پس از چندین هفته نوسان شدید و اصلاحهای تند، حرکت قیمت طلا در این هفته اغلب رو به بالا بود و قیمت حتی به محدوده حمایتی ۴۰۰۰ دلار هم نزدیک نشد.
طلا در ابتدای هفته معاملات اسپات را در سطح ۴۰۷۴.۱۲ دلار شروع کرد. در همان ابتدا یک ریزش سریع تا ۴۰۴۴ دلار دیده شد، اما سه بار واکنش مثبت به همین سطح باعث شد معاملهگران دوباره به رشد قیمت امیدوار شوند و طلا بهتدریج مسیر صعودی را ادامه دهد.
در ابتدای سشن معاملاتی آمریکا، قیمت طلا دو بار سطح ۴۰۸۰ دلار را لمس کرد و پس از آن توانست با قدرت از مقاومت ۴۱۰۰ دلار عبور کند. در ادامه، در سشن آسیا قیمت تا ۴۱۵۲ دلار بالا رفت، اما در اروپا یک اصلاح انجام شد و سطح ۴۱۱۵ دلار بهعنوان حمایت دوباره تست شد. معاملهگران آمریکا هم دوباره طلا را تا محدوده ۴۱۵۲ دلار پیش بردند.
پس از تثبیت محدوده قیمتهای بالاتر، معاملهگران آسیایی دوباره قیمت را بالا بردند و طلا به یک سقف هفتگی تازه نزدیک ۴۱۷۰ دلار رسید. پس از این صعود، دامنه نوسان محدودتر شد و طلا بین ۴۱۴۵ تا ۴۱۷۰ دلار در طول تعطیلات «شکرگزاری» آمریکا معامله شد.
اواخر پنجشنبه، طلا یک رشد قدرتمند دیگر را تجربه کرد و در ابتدای سشن آسیا به بالای ۴۱۹۲ دلار رسید. سپس یک اصلاح کوچک انجام شد و سطح ۴۱۵۵ دلار دوباره بهعنوان حمایت آزمایش شد تا زمینه برای حرکت پایانی و پرقدرت روز جمعه آماده شود.
قدرت همزمان بازار فلزات بهویژه رشد چشمگیر نقره (Silver) و مس (Copper) که در آستانه ثبت رکوردهای تاریخی هستند، باعث شد معاملهگران آمریکایی با انرژی بیشتری وارد بازار شوند. طلا در شروع معاملات تا نزدیکی ۴۲۰۰ دلار جهش کرد و در ادامه به بالاترین قیمت هفتگی یعنی ۴۲۲۶.۹۱ دلار رسید. این فلز ارزشمند توانست بخش عمدهای از رشد خود را تا پایان هفته حفظ کند.
نظر کارشناسان و سرمایهگذاران چیست؟
آخرین نظرسنجی هفتگی طلا در وبسایت کیتکو نیوز نشان میدهد که اکثریت تحلیلگران والاستریت دوباره به دیدگاه صعودی در مورد چشمانداز کوتاهمدت طلا برگشتهاند. سرمایهگذاران خرد در میناستریت نیز همچنان دیدگاه صعودی خود را تقویت کردهاند.
جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست ارشد بازار در فارکس داتکام (Forex.com)، گفت:
جهت حرکت طلا رو به بالاست. من مدتهاست روی طلا دیدگاه صعودی دارم و دلیلی برای تغییر نظر نمیبینم. مهمتر اینکه این هفته طلا از الگوی مثلثی عبور کرد؛ الگویی که شبیه یک پرچم صعودی دیگر است. این سومین بار است که طلا از آغاز روند صعودی در فوریه سال گذشته و از محدوده ۲۰۰۰ دلار چنین الگویی تشکیل میدهد.
او اضافه کرد:
البته دنبالکردن چنین حرکاتی سخت است، چون ممکن است معاملهگران بلندمدت از رشد قیمت برای برداشت سود پیش از پایان سال استفاده کنند. اما همانطور که از ابتدا گفته بودم، محدودههای حمایتی همچنان جذاب هستند و سطح ۴۱۵۰ دلار نیز یکی از همین نواحی مهم است.
آدریان دی (Adrian Day)، رئیس شرکت Adrian Day Asset Management، دیدگاهی خنثی دارد و گفت:
تا زمانی که تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا در نشست دسامبر مشخص نشود، احتمالاً طلا سودهای فعلی را حفظ میکند اما توان رشد بیشتر ندارد. کاهش نرخ بهره قبلاً در قیمتها لحاظ شده و اکنون ریسک اصلی این است که فدرال رزرو اصلاً نرخ را کاهش ندهد. بااینحال به نظر میرسد کف قیمتی پس از سقفهای ماه اکتبر ثبت شده باشد و طلا ممکن است پیش از یک حرکت صعودی جدید، مدتی درجا بزند.
ریچ چکان (Rich Checkan)، رئیس و مدیر ارشد اجرایی Asset Strategies International، نیز گفت:
جهت حرکت طلا صعودی است. جنگ در اوکراین همچنان ادامه دارد و احتمال سومین کاهش نرخ بهره توسط کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در دسامبر دوباره بالا رفته است. هر دو عامل برای طلا محرک صعودی محسوب میشوند.
کالین سیزینسکی (Colin Cieszynski)، استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management، نیز میگوید:
من برای هفته آینده هم دیدگاه صعودی دارم. طلا اخیراً رشد کرده، چون انتظارات برای نتیجه نشست فدرال رزرو دوباره به سمت امید به کاهش نرخ بهره در پایان سال تغییر کرده است.
بااینحال، سیزینسکی هشدار داد که حجم زیادی از دادههای اقتصادی مهم در هفته پیشرو منتشر میشود و این موضوع میتواند باعث نوسان در بازار طلا شود.
نظرسنجی کیتکو طلا
تحلیلگران و سرمایهگذاران بازار طلا، با تقویت قابل توجهی در خوشبینیها، انتظار دارند قیمت فلز زرد در هفته آینده روند صعودی خود را ادامه دهد.
بر اساس نظرسنجی جدید خبری کیتکو، پس از عملکرد قدرتمند طلا، اکثریت قریب به اتفاق کارشناسان به افزایش قیمت در هفته پیش رو باور دارند.
۱. نظر کارشناسان بازار (Wall Street)
- ۱۴ تحلیلگر متخصص در این نظرسنجی شرکت کردند.
- ۱۱ کارشناس (معادل ۷۹ درصد) پیشبینی میکنند که قیمت طلا افزایش خواهد یافت.
- تنها یک نفر (۷ درصد) انتظار کاهش قیمت را دارد.
- دو تحلیلگر باقیمانده (۱۴ درصد) نیز بر این باورند که قیمت طلا هفته پیشرو نوسان خاصی نداشته و درجا خواهد زد.
۲. نظر سرمایهگذاران خرد (Main Street)
- در همین حال، در نظرسنجی آنلاین کیتکو با ۲۶۰ رأی ثبتشده، خوشبینی سرمایهگذاران خرد نیز تقویت شده است؛ به ویژه پس از فاصله گرفتن قیمت طلا از سطح حمایتی ۴۰۰۰ دلاری.
- ۱۸۳ معاملهگر خرد (معادل ۷۰ درصد) به صعودی بودن قیمت طلا در هفته پیشرو رأی دادهاند.
- ۲۹ نفر (۱۱ درصد) پیشبینی میکنند که قیمت فلز زرد کاهش خواهد یافت.
- ۴۸ سرمایهگذار باقیمانده (۱۹ درصد) نیز انتظار ثبات و تحکیم قیمتها را در هفته آینده دارند.
داده های مهم اقتصادی هفته پیش رو
هفته پیشرو مجموعهای از دادههای مهم اقتصادی منتشر میشود که ارزیابی آنها برای بازار ضروری است؛ گزارش کلیدی اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (Nonfarm Payrolls) و همچنین رشد اقتصادی سهماهه سوم (GDP Q3) در میان این دادهها نخواهد بود.
در روز دوشنبه، توجه بازارها به شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM Manufacturing PMI) برای ماه نوامبر جلب میشود. سپس در روز چهارشنبه، شاخص خدمات مؤسسه ISM (ISM Services PMI) منتشر خواهد شد؛ همراه با گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP (ADP Private Employment) برای ماه اکتبر که به دلیل نبود گزارش رسمی اشتغال، نسبت به حالت معمول بیشتر مورد توجه قرار خواهد گرفت.
در روز پنجشنبه، بازارها منتظر انتشار آمار درخواستهای هفتگی بیمه بیکاری (Weekly Jobless Claims) هستند. هفته نیز با انتشار دو گزارش مهم به پایان میرسد:
- شاخص هزینههای مصرف شخصی هسته (Core PCE) برای ماه اکتبر،
- و نظرسنجی مقدماتی احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان (University of Michigan Consumer Sentiment Survey) برای ماه دسامبر.
دیدگاه کارشناسان:
مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل شرکت Bannockburn Global Forex، گفت قیمت طلا در آستانه خروج از محدوده نوسانی اخیر قرار دارد و ممکن است به سقف تاریخی خود نفوذ کند.
او توضیح داد:
اگرچه طلا طی هفته گذشته هر روز بین سود و زیان جابهجا میشد، اما در مجموع رشد حدود ۲.۷۵ درصدی ثبت کرد که بیشترین میزان طی شش هفته اخیر است. بازار اکنون اطمینان بیشتری نسبت به احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه آینده دارد. همچنین شاخص دلار آمریکا نیز حدود ۰.۵ درصد ریزش کرده است.
چندلر افزود که طلا توانسته از خط روند نزولی عبور کند؛ خطی که سقف تاریخی اواخر اکتبر (حدود ۴۳۸۱ دلار) را به سقف قیمتی ماه نوامبر (حدود ۴۲۴۵ دلار) متصل میکرد.
به گفته او، اصلاح قیمت پس از سقف ماه اکتبر «جنبه اصلاحی» داشته است.
مقاومت نزدیک نیز در محدوده ۴۱۹۵ دلار قرار دارد و عبور از آن میتواند هدف قیمت را دوباره به سمت سقف ماه نوامبر هدایت کند.
دیدگاه نزولی از سوی تحلیلگر FxPro
الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، انتظار دارد قیمت طلا در هفته آینده کاهش یابد. او گفت:
طلا بین دو نیرو گیر کرده است. از یک طرف، انتظار برای سیاستهای انبساطی باعث کاهش بازده اوراق خزانهداری آمریکا شده و قیمت طلا را بالا میبرد. از طرف دیگر، تلاشها برای دستیابی به توافق صلح در اوکراین مثل مانعی بر سر مسیر صعود طلا عمل میکند.
کوپتسیکویچ اشاره کرد که طی سه سال گذشته و از آغاز موج صعودی بزرگ طلا، قیمت این فلز ۱۷۰ درصد رشد کرده که بخش مهمی از آن ناشی از تقاضای شدید بانکهای مرکزی اقتصادهای نوظهور برای طلای فیزیکی و کاهش وابستگی آنها به دلار آمریکا بوده است. او افزود:
شایعات درباره انتخاب کوین هست (Kevin Hassett) بهعنوان رئیس فدرال رزرو باعث شده بازارهای آتی نرخ نهایی بهره را تا ۲.۷۵ درصد پایین بیاورند. ممکن است در یک یا چند نشست FOMC، نرخها تا ۵۰ واحد پایه کاهش یابد. این روند معمولاً باعث افت دلار و کاهش بازده اوراق خزانهداری میشود.
کوپتسیکویچ گفت:
این عوامل از رشد قیمت طلا حمایت میکنند. به همین دلیل، UBS قیمت طلا را تا پایان سال ۲۰۲۶ در محدوده ۴۵۰۰ دلار پیشبینی میکند و Deutsche Bank متوسط قیمت ۴۴۵۰ دلار را محتمل میداند.
اما همچنان معتقدیم ریسک اصلاح قیمت وجود دارد؛ چون بسیاری از سرمایهگذاران ممکن است بخواهند سود ۴۸ درصدی امسال را برداشت کنند.
او در پایان گفت:
انتظار داریم طلا تا پایان هفته آینده به محدوده ۴۰۴۰ دلار اصلاح کند و تمام رشد هفته گذشته را از دست بدهد.
دیدگاه کاملاً صعودی از Moor Analytics
مایکل مور (Michael Moor)، بنیانگذار Moor Analytics، اعتقاد دارد طلا در هفته پیشرو رشد بیشتری ثبت خواهد کرد.
مور با بررسی نمودارهای بلندمدت و میانمدت گفت که عبور از چند سطح کلیدی در ماههای اخیر نشانهای از قدرت پایدار طلا بوده و هر بار عبور از این سطوح، صدها دلار رشد به همراه داشته است.
او در تحلیل زمانی، قیمتی خود بیان کرد که:
- عبور از سطح 4070 هشدار رشد مناسب را داد و قیمت ۱۵۷ دلار رشد کرد.
- عبور از سطح 4173 نیز دوباره نشانه قدرت برای چند روز آینده بود و باعث رشد بیش از ۵۳ دلار شد.
مور هشدار داد که اگر قیمت دوباره پایینتر از سطوح کلیدی قرار گیرد، احتمال فشار نزولی وجود دارد.
تحلیل تکنیکال از جیم وایکاف
جیم وایکاف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد کیتکو، گفت معاملهگران طلا در روز جمعه بر اساس وضعیت مثبت نمودارها وارد خرید شدند و چشمانداز کوتاهمدت کاملاً صعودی شده است.
او توضیح داد:
هدف بعدی خریداران طلا این است که قیمت قراردادهای فیوچرز ماه فوریه را بالاتر از مقاومت مهم ۴۲۸۵.۶۰ دلار تثبیت کنند.
در مقابل، هدف فروشندگان این است که قیمت را به زیر حمایت قدرتمند ۴۰۰۰ دلار برسانند.
مهمترین سطوح فعلی از نگاه وایکاف:
- مقاومت اول: ۴۲۵۰ دلار
- مقاومت دوم: ۴۲۸۵.۶۰ دلار
- حمایت اول: ۴۱۷۴.۶۰ دلار
- حمایت دوم: ۴۱۵۰ دلار
در زمان نگارش گزارش، قیمت طلا در محدوده ۴۲۱۵.۸۲ دلار معامله میشد؛ رشدی ۳.۵۰ درصدی در هفته و ۱.۳۷ درصدی در روز.
جمع بندی گزارش هفتگی طلا
طلا این هفته یکی از قویترین عملکردهای خود را ثبت کرد و دوباره به نزدیکی سقف تاریخی رسید. بیشتر تحلیلگران معتقدند فضای بازار همچنان صعودی است؛ چون انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش یافته و دلار در حال تضعیف است.
در کنار این خوشبینی، برخی کارشناسان هشدار میدهند که رشد سریع طلا ممکن است باعث برداشت سود توسط معاملهگران شود و یک اصلاح کوتاهمدت ایجاد کند.
بهطور کلی، نگاه غالب در بازار این است که تا زمانی که طلا بالای محدوده حمایتی اخیر خود باقی بماند، مسیر اصلی همچنان رو به بالا خواهد بود و احتمال نفوذ دوباره به سقف تاریخی زیاد است.
نظرات کاربران