند برای تامین امنیت انرژی و بازگشایی شاهراههای حیاتی مانند تنگه هرمز (که درصد قابلتوجهی از نفت خام جهان از آن عبور میکند)، چارهای فوری بیندیشند و برای حل بحران اقدام کنند.
بااینحال، این استراتژی یک شمشیر دو لبه است و آمریکا به هیچ وجه تمایلی ندارد که قیمتها برای مدت طولانی در این سطوح ملتهب باقی بمانند. تداوم نفت گران در بازارهای جهانی، به معنای افزایش تورم، بالا رفتن هزینههای تولید و کاهش قدرت خرید مصرفکنندگان است. اگرچه اقتصاد ایالات متحده به دلیل تولیدات داخلی گسترده انرژی تا حدودی در برابر این شوکها مقاومتر است، اما در صورت طولانی شدن این روند، اقتصاد این کشور نیز از ترکشهای تورم و رکود در امان نخواهد ماند.
البته باید به این نکته مهم توجه داشت که پیش از آنکه اقتصاد آمریکا آسیب جدی ببیند، این کشورهای واردکننده انرژی (بهویژه در اروپا و شرق آسیا) و اقتصادهای در حال توسعه هستند که دچار مشکلات اقتصادی عمیق و بحرانهای جدی خواهند شد. همین حاشیه امنیت نسبی به سیاستگذاران آمریکایی اجازه میدهد تا از نوسانات کوتاهمدت قیمت به عنوان یک ابزار استفاده کنند.
با در نظر گرفتن این سناریوی بنیادی (فاندامنتال)، وقوع یک موج صعودی دیگر در قیمت طلای سیاه کاملاً محتمل و دور از انتظار نیست. نکته جالب توجه اینجاست که این چشمانداز اقتصادی و سیاسی، تطابق بالایی با وضعیت فعلی تحلیل تکنیکال نمودار نفت دارد. شواهد روی چارت نیز نشان میدهد که قیمت با حفظ سطوح حمایتی کلیدی و واکنش به مناطق تقاضا، پتانسیل لازم برای شروع یک حرکت صعودی جدید و شکستن مقاومتهای پیشرو را داراست.
جمعبندی تحلیل نفت
روند کلی نفت برنت صعودی است. تا زمانی که سقف ۱۱۸ دلار با قدرت شکسته نشده، از خریدهای هیجانی در نوک قله پرهیز کنید. بهترین استراتژی، انتظار برای شکست معتبر سقف و یا خرید در اصلاحهای احتمالی به سمت نواحی ۱۰۵ دلار است.
فراموش نکنید: در بازار صعودی، قیمت به دنبال سقفهای جدید است، اما برای رسیدن به آنها، گاهی نیاز به برداشتن یک قدم به عقب برای پرتابی بلندتر دارد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران