تحلیل شاخص دلار ۱ مهر | از تکنیکال DXY تا طوفان رویدادهای اقتصادی هفته

این روزها شاخص دلار مجددا راه صعودی را در پیش گرفته و با قدرت بالای ۱۰۰ برگشته است. برای اینکه تصویر روشنی از آنچه در روزهای آینده انتظار بازار را می‌کشد داشته باشیم، ابتدا از روی نمودار و ترازهای کلیدی تکنیکال شروع می‌کنیم و سپس به سراغ رویدادهای تقویم اقتصادی و محرک‌های بنیادی می‌رویم.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار (DXY)

شاخص دلار در حال حاضر در محدوده ۱۰۰.۷۰ معامله می‌شود و رفتار قیمت نشان می‌دهد که محدوده ۱۰۰.۵۳ به یک حمایت مهم تبدیل شده است. معامله شدن شاخص بالای این سطح و حرکت آن در امتداد یک خط روند صعودی، نشانه‌ای از برتری خریداران و تمایل بازار به رشد بیشتر است. دفاع مداوم گاوها از محدوده ۱۰۰.۵۳ اثبات می‌کند که در این قیمت‌ها تقاضای قوی وجود دارد.

در مسیر صعودی، نخستین مانع جدی که خریداران باید از سر راه بردارند، مقاومت ۱۰۰.۸۳ است. اگر قیمت موفق به شکست و تثبیت بالای ۱۰۰.۸۳ شود، راه برای تست سطوح بالاتر یعنی ۱۰۰.۹۶ و سپس ۱۰۱.۰۸ باز خواهد شد.

همچنین موقعیت اندیکاتور RSI و ساختار صعودی شاخص، تایید می‌کنند که دلار پتانسیل ادامه موج صعودی را دارد. در سناریوی برگشت قیمت، سطوح ۱۰۰.۳۳ و ۱۰۰.۱۹ نقش حمایتی را ایفا خواهند کرد. یادمان باشد که شکست سطح ۱۰۰.۳۳ به سمت پایین تغییری مهم در ساختار بازار خواهد بود و از سوی دیگر، عبور به زیر ۱۰۰.۸۳ می‌تواند اولین سیگنال از احتمال شکل‌گیری یک حرکت نزولی عمیق‌تر باشد.

تقویم اقتصادی هفته

برای اینکه بفهمیم چه سوختی قرار است این حرکت‌های تکنیکال را تغذیه کند، نگاهی به تقویم اقتصادی هفته می‌اندازیم. بازار پس از گذراندن سخنرانی‌های اوایل هفته از جمله سخنرانی‌های کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا و دونالد ترامپ، اکنون وارد فاز انتشار آمارها و تصمیم‌گیری‌های کلیدی شده است.

روز چهارشنبه (۲۳ سپتامبر) توجه اصلی بازار معطوف به انتشار شاخص‌های مقدماتی مدیران خرید (PMI) در بخش‌های تولیدی و خدمات است. آمارهای فرانسه، آلمان، حوزه یورو و در ادامه بریتانیا منتشر می‌شوند. این داده‌ها نبض سلامت اقتصادی اروپا و بریتانیا را نشان می‌دهند و می‌توانند نوسانات لحظه‌ای در جفت‌ارزهای مرتبط ایجاد کنند.

روز پنجشنبه (۲۴ سپتامبر) روز بسیار پرترافیک و سرنوشت‌سازی است:

• بامداد پنجشنبه با انتشار آمار تغییرات اشتغال و نرخ بیکاری استرالیا آغاز می‌شود که مستقیم بر دلار استرالیا (AUD) اثرگذار است.
• سپس ارزیابی سیاست پولی و تصمیم‌گیری بانک مرکزی سوئیس (SNB) در مورد نرخ بهره و کنفرانس مطبوعاتی آن انجام می‌شود که نوسانات شدیدی روی فرانک سوئیس (CHF) ایجاد خواهد کرد.
• در ادامه روز، آمار خرده‌فروشی کانادا (CAD) و داده‌های مدعیان بیمه بیکاری آمریکا (Unemployment Claims) منتشر می‌شود که می‌تواند جهت‌گیری لحظه‌ای دلار را مشخص کند.

روز جمعه (۲۵ سپتامبر) با سخنرانی اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان کلید می‌خورد. در ادامه نیز انتشار شاخص بازنگری‌شده احساسات مستهلک آمریکا و انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان، آخرین داده‌های مهم هفته خواهند بود که معامله‌گران دلار زیر نظر دارند.

چشم انداز بنیادی

این داده‌های تقویم اقتصادی در بستر یک داستان بنیادی بزرگ‌تر در حال رخ دادن هستند. سخنان اخیر مقامات فدرال رزرو از جمله توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، نشان داد که فدرال رزرو همچنان بر دیدگاه انقباضی خود استوار است. از نگاه بارکین، با وجود بهبود بخش‌هایی از اقتصاد آمریکا، تورم در بخش اعظم کالاها و خدمات همچنان بالای ۳ درصد باقی مانده است.

با توجه به مسیر فدرال رزرو برای رسیدن به نرخ پایانی ۴.۲۵ تا ۴.۵۰ درصد، احتمال زیادی وجود دارد که شاهد یک افزایش ۲۵ نقطه پایه‌ای دیگر در نرخ بهره تا پایان سال باشیم. این موضوع در کنار شانس ۵۳ درصدی افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر، از شاخص دلار در برابر سایر ارزها پشتیبانی می‌کند.

در طرف مقابل، بانک مرکزی اروپا (ECB) با وجود افزایش نرخ‌های اخیر، به دلیل دیدگاه‌های احتیاط‌آمیز اعضایش و کاهش قیمت انرژی، از مسیر تورمی عقب مانده و انتظار می‌رود یورو تحت فشار باقی بماند. بانک مرکزی انگلستان (BoE) نیز در موقعیت حساسی است؛ نرخ بهره فعلی ۳.۷۵ درصد است و بازار شانس ۶۵ درصدی برای افزایش نرخ در نوامبر قائل است. با وجود رشد بهتر از انتظار داده‌های اقتصادی بریتانیا در ماه اوت، تحولات بازار انرژی همچنان تعیین‌کننده خواهد بود.

از سوی دیگر، گفتگوهای جاری میان آمریکا و ایران و احتمال کاهش قیمت نفت، می‌تواند از فشار تورمی جهانی بکاهد و سرعت انقباض بانک‌های مرکزی را کندتر کند.

چه در انتظار معامله‌گران است؟

در جمع بندی این تصویر کلی، شاخص دلار (DXY) به دلیل پشتیبانی بنیادی فدرال رزرو و موقعیت تکنیکال بالای سطح ۱۰۰.۵۳، پتانسیل بالایی برای رشد بیشتر و تست مقاومت ۱۰۰.۸۳ دارد. در مقابل، ارزهایی مانند یورو و پوند تحت فشار قرار دارند. با این حال، انتشار داده‌های روز پنجشنبه و سخنرانی‌های باقی‌مانده تقویم می‌تواند کاتالیزوری برای نوسانات شدید باشد، بنابراین زیر نظر داشتن سطوح تکنیکال ذکرشده در کنار انتشار آمارها، کلید مدیریت ریسک در این هفته خواهد بود.

هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.