بیت کوین در یک قدمی کف چرخه ۲۷ مرداد | آیا سیگنال تسلیم نهایی صادر شده است؟

نگاه کردن به نمودار این روزهای بیت کوین واقعاً حوصله می‌خواهد. وقتی قیمت مدام زیر فشار فروش خرد می‌شود و سرخوردگی کل بازار را گرفته، خیلی از معامله‌گرها کلافه می‌شوند و دست از تحلیل می‌کشند. حس بلاک‌تکلیفی عجیبی در جریان است؛ انگار بازار معلقت نگه داشته و دقیقاً مشخص نیست قرار است از همین‌جا پرواز کند یا زیر پایت را خالی کند.

اگر این روزها این حس خستگی و ابهام را تجربه می‌کنید، اصلاً تنها نیستید. اما دقیقاً در همین لحظات تسلیم شدن است که چارت‌ها و داده‌های آنچین شروع به نجوا می‌کنند. داده‌هایی که شاید تصویر بسیار متفاوتی از آینده به ما نشان دهند.

آنچین بیت کوین در چه وضعیتی است؟

شاخصی وجود دارد که رفتار معامله‌گران را بدون هیچ تعارفی زیر ذره‌بین می‌برد؛ میانگین سود و زیان محقق‌شده ۱ ساله بیت کوین. این شاخص زمانی اهمیت پیدا می‌کند که میزان زیان‌های نهایی‌شده معامله‌گران از سودهایشان پیشی می‌گیرد.

به زبان خیلی ساده، یعنی سرمایه‌گذاران دیگر طاقت فشار را ندارند، ترس بر آن‌ها غلبه کرده و حاضرند دارایی خود را با ضرر بفروشند تا فقط از بازار فرار کنند. در دنیای تحلیل به این حالت تسلیم نهایی یا همان کپیتولاسیون می‌گویند.

آمارهای تازه نشان می‌دهد که سود و زیان خالص محقق‌شده تا محدوده منفی ۳۵۴,۰۰۰ بیت کوین افت کرده است.تقاطع این خطوط و غلبه زیان بر سود، رویداد بسیار نادری است که تاریخچه بازار اثبات کرده معمولاً فقط در نزدیک‌ترین نقطه به کف‌های قیمتی چرخه‌های بزرگ رخ می‌دهد.

نگاهی به تاریخچه؛ وقتی تاریخ دوباره تکرار می‌شود

اگر چند سال به عقب برگردیم، تقاطع‌های مشابهی را درست در کف‌های تاریخی بیت کوین می‌بینیم:

• سال ۲۰۱۵: پس از ثبت این سیگنال، بیت کوین یک صعود خیره‌کننده ۹,۸۲۶ درصدی را تجربه کرد.
• سال ۲۰۱۹: بازار پس از تسلیم فروشندگان، رشد ۲۰۴۴ درصدی را ثبت کرد.
• سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳: همین تقاطع در محدوده کف بازار رخ داد و موج صعودی ۵۷۴ درصدی را رقم زد.

اگر بخواهیم میانگین ریاضی این صعودها را بگیریم، به عدد عجیب حدود ۴,۰۰۰ درصد رشد می‌رسیم. البته این عدد کمی به خاطر صعود غول‌پیکر سال ۲۰۱۵ بزرگ شده و میانه واقعی بازدهی‌ها حدود ۲۰۴۴ درصد است. پیام اصلی این داده‌ها ساده است؛ وقتی خریداران کاملاً ناامید شده و سنگین‌ترین ضررها را ثبت می‌کنند، معمولاً کف واقعی بازار بسیار نزدیک است.

سناریوی تکنیکال کلاسیک بیت کوین

با وجود این سیگنال امیدوارکننده آنچین، خریداران نباید عجولانه تصمیم بگیرند. سیگنال‌های مربوط به زیان محقق‌شده بیشتر نشان‌دهنده «آغاز فاز تسلیم» هستند تا اینکه دقیقاً نقطه برگشت قیمت را سانت‌به‌سانت مشخص کنند. این یعنی بازار هنوز فضای کافی برای دست‌انداز و اصلاح بیشتر دارد.

در حال حاضر بیت کوین حول و حوش ۶۴,۰۰۰ دلار معامله می‌شود و پایین‌تر از میانگین‌های متحرک نمایی ۲۰، ۵۰ و ۱۰۰ دوره‌ای در تایم‌فریم دو هفته‌ای قرار گرفته است.

اگر به تاریخچه چارت دو هفته‌ای نگاه کنیم، شکست این میانگین‌ها معمولاً قیمت را به سمت آزمودن میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای سوق داده است. این میانگین در حال حاضر روی سطح ۵۱,۴۰۰ دلار قرار دارد. رسیدن قیمت به این سطح به معنای یک ریزش ۲۰ درصدی دیگر از قیمت‌های فعلی خواهد بود.

از طرف دیگر، شاخص RSI در تایم دو هفته‌ای روی عدد ۳۹ قرار گرفته است یعنی هنوز وارد محدوده پیش‌فروش شدید نشده و جا برای فشار فروش بیشتر وجود دارد.

نگاه واقع بینانه به مسیر پیش رو

صبر در این مرحله از بازار، کلیدی‌ترین ابزار هر معامله‌گر است. از یک طرف داده‌های آنچین به ما یادآوری می‌کنند که بازار در حال پاک‌سازی آخرین قطرات هیجان است و کف‌های تاریخی معمولاً در همین فضای یاس و ناامیدی شکل می‌گیرند. از طرف دیگر، تحلیل تکنیکال هشدار می‌دهد که تا زمان حفظ نشدن سطوح کلیدی، احتمال یک ریزش نهایی به سمت محدوده ۵۱,۰۰۰ دلار منتفی نیست.

مسیرهای بزرگ صعودی همیشه از دل همین عدم قطعیت‌ها و ترس‌های عمیق متولد می‌شوند، اما تا زمانی که نشانه‌های قطعی برگشت روی چارت ثبت نشود، مدیریت ریسک مهم‌ترین اصل باقی خواهد ماند.

هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.